Widerstand (Widerstandslevel)

Was ist Widerstand in einfachen Worten?

Ein Widerstandsniveau – oft einfach als „Widerstand“ bezeichnet – ist ein Preis, über den eine Aktie in einem bestimmten Zeitraum nicht tendenziell steigt. Mit anderen Worten, es ist der angenommene „Höchstkurs“ einer bestimmten Aktie über einen bestimmten Zeitraum. Widerstand ist das Gegenteil von Unterstützung. Das Unterstützungsniveau einer Aktie ist der Preis, unter den sie in der Regel über einen bestimmten Zeitraum nicht fällt.

Der Wert von Aktien schwankt ständig – einige mehr als andere. Je mehr sich der Kurs einer Aktie ändert (und je stärker sie sich ändert), desto volatiler ist sie. Für jede bestimmte Aktie kann gesagt werden, dass Kursschwankungen zwischen Unterstützungs- und Widerstandsniveaus auftreten, wie ein Ball, der zwischen zwei unsichtbaren Barrieren springt. Die Unterstützungs- und Widerstandsniveaus einer Aktie können sich im Laufe der Zeit ändern, wenn ihr Kurs langfristig nach oben oder unten tendiert.

Sie können sich das Widerstandsniveau einer Aktie als eine gerade Linie vorstellen, die zwei oder mehr ihrer Hochpunkte verbindet. Wenn eine Aktie außerhalb kurzfristiger Schwankungen im Kurs nach oben tendiert, könnte ihre Widerstandslinie geneigt sein. Wenn eine Aktie außerhalb kurzfristiger Schwankungen im Preis nach unten gehandelt wird, könnte ihre Widerstandslinie sinken. Wenn beides nicht der Fall ist, könnte seine Unterstützungslinie nahezu horizontal verlaufen.

Hinweis: Einige Händler verwenden nur horizontale Linien, um Unterstützung und Widerstand darzustellen, während andere lieber diagonale Linien verwenden, die sich ändernde Unterstützungs- und Widerstandspreise im Laufe der Zeit darstellen. Horizontale Unterstützungs- und Widerstandslinien werden als „statisch“ bezeichnet, während diagonale Linien als „dynamisch“ bezeichnet werden.

Welcher Zeitrahmen sollte verwendet werden, um Widerstandslinien zu ziehen?

Zwei unterschiedliche Anleger könnten je nach den jeweiligen Zeitrahmen, die sie untersuchen möchten, zwei unterschiedliche Widerstandslinien ziehen. Ein längerfristiger Anleger könnte die Preisentwicklung eines Wertpapiers über mehrere Jahre betrachten, wenn er eine Widerstandslinie zieht, damit er eine längerfristige Preisobergrenze identifizieren kann, in deren Nähe er nach einiger Zeit verkaufen möchte.

Ein kurzfristig orientierter Anleger könnte die Preisentwicklung desselben Wertpapiers über beispielsweise drei Monate betrachten, wenn er eine Widerstandslinie zeichnet, damit er eine kurzfristigere Preisobergrenze identifizieren kann, in deren Nähe er nach einer kürzeren Haltezeit verkaufen möchte. Da diese beiden Investoren unterschiedliche Ziele haben, würden sie unterschiedliche Widerstandslinien auf unterschiedlichen Graphen zeichnen.

Was ist ein Support-Level?

Unterstützung ist das Gegenteil von Widerstand. Wenn das Widerstandsniveau einer Aktie ihre theoretische Preisobergrenze darstellt, stellt ihr Unterstützungsniveau ihre theoretische Preisuntergrenze dar. Es ist der Preis, unter den eine Aktie in einem bestimmten Zeitraum voraussichtlich nicht fallen wird. Wie eine Widerstandslinie kann eine Unterstützungslinie horizontal, steigend oder fallend verlaufen, je nachdem, in welche Richtung sich der Kurs einer Aktie langfristig entwickelt.

