Halten des Marktes

Was hält den Markt?

"Markt halten" ist die bewusste Praxis, aktive oder schwebende Aufträge für ein Wertpapier in einem Markt zu platzieren, in dem der Preis fällt, um zu versuchen, den Preis des Wertpapiers stabil zu halten oder eine künstliche Untergrenze für das Wertpapier zu schaffen. Diese Praxis ist in den meisten Fällen verboten, außer wenn ein Makler oder eine andere Partei beauftragt ist, den Preis eines Wertpapiers konstant zu halten; Dies geschieht nur in seltenen Fällen, wenn die Markttiefe nicht ausreicht,. um den Preis zu halten.

Das Halten des Marktes kann sich auch auf die Praxis beziehen, einen breiten Marktindex wie den S&P 500 oder den Wilshire 5000 Total Market zu besitzen.

Verstehen, den Markt zu halten

Das Halten des Marktes ist nicht nur oft ein Verstoß gegen Wertpapiervorschriften und Börsenregeln, sondern das Halten des Marktes ist heutzutage auch schwer durchzuziehen, da jemand sehr tiefe Taschen haben müsste, um einen signifikanten Einfluss auf den Preis eines Wertpapiers auszuüben. Ein Faktor, der verhindert, dass die Praxis des Haltens des Marktes häufiger auftritt, ist, dass sie selten profitabel ist und oft zu schweren Verlusten führen kann, wenn sich die Preise nicht erholen.

Wenn jedoch ein Investor mit sehr großen Taschen erwägt, die Marktstrategie zu halten, sollte er zuerst versuchen zu verstehen, warum der Kurs des Wertpapiers fällt.

Aktien, deren Kurs sinkt, haben oft wiederkehrende Themen, die einem Anleger bei der Entscheidung helfen können, ob es die richtige Vorgehensweise ist, die Marktstrategie zu halten. Diese Themen beziehen sich normalerweise auf eines von drei Dingen:

1. Marktbewegung als Ganzes

2. Maßnahmen der Branche

3. Firmenspezifische Probleme

Überlegungen zu einer „Hold the Market“-Strategie

Die meisten Aktien reagieren auf vorhersehbare Weise auf die Marktstimmung. Wenn daher negative Nachrichten veröffentlicht werden und der Kurs einer Aktie stabil bleibt – oder sogar steigt – insbesondere bei überdurchschnittlichem Handelsvolumen, können weitere Untersuchungen gerechtfertigt sein. Wenn sich die Fundamentaldaten eines Unternehmens nicht dramatisch zum Besseren verändert haben, könnte es sein, dass eine Gruppe von Einzelpersonen oder Unternehmen versucht, den Preis künstlich hochzuhalten, indem sie eine Reihe von Kaufaufträgen verwendet, von denen viele gefälschte (gefälschte) Aufträge sein können beabsichtigen nicht zu handeln.

Natürlich ist nicht jede anomale oder unerwartete Preisbewegung schädlich. Es kann legitime Kaufaufträge für große Blöcke geben, die von institutionellen Anlegern für verschiedene vernünftige und zulässige Zwecke platziert werden, wie z. B. Neugewichtung, Absicherung oder Ergänzung eines großen Portfolios.

Höhepunkte

• Den Markt zu halten ist heutzutage schwierig, weil eine einzelne Person sehr tiefe Taschen haben müsste, um einen signifikanten Einfluss auf den Preis eines Wertpapiers zu haben.

• „Markt halten“ bezieht sich auf eine illegale Handelspraxis, die versucht, den Preis eines Wertpapiers zu stützen, nachdem negative Nachrichten veröffentlicht wurden, die andernfalls zu einem Kursrückgang führen würden.

• In bestimmten Fällen, in denen die Regulierung Market Maker oder Spezialisten dazu auffordert, Märkten mit geringer Tiefe Liquidität hinzuzufügen, kann diese Praxis zulässig sein.

• Die Praxis, einen breiten Marktindex zu besitzen und zu halten, wird auch als Halten des Marktes bezeichnet.