Eurokredit

Was ist Eurocredit?

Eurocredit bezieht sich auf ein Darlehen, dessen Währung nicht die Landeswährung der kreditgebenden Bank ist. Das Konzept ist eng mit dem der Euro- Währung verbunden,. bei der es sich um jede Währung handelt, die außerhalb ihres Ausgabelandes gehalten oder gehandelt wird. Beispielsweise ist ein Eurodollar eine Einlage in Dollar, die außerhalb der USA gehalten oder gehandelt wird, und umgekehrt wäre ein Eurocredit-Darlehen, das von einer US-Bank gewährt wird, eines, das nicht auf USD lautet.

Das Präfix „Euro-“ in dem Begriff entstand, weil solche Währungen ursprünglich in Europa gehalten und Kredite vergeben wurden, aber das ist nicht mehr nur der Fall, und eine Euro-Währung kann jetzt überall auf der Welt vor Ort gehalten oder ein Eurokreditdarlehen vergeben werden Bankaufsichtsrechtliche Erlaubnis.

So funktioniert Eurocredit

Der Euro-Währungsmarkt ist eine wichtige Finanzierungsquelle für den internationalen Handel, da er leicht konvertierbar ist und keine inländischen Handelsbeschränkungen bestehen. Die an den Eurokredit- und Eurowährungsmärkten beteiligten Banken sind dieselben, aber die am Eurokreditmarkt beteiligten Kredite sind in der Regel größer und längerfristig als die am Eurowährungsmarkt.

Da das globale Finanzsystem in den letzten Jahrzehnten dereguliert und integriert wurde, wobei viele Länder zunächst Kapitalverkehrskontrollen abbauten und dann die Beteiligung ausländischer Banken an ihren Bankensektoren öffneten, konnte der Eurokreditmarkt erheblich expandieren.

Eurocredit unterstützt den Kapitalfluss zwischen Ländern und die Finanzierung von Investitionen im In- und Ausland. Eine Hauptfunktion von Banken besteht darin, überschüssige Einheiten (die bei der Bank einzahlen) mit defizitären Einheiten (die bei der Bank Geld leihen) zusammenzubringen. Dies international, grenzüberschreitend und währungsübergreifend tun zu können, verbessert sowohl die Liquidität als auch die Effizienz auf den Finanzierungsmärkten.

Banken können sich auch an syndizierten Krediten auf dem Eurocredit-Markt beteiligen, bei denen ein Kredit von einer Gruppe (Konsortium) von Banken vergeben wird. Syndizierte Kredite reduzieren das Ausfallrisiko des Kreditnehmers für jede einzelne Bank, die Gelder ausleiht, und werden häufig dort gefunden, wo die Höhe des Kredits zu groß ist, als dass eine Bank ihn alleine durchführen könnte. Häufig haben die Banken eines Konsortiums ihren Hauptsitz in verschiedenen Ländern, vergeben Kredite jedoch in einer Währung – ein Beispiel dafür, wie der Eurokreditmarkt zur Verbesserung des internationalen Geldflusses beitragen kann.

Ein Eurobond ist ein Schuldinstrument, das auf eine andere Währung als die Heimatwährung des Landes oder Marktes, in dem es ausgegeben wird, lautet.

Eine kurze Geschichte des Eurodollars

Der Begriff Eurodollar ist die gebräuchlichste Form von Eurokredit. Es bezieht sich auf auf US-Dollar lautende Einlagen bei ausländischen Banken oder bei den Auslandsniederlassungen amerikanischer Banken. Da sie außerhalb der Vereinigten Staaten gehalten werden, unterliegen Eurodollar nicht der Regulierung durch das Federal Reserve Board, einschließlich Reserveanforderungen. Auf Dollar lautende Einlagen, die nicht den US-Bankvorschriften unterliegen, wurden ursprünglich fast ausschließlich in Europa gehalten – daher der Name Eurodollar. Sie sind auch weit verbreitet in Filialen auf den Bahamas und den Kaimaninseln.

Der Eurodollarmarkt geht auf die Zeit nach dem Zweiten Weltkrieg zurück. Ein Großteil Europas wurde durch den Krieg verwüstet, und die Vereinigten Staaten stellten über den Marshall-Plan Mittel für den Wiederaufbau des Kontinents bereit. Dies führte zu einer weiten Verbreitung von Dollars im Ausland und zur Entwicklung eines separaten, weniger regulierten Marktes für die Einzahlung dieser Gelder. Im Gegensatz zu inländischen US-Einlagen unterliegen die Gelder nicht den Reserveanforderungen der Federal Reserve Bank. Sie sind auch nicht durch die FDIC-Versicherung abgedeckt. Dies führt zu höheren Zinssätzen für Eurodollar.

Viele amerikanische Banken haben Offshore-Filialen, meist in der Karibik, über die sie Eurodollar-Einlagen entgegennehmen. Auch europäische Banken sind am Markt aktiv. Die Transaktionen für karibische Filialen von US-Banken werden im Allgemeinen von Händlern ausgeführt, die sich physisch in US-Handelsräumen befinden, und das Geld ist ausgeliehen, um inländische und internationale Operationen zu finanzieren.

Höhepunkte

• Die gebräuchlichste Art von Eurokrediten sind Eurodollar-Einlagen oder -Darlehen, die von Nicht-US-Banken gehalten werden.

• Eurocredit bezieht sich nicht nur auf europäische Banken, sondern auch auf Situationen, in denen die Kreditwährung von der Heimatwährung abweicht.

• Eurokredit bezieht sich im Allgemeinen auf ein Darlehen, das auf eine andere Währung als die Landeswährung des Kreditgebers lautet.