Índice de dívida
O índice de endividamento, expresso em porcentagem, é a dívida total dividida pelo ativo total. Como termo financeiro, o índice de endividamento mede a alavancagem de uma empresa ou de um indivíduo. Em outras palavras, é a porcentagem de ativos que são financiados – ou emprestados (criando assim dívida).
Destaques
Um índice de endividamento mede a quantidade de alavancagem usada por uma empresa em termos de dívida total para ativos totais.
O índice de endividamento de uma empresa pode ser calculado dividindo a dívida total pelo total de ativos.
Um índice de endividamento superior a 1,0 ou 100% significa que uma empresa tem mais dívidas do que ativos, enquanto um índice de dívida inferior a 100% indica que uma empresa possui mais ativos do que dívidas.
Esse índice varia muito entre os setores, de modo que as empresas de capital intensivo tendem a ter índices de endividamento muito mais altos do que outros.
Algumas fontes consideram que o índice de endividamento é o passivo total dividido pelo ativo total.
PERGUNTAS FREQUENTES
O que indica uma relação dívida/capital próprio de 1,5?
Um índice de endividamento de 1,5 indicaria que a empresa em questão tem $ 1,50 de dívida para cada $ 1 de capital próprio. Para ilustrar, suponha que a empresa tenha ativos de $ 2 milhões e passivos de $ 1,2 milhão. Como o patrimônio líquido é igual ao ativo menos o passivo, o patrimônio líquido da empresa seria de $ 800.000. Sua relação dívida/capital seria, portanto, de US$ 1,2 milhão dividido por US$ 800.000, ou 1,5.
O que é um bom índice de endividamento?
O que conta como um bom índice de endividamento dependerá da natureza do negócio e de sua indústria. De um modo geral, uma relação dívida-capital ou dívida-ativos abaixo de 1,0 seria vista como relativamente segura, enquanto índices de 2,0 ou mais seriam considerados arriscados. Alguns setores, como o bancário, são conhecidos por terem índices de endividamento muito mais altos do que outros.
Um Índice de Dívida Pode Ser Negativo?
Se uma empresa tiver um índice de endividamento negativo, isso significaria que a empresa tem patrimônio líquido negativo. Em outras palavras, os passivos da empresa superam seus ativos. Na maioria dos casos, isso é considerado um sinal muito arriscado, indicando que a empresa pode estar em risco de falência.
Quais são alguns índices de dívida comuns?
Todos os índices de endividamento analisam a posição relativa da dívida de uma empresa. Os rácios de dívida comuns incluem rácios dívida/capital próprio, dívida/ativos, dívida de longo prazo/ativos e rácios de alavancagem e alavancagem.
