Junior-Kapitalpool (JCP)
Was ist ein Junior Capital Pool (JCP)?
Ein Junior Capital Pool (JCP) ist eine Unternehmenskapitalstruktur, die es Startups in der Frühphase ermöglicht, Anteile am Unternehmen zu verkaufen, bevor sie tatsächlich einen Geschäftszweig aufbauen. Diese Form der Unternehmensfinanzierung ist eine kanadische Erfindung und nur in Kanada erlaubt.
Die JCP kann auch als Capital Pool Company (CPC) bezeichnet werden.
Die JPC ist im Wesentlichen eine Mantelgesellschaft ohne andere Vermögenswerte als Barmittel,. die ihre Geschäftstätigkeit noch nicht aufgenommen hat. Ihre Ausgaben könnten als Aktienoptionen und nicht als Aktien bezeichnet werden, da ihr Wert zu einem späteren Zeitpunkt noch bestimmt werden muss .
Einen Junior Capital Pool (JCP) verstehen
Diese neuartige Form der Start-up-Finanzierung wurde in den späten 1980er Jahren in Alberta, Kanada, erfunden, um hauptsächlich den Bedürfnissen von Start-ups in der aufstrebenden Öl- und Gasindustrie der Provinz gerecht zu werden.
Im Laufe der Zeit hat es sich zu einer weiter verbreiteten Unternehmensstruktur entwickelt, die als Capital Pool Company (CPC) bekannt ist. Die Kapitalpoolgesellschaft ist für neu gegründete Privatunternehmen zu einer alternativen Möglichkeit geworden, Geld zu beschaffen und an die Börse zu gehen.
Das System wurde von der in Kanada ansässigen TMX Group erstellt und wird von dieser reguliert. Unternehmen mit dieser Struktur werden auch an der TSX Exchange gehandelt.
Eine Kapitalpoolgesellschaft ist eine Gesellschaft mit erfahrenen Direktoren und etwas Kapital, aber ohne laufenden Geschäftsbetrieb zum Zeitpunkt des Börsengangs (IPO). Die Direktoren des CPC konzentrieren sich häufig auf den Erwerb eines aufstrebenden Unternehmens. Nach Abschluss der Übernahme hat dieses aufstrebende Unternehmen Zugang zu dem Kapital und der von der CPC vorbereiteten Notierung.
Der Zweck einer solchen Kapitalstruktur bestand darin, Unternehmen in der Frühphase eine einfache Möglichkeit zur Kapitalbeschaffung zu bieten. Mit einer Mindestinvestition der Gründer von 100.000 US-Dollar könnte das Junior-Kapitalpoolunternehmen eine Notierung und ein Engagement an den öffentlichen Märkten erhalten, wodurch es mit dem zusätzlichen Geld versorgt wird, das für die Gründung erforderlich ist.
Seit seiner EinfĂĽhrung hat das Kapitalpoolprogramm etwa 2.600 Kapitalpoolunternehmen gelistet, die rund 75 Milliarden kanadische Dollar aufgebracht haben .
Beispiel fĂĽr einen Junior Capital Pool (JCP)
Angenommen, Sie gründen ein Unternehmen, das eine neu entdeckte Ölreserve erworben hat und beabsichtigt, Öl daraus zu erkunden und zu fördern. Ihr Unternehmen hat noch kein einziges Barrel Öl auf den Markt gebracht oder gar mit Bohrungen begonnen.
Sie strukturieren das Unternehmen als JPC, also stecken Sie und Ihre Mitgründer einen Teil Ihres eigenen Geldes in das Unternehmen. Anschließend notieren Sie das Unternehmen als börsennotiertes Unternehmen an der kanadischen Börse.
Beachten Sie, dass sich dieses Unternehmen noch in der Planungsphase befindet. Da es noch keine nachgewiesene Einnahmequelle gibt, gelten Kapitalpoolgesellschaften in der Regel als sehr riskante Investitionen.
Höhepunkte
Der JCP ist nur in Kanada zugelassen und wird nur an der Toronto Stock Exchange gehandelt.
Diese Art von Unternehmensstruktur war eine Reaktion auf den Boom der Ă–l- und Gasexplorationsindustrie in den 1980er Jahren.
Ein Junior Capital Pool, oder JCP, ist eine neue Unternehmenseinheit, die berechtigt ist, Geld durch die Ausgabe von Aktien zu beschaffen, bevor sie ihre Tätigkeit aufnimmt.
