Auftragsbuch
Das Auftragsbuch ist eine Liste der derzeit offenen Kauf- und Verkaufsaufträge für einen Vermögenswert, organisiert nach Preis.
Das obige Bild ist eine Momentaufnahme des Orderbuchs des BTC/USDT-Paares auf Binance Futures. Die grün markierten Orders zeigen Kauforders auf bestimmten Preisniveaus, während die rot gefärbten Orders Verkaufsorders zeigen.
Das System, das Kaufaufträge mit Verkaufsaufträgen abgleicht, Matching Engine genannt, verwendet das Auftragsbuch, um Trades für Teilnehmer der Börse auszuführen. Das Order-Matching-System ist das Herzstück aller elektronischen Börsen und bestimmt die Effizienz und Robustheit der Börse. Auftragsbücher enthalten im Allgemeinen die gleichen Informationen, aber das Layout kann je nach Plattform selbst variieren.
In der Vergangenheit haben elektronische Börsen zentralisierte Systeme verwendet, um Kauf- und Verkaufsaufträge miteinander abzugleichen. Diese Methode bleibt die robusteste Methode, um den elektronischen Austausch zu erleichtern.
Andererseits hat die Blockchain-Technologie die Möglichkeit geschaffen, neue Arten von Börsen zu schaffen, die Kauf- und Verkaufsaufträge mithilfe von Smart Contracts algorithmisch abgleichen. Diese Art von Austausch wird als dezentraler Austausch (DEX) bezeichnet. Es erleichtert den Handel, ohne dass Gelder jemals von einer zentralen Stelle verwahrt werden – wenn auch mit einigen Kompromissen bei der Leistung.
Orderbücher sind für Händler nützlich, da sie dabei helfen, das Interesse von Käufern und Verkäufern bei bestimmten Preisniveaus einzuschätzen. Diese Daten können wertvolle Informationen über potenzielle Unterstützungs- und Widerstandsniveaus liefern.
Ein Ungleichgewicht der Aufträge auf der Kauf- oder Verkaufsseite des Auftragsbuchs kann auf die potenzielle Marktrichtung hindeuten. Beispielsweise kann eine große Anzahl von Kaufaufträgen um ein bestimmtes Niveau herum auf ein Unterstützungsniveau hinweisen. Gleichzeitig könnte eine große Anzahl von Verkaufsaufträgen auf einen Widerstandsbereich hindeuten. Dies sind natürlich keine Kauf- oder Verkaufssignale an sich. Es ist immer eine gute Praxis, mit anderen Analysemethoden nach einer Bestätigung zu suchen.
Einige Börsen, sogenannte Dark Pools, haben Auftragsbücher, die für die Öffentlichkeit nicht sichtbar sind.
Höhepunkte
Ein Auftragsbuch besteht aus drei Teilen: Kaufaufträge, Verkaufsaufträge und Auftragshistorie.
Diese Listen tragen zur Verbesserung der Markttransparenz bei, da sie Informationen über Preis, Verfügbarkeit, Handelstiefe und Transaktionsinitiatoren liefern.
Ein Auftragsbuch ist eine elektronische Liste von Kauf- und Verkaufsaufträgen für ein Wertpapier oder ein anderes Instrument, die nach Preisniveau geordnet ist.
Orderbücher werden von fast jeder Börse für verschiedene Vermögenswerte wie Aktien, Anleihen, Währungen und sogar Kryptowährungen verwendet.
