Рентабельность инвестированного капитала (ROIC)

Бизнес Корпоративные финансы и бухгалтерский учет Финансовые коэффициенты

Рентабельность инвестиционного капитала (сокращенно ROIC), иногда называемая рентабельностью капитала, является средством оценки того, насколько эффективно компания использует свой долг и собственный капитал после выплаты дивидендов (если таковые имеются). Он выражается в процентах и рассчитывается как чистая прибыль за вычетом дивидендов и деленная на общий капитал.

Особенности

Рентабельность инвестированного капитала (ROIC) - это сумма денег, которую зарабатывает компания, превышающая среднюю стоимость, которую она платит за свой заемный и собственный капитал.
Рентабельность инвестированного капитала может быть использована в качестве ориентира для расчета стоимости других компаний.
Считается, что компания создает стоимость, если ее ROIC превышает средневзвешенную стоимость капитала (WACC).

ЧАСТО ЗАДАВАЕМЫЕ ВОПРОСЫ

Что такое инвестированный капитал?

Инвестированный капитал — это общая сумма денег, привлеченных компанией путем выпуска ценных бумаг, которая представляет собой сумму собственного капитала, долга и обязательств по аренде капитала компании. Инвестированный капитал не является строкой в финансовой отчетности компании, потому что задолженность, капитальная аренда и акционерный капитал указаны в балансе отдельно.

Как рассчитать ROIC?

Формула ROIC представляет собой чистую операционную прибыль после налогообложения (NOPAT), деленную на инвестированный капитал. Компании со стабильной или улучшающейся рентабельностью капитала вряд ли будут использовать значительные объемы нового капитала.

О чем говорит доходность инвестированного капитала?

Рентабельность инвестированного капитала (ROIC) определяет, насколько эффективно компания направляет капитал под свой контроль в направлении прибыльных инвестиций или проектов. Коэффициент ROIC дает представление о том, насколько хорошо компания использует деньги, которые она привлекла извне, для получения прибыли. Сравнение рентабельности инвестированного капитала компании со средневзвешенной стоимостью капитала (WACC) показывает, эффективно ли используется инвестированный капитал.