العائد على رأس المال المستثمر (ROIC)
العائد على رأس المال الاستثماري (والمختصر باسم ROIC) ، والذي يُعرف أحيانًا باسم العائد على رأس المال ، هو وسيلة لتقييم مدى كفاءة الشركة في استخدام ديونها وحقوق الملكية بعد دفع أرباحها (إن وجدت). يتم التعبير عنها كنسبة مئوية وتحسب على أنها صافي الدخل مطروحًا منه أرباح الأسهم ومقسومًا على إجمالي رأس المال.
يسلط الضوء
العائد على رأس المال المستثمر (ROIC) هو مقدار المال الذي تحققه الشركة والذي يكون أعلى من متوسط التكلفة التي تدفعها مقابل ديونها ورأس مالها.
يمكن استخدام العائد على رأس المال المستثمر كمعيار لحساب قيمة الشركات الأخرى.
يُعتقد أن الشركة تخلق قيمة إذا تجاوز العائد على الاستثمار ROIC متوسط تكلفتها المرجحة لرأس المال (WACC).
التعليمات
ما هو رأس المال المستثمر؟
رأس المال المستثمر هو المبلغ الإجمالي للأموال التي جمعتها الشركة عن طريق إصدار الأوراق المالية - وهو مجموع حقوق ملكية الشركة والديون والتزامات إيجار رأس المال. رأس المال المستثمر ليس بندا في البيان المالي للشركة لأن الديون وعقود الإيجار الرأسمالية وحقوق المساهمين مدرجة بشكل منفصل في الميزانية العمومية.
كيف تحسب ROIC؟
معادلة ROIC هي صافي الربح التشغيلي بعد الضريبة (NOPAT) مقسومًا على رأس المال المستثمر. من غير المرجح أن تضع الشركات التي لديها عائد ثابت أو متحسن على رأس المال مبالغ كبيرة من رأس المال الجديد للعمل.
ما الذي يخبرك به العائد على رأس المال المستثمر؟
يحدد العائد على رأس المال المستثمر (ROIC) مدى كفاءة الشركة في وضع رأس المال تحت سيطرتها تجاه الاستثمارات أو المشاريع المربحة. تعطي نسبة ROIC فكرة عن مدى جودة استخدام الشركة للأموال التي جمعتها خارجيًا لتوليد العوائد. تكشف مقارنة عائد الشركة على رأس المال المستثمر مع متوسط التكلفة المرجح لرأس المال (WACC) ما إذا كان رأس المال المستثمر يستخدم بشكل فعال.
