Schuldenquote

Die Schuldenquote, ausgedrückt in Prozent, ist die Gesamtverschuldung dividiert durch das Gesamtvermögen. Als finanzieller Begriff misst die Schuldenquote die Hebelwirkung eines Unternehmens oder einer Einzelperson. Mit anderen Worten, es ist der Prozentsatz der Vermögenswerte, die finanziert – oder geliehen – werden (wodurch Schulden entstehen).

Höhepunkte

• Eine Verschuldungsquote misst die Höhe der Hebelwirkung, die ein Unternehmen in Bezug auf die Gesamtverschuldung im Verhältnis zur Bilanzsumme einsetzt.

• Der Verschuldungsgrad eines Unternehmens kann berechnet werden, indem die Gesamtverschuldung durch das Gesamtvermögen dividiert wird.

• Eine Schuldenquote von mehr als 1,0 oder 100 % bedeutet, dass ein Unternehmen mehr Schulden als Vermögenswerte hat, während eine Schuldenquote von weniger als 100 % anzeigt, dass ein Unternehmen mehr Vermögenswerte als Schulden hat.

• Dieses Verhältnis ist je nach Branche sehr unterschiedlich, sodass kapitalintensive Unternehmen in der Regel eine viel höhere Verschuldungsquote aufweisen als andere.

• Einige Quellen betrachten die Schuldenquote als Gesamtverbindlichkeiten dividiert durch das Gesamtvermögen.

FAQ

Was bedeutet ein Verschuldungsgrad von 1,5?

Ein Schulden-zu-Eigenkapital-Verhältnis von 1,5 würde bedeuten, dass das betreffende Unternehmen 1,50 USD Schulden pro 1 USD Eigenkapital hat. Nehmen wir zur Veranschaulichung an, dass das Unternehmen Vermögenswerte in Höhe von 2 Millionen US-Dollar und Verbindlichkeiten in Höhe von 1,2 Millionen US-Dollar hat. Da das Eigenkapital den Vermögenswerten abzüglich der Verbindlichkeiten entspricht, würde das Eigenkapital des Unternehmens 800.000 USD betragen. Das Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital würde daher 1,2 Millionen US-Dollar geteilt durch 800.000 US-Dollar oder 1,5 betragen.

Was ist eine gute Schuldenquote?

Was als guter Verschuldungsgrad gilt, hängt von der Art des Unternehmens und seiner Branche ab. Im Allgemeinen wird ein Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital oder Schulden zu Vermögenswerten unter 1,0 als relativ sicher angesehen, während Verhältnisse von 2,0 oder höher als riskant angesehen werden. Einige Branchen, wie das Bankwesen, sind dafür bekannt, dass sie ein viel höheres Verhältnis von Fremdkapital zu Eigenkapital aufweisen als andere.

Kann eine Schuldenquote negativ sein?

Wenn ein Unternehmen einen negativen Verschuldungsgrad hat, würde dies bedeuten, dass das Unternehmen ein negatives Eigenkapital hat. Mit anderen Worten, die Verbindlichkeiten des Unternehmens übersteigen sein Vermögen. In den meisten Fällen wird dies als sehr riskantes Zeichen angesehen, das darauf hinweist, dass das Unternehmen möglicherweise bankrott ist.

Was sind einige gemeinsame Schuldenquoten?

Alle Verschuldungsquoten analysieren die relative Verschuldung eines Unternehmens. Übliche Verschuldungsquoten umfassen Schulden-zu-Eigenkapital, Schulden-zu-Vermögenswerte, langfristige Schulden-zu-Vermögenswerte sowie Leverage- und Gearing-Verhältnisse.