Taux de liquidité
Les ratios de liquidité sont des ratios qui mesurent et fournissent une aide à l'évaluation pour déterminer dans quelle mesure une entreprise peut honorer ou rembourser ses dettes à court terme. Les ratios de liquidité sont un indicateur important de la santé financière d'une entreprise.
Points forts
Les ratios de liquidité courants comprennent le ratio rapide, le ratio actuel et les ventes en cours en jours.
Les ratios de liquidité déterminent la capacité d'une entreprise à couvrir ses obligations et ses flux de trésorerie à court terme, tandis que les ratios de solvabilité concernent sa capacité à plus long terme à payer les dettes en cours.
Les ratios de liquidité sont une catégorie importante de paramètres financiers utilisés pour déterminer la capacité d'un débiteur à rembourser ses dettes courantes sans mobiliser de capitaux externes.
FAQ
Que se passe-t-il si les ratios montrent qu'une entreprise n'est pas liquide ?
Dans ce cas, une crise de liquidité peut survenir même dans des entreprises saines, si des circonstances rendent difficile le respect des obligations à court terme, comme le remboursement de leurs emprunts et le paiement de leurs employés ou fournisseurs. Un exemple d'une crise de liquidité de grande envergure de l'histoire récente est la crise mondiale du crédit de 2007-09, où de nombreuses entreprises se sont retrouvées incapables d'obtenir un financement à court terme pour payer leurs obligations immédiates.
Pourquoi existe-t-il plusieurs ratios de liquidité ?
Fondamentalement, tous les ratios de liquidité mesurent la capacité d'une entreprise à couvrir ses obligations à court terme en divisant les actifs courants par les passifs courants (CL). Le ratio de trésorerie ne tient compte que de l'encaisse divisée par CL, tandis que le ratio rapide ajoute les équivalents de trésorerie (comme les avoirs du marché monétaire) ainsi que les titres négociables et les comptes débiteurs. Le ratio actuel comprend tous les actifs circulants.
Qu'est-ce que la liquidité et pourquoi est-elle importante pour les entreprises ?
La liquidité fait référence à la facilité ou à l'efficacité avec laquelle des liquidités peuvent être obtenues pour payer des factures et d'autres obligations à court terme. Les actifs qui peuvent être facilement vendus, comme les actions et les obligations, sont également considérés comme liquides (bien que les liquidités soient, bien sûr, l'actif le plus liquide de tous). Les entreprises ont besoin de suffisamment de liquidités pour couvrir leurs factures et leurs obligations afin de pouvoir payer les fournisseurs, suivre le rythme de la paie et poursuivre leurs opérations jour après jour.
En quoi la liquidité diffère-t-elle de la solvabilité ?
La liquidité fait référence à la capacité de couvrir les obligations à court terme. La solvabilité, quant à elle, est la capacité d'une entreprise à payer ses obligations à long terme. Pour une entreprise, cela inclura souvent la capacité de rembourser les intérêts et le principal des dettes (telles que les obligations) ou des baux à long terme.
