Währungsarbitrage

Was ist Währungsarbitrage?

Eine Währungsarbitrage ist eine Forex-Strategie, bei der ein Devisenhändler die Vorteile verschiedener Spreads nutzt, die von Brokern für ein bestimmtes Währungspaar angeboten werden, indem er Trades tätigt. Unterschiedliche Spreads für ein Währungspaar implizieren Unterschiede zwischen den Geld- und Briefkursen. Währungsarbitrage beinhaltet den Kauf und Verkauf von Währungspaaren von verschiedenen Brokern, um von den fehlbewerteten Kursen zu profitieren.

Währungsarbitrage verstehen

Währungsarbitrage beinhaltet die Ausnutzung der Unterschiede in den Notierungen und nicht die Bewegungen der Wechselkurse der Währungen im Währungspaar. Forex-Händler praktizieren typischerweise Zwei-Währungs-Arbitrage, bei der die Unterschiede zwischen den Spreads zweier Währungen ausgenutzt werden. Händler können auch Drei-Währungs-Arbitrage praktizieren, auch als Dreiecksarbitrage bekannt,. was eine komplexere Strategie ist. Aufgrund des Einsatzes von Computern und Hochgeschwindigkeits-Handelssystemen erkennen große Händler oft Unterschiede in den Notierungen von Währungspaaren und schließen die Lücke schnell.

Das wichtigste Risiko, mit dem sich Devisenhändler beim Arbitragehandeln von Währungen auseinandersetzen müssen, ist das Ausführungsrisiko. Dieses Risiko bezieht sich auf die Möglichkeit, dass der gewünschte Währungskurs aufgrund der Schnelllebigkeit der Devisenmärkte verloren gehen kann.

Beispiel für Währungsarbitrage

Beispielsweise bieten zwei verschiedene Banken (Bank A und Bank B) Kurse für das US/EUR-Währungspaar an. Bank A legt den Kurs auf 3/2 Dollar pro Euro fest, und Bank B legt seinen Kurs auf 4/3 Dollar pro Euro fest. Bei der Währungsarbitrage würde der Händler einen Euro nehmen, diesen bei Bank A in Dollar umtauschen und dann bei Bank B wieder in Euro umwandeln. Das Ergebnis ist, dass der Händler, der mit einem Euro begonnen hat, jetzt 9/8 Euro hat. Ohne Berücksichtigung der Handelsgebühren hat der Trader 1/8 Euro Gewinn gemacht.

Per Definition erfordert Währungsarbitrage, dass der Kauf und Verkauf von zwei oder mehr Währungen sofort erfolgt, da eine Arbitrage risikofrei sein soll. Mit dem Aufkommen von Online-Portalen und dem algorithmischen Handel ist Arbitrage viel seltener geworden. Mit einer hohen Preisfindung sinkt die Fähigkeit, von Arbitrage zu profitieren.

Höhepunkte

• Währungsarbitrage ist die Ausnutzung von Kursdifferenzen, die von Brokern angeboten werden.

• Währungsarbitrage kann mit verschiedenen Strategien praktiziert werden, wie z. B. Zwei-Währungs-Arbitrage und Drei-Währungs-Arbitrage.