Liquidierende Dividende

Was ist eine Liquidationsdividende

Eine Liquidationsdividende ist eine Art von Zahlung, die eine Gesellschaft während einer teilweisen oder vollständigen Liquidation an ihre Aktionäre leistet. Diese Ausschüttungsform erfolgt überwiegend aus dem Eigenkapital der Gesellschaft. Als Kapitalrückzahlung ist diese Ausschüttung für Aktionäre typischerweise nicht steuerpflichtig. Eine Liquidationsdividende unterscheidet sich von regulären Dividenden, die aus den Betriebsgewinnen oder Gewinnrücklagen des Unternehmens ausgegeben werden.

Eine Liquidationsdividende wird auch als Liquidationsausschüttung bezeichnet.

BREAKING DOWN Liquidationsdividende

Eine Liquidationsdividende kann in einer oder mehreren Raten erfolgen. In den Vereinigten Staaten stellt eine Gesellschaft, die Dividenden liquidiert, allen ihren Aktionären ein Formular 1099-DIV aus, in dem die Höhe der Ausschüttung aufgeführt ist .

Trotz bestimmter Steuervorteile stellen Anleger, die Liquidationsdividenden erhalten, oft fest, dass diese ihre ursprüngliche Investition immer noch nicht decken, da sich die fundamentale Qualität des Unternehmens verschlechtert hat.

Liquidationsdividende und traditionelle Dividenden

Im Allgemeinen hat ein Verkäufer bei regulären Dividenden am und nach dem Ex-Dividende-Datum immer noch Anspruch auf die Auszahlung, auch wenn er sie bereits an einen Käufer verkauft hat. Im Wesentlichen erhält eine Person, die das Wertpapier am Ex-Dividende-Datum besitzt, die Ausschüttung, unabhängig davon, wer die Aktie derzeit hält. Das Ex-Dividende-Datum wird in der Regel auf zwei Geschäftstage vor dem Stichtag festgelegt. Dies ist auf das derzeit in Nordamerika verwendete T+3-Abrechnungssystem der Finanzmärkte zurückzuführen.

Bei einer regulären Dividende ist das Erklärungsdatum oder Ankündigungsdatum der Zeitpunkt,. an dem der Vorstand eines Unternehmens eine Ausschüttung ankündigt. Der Auszahlungstag ist, wenn das Unternehmen die Dividendenschecks offiziell verschickt oder sie den Anlegerkonten gutschreibt.

Liquidationsdividende und Liquidationspräferenz

Zusätzlich zu einer Liquidationsdividende haben Unternehmen eine festgelegte Reihenfolge, in der sie ihre Eigentümer im Falle einer Liquidation zurückzahlen müssen. Eine Liquidation kann unter anderem erfolgen, wenn ein Unternehmen insolvent ist und seine Verbindlichkeiten bei Fälligkeit nicht bezahlen kann. Wenn der Betrieb des Unternehmens endet, gehen die verbleibenden Vermögenswerte an bestehende Gläubiger und Aktionäre. Jede dieser Parteien hat eine Priorität in der Reihenfolge der Ansprüche auf das Gesellschaftsvermögen. Die vorrangigsten Forderungen gehören gesicherten Gläubigern, gefolgt von ungesicherten Gläubigern, einschließlich Anleihegläubigern, der Regierung (wenn das Unternehmen Steuern schuldet) und Mitarbeitern (wenn das Unternehmen ihnen nicht gezahlte Löhne oder andere Verpflichtungen schuldet). Vorzugs- und Stammaktionäre erhalten jeweils das verbleibende Vermögen.