Merrill Lynch & Co.

Was ist Merrill Lynch & Co.?

Merrill Lynch & Co. ist der frühere Name einer bekannten Wall-Street -Investmentfirma. Seit ihrer Übernahme durch die Bank of America (BAC) im Jahr 2009 ist sie einfach als „Merrill“ bekannt und fungiert als Vermögensverwaltungsabteilung der Bank of America.

Merrill Lynch & Co. wurde 1914 von Charles E. Merrill gegründet und ist seit langem eine der bekanntesten Institutionen des amerikanischen Finanzsektors.

Merrill Lynch & Co verstehen

Heute hat Merrill Lynch & Co. seinen Hauptsitz in der 250 Vesey Street in Manhattan, New York. Das Unternehmen ist Teil der Bank of America, verwaltet ein Vermögen (AUM) von über 2,75 Billionen US-Dollar und beschäftigt über 19.000 Finanzberater

Während es sich heute auf sein Vermögensverwaltungsgeschäft konzentriert, ist Merrill Lynch & Co. für seine Investmentbanking - Aktivitäten anerkannt. Im Juni 1971 schloss Merrill Lynch & Co. seinen Börsengang (IPO) ab und nahm den Handel an der New York Stock Exchange (NYSE) auf.

In den frühen 2000er Jahren wurde Merrill Lynch & Co. nach der Übernahme des Subprime-Kreditunternehmens First Franklin Financial im Jahr 2006 zu einem führenden Unternehmen auf dem Markt für hypothekenbesicherte Collateralized Debt Obligations (CDOs).

Merrill Lynch & Co. hat sein Dienstleistungsangebot schrittweise erweitert, indem es verschiedene andere Unternehmen übernommen und mit ihnen fusioniert hat. Das Unternehmen war unter anderem in den Bereichen Retail Brokerage, Prime Brokering, Broker-Dealer-Aktivitäten und Rohstoffhandel tätig.

Bank of America und Merrill Lynch & Co.

Das Unternehmen wurde während der Finanzkrise 2007 bis 2008 zum Gegenstand weit verbreiteter Besorgnis. Im November 2007 gab Merrill Lynch & Co. Verluste in Milliardenhöhe im Zusammenhang mit seinem Portfolio aus Subprime-Hypotheken und damit verbundenen Derivaten bekannt. Nach der Kündigung seines Chief Executive Officer (CEO) begann das Unternehmen mit dem Verkauf von Unternehmensvermögen, um seine Zahlungsfähigkeit inmitten von Spekulationen, dass es kurz vor dem Zusammenbruch stehe, aufrechtzuerhalten.

Im September 2008 schlug die Bank of America eine Übernahme von Merrill Lynch & Co. mit einem Angebotswert von über 40 Milliarden US-Dollar vor. Dieses Übernahmeangebot, das eine Prämie von über 70 % gegenüber dem damals niedrigen Marktpreis des Unternehmens darstellte, wurde kurz darauf angenommen, und die Bank of America erwarb schließlich Merrill Lynch für eine Aktientransaktion im Wert von 50 Milliarden US-Dollar.

Änderungen bei Merrill Lynch aufgrund der Digitalisierung

Laut Financial Planning plant das Unternehmen, die Auszahlungen an seine Berater, die Inhaber kleiner Konten verwalten, im Jahr 2021 zu kürzen, um die Stabilität zu wahren. Berater erhalten keine Auszahlung für Produktionskredite, die in Haushalten unter 250.000 USD generiert werden.

Diese Änderung spiegelt einen Trend unter den größten Maklerfirmen wider, die Berater ermutigen, größere Kunden zu bedienen und kleinere Konten auf Robo-Berater oder selbstgesteuerte Plattformen zu verlagern.

Diese Aktion spiegelt die digitale Transformation wider, die im Fintech-Sektor stattgefunden hat. Ein hochrangiger Merrill-Manager erklärte: „Diese [Verschiebung] spiegelt wirklich wider, wo unser Unternehmen heute steht und wohin es geht.“

Höhepunkte

• Merrill Lynch & Co. ist ein alteingesessenes amerikanisches Finanzunternehmen.

• Es wurde 2009 von der Bank of America im Zuge der Finanzkrise 2008 übernommen.

• Vor seiner Übernahme durch die Bank of America war das Unternehmen ein führender Akteur auf dem Subprime-Hypothekenmarkt, der 2007 zusammenbrach.