Widerstandsniveau Beispiel: Boeing (NYSE: BA)

Das obige Bild zeigt eine Grafik des Aktienkurses von Boeing vom 21.06.21 bis zum 21.12.21. Wie Sie sehen können, tendierte der Kurs der Aktie in diesem Zeitraum allgemein nach unten. Dynamische Widerstands- und Unterstützungsniveaus sind mit schwarzen Linien dargestellt. Wie Sie sehen können, stieg der Preis von Boeing während des gezeigten Zeitraums nicht immer bis zum Widerstand, wenn er stieg, und er fiel nicht immer bis zur Unterstützung, wenn er fiel.

Dies veranschaulicht einen wichtigen Punkt, nämlich dass diese Ebenen theoretisch und alles andere als absolut sind. Es gibt keine Garantie dafür, dass eine Aktie in einem bestimmten Zeitraum bis auf ihr Unterstützungsniveau sinken oder bis auf ihr Widerstandsniveau steigen wird. Aus diesem Grund platzieren die meisten Händler, die diese Konzepte in ihre Kauf- und Verkaufsentscheidungen einbeziehen, Verkaufsaufträge etwas unter dem Widerstand und Kaufaufträge etwas über der Unterstützung – auf diese Weise werden diese Trades mit größerer Wahrscheinlichkeit ausgeführt.

Was bedeutet es, wenn eine Aktie „ausbricht“?

Ein „ Ausbruch “ tritt auf, wenn sich der Kurs einer Aktie über ein etabliertes Widerstandsniveau oder unter ein etabliertes Unterstützungsniveau bewegt – insbesondere, nachdem diese Niveaus für einige Zeit nicht verlassen wurden. Ausbrüche sind in der Regel durch ein Handelsvolumen gekennzeichnet, das höher als üblich ist, und können durch das Auftauchen einer Information ausgelöst werden, die nach Ansicht der Händler für den Wert einer Aktie relevant ist. Interessanterweise wird das alte Unterstützungsniveau einer Aktie bei einem Ausbruch oft zum neuen Widerstandsniveau (oder umgekehrt).

Wie nutzen Anleger Widerstands- und Unterstützungsniveaus, um Handelsentscheidungen zu treffen?

Verschiedene Anleger verwenden Widerstands- und Unterstützungsniveaus unterschiedlich, wenn sie Handelsentscheidungen treffen, und einige Anleger – insbesondere diejenigen, die die Fundamentalanalyse der technischen Analyse vorziehen – schenken diesen theoretischen Preisgrenzen keinerlei Beachtung. Abgesehen davon könnte jede Art von Anleger davon profitieren, ihre Kauf- und Verkaufsentscheidungen auf der Grundlage der Nähe einer Aktie zu einer Widerstands- oder Unterstützungslinie zu planen.

Beispielsweise könnte ein langfristiger Value-Investor, der eine Aktie identifiziert hat, die seiner Meinung nach unterbewertet ist, auf das einjährige Unterstützungsniveau dieser Aktie schauen und mit dem Kauf warten, bis sich die Aktie diesem Niveau nähert, um seine eventuellen Gewinne zu maximieren. Ein Investor, der bei einer Aktie bärisch eingestellt ist, könnte warten, bis sich diese Aktie dem Widerstand nähert, bevor er sie leerverkauft oder eine Put-Option darauf kauft. Ein Daytrader oder Swing-Investor kann sehr kurzfristige (z. B. eine Woche oder sogar einen Tag) Unterstützungs- und Widerstandslinien ziehen und eine Aktie entsprechend (mehrmals) kaufen und verkaufen, wenn sie sich diesen Grenzen nähert.

Widerstandsstufen und technische Analyse

Widerstands- und Unterstützungsniveaus sind eng mit der technischen Analyse verbunden, bei der die Preisbewegung und das Handelsvolumen eines Wertpapiers im Laufe der Zeit untersucht und diese Faktoren verwendet werden, um Vorhersagen zu treffen, die Handelsentscheidungen informieren können. Mit anderen Worten, Widerstands- und Unterstützungsniveaus haben nichts mit den Fundamentaldaten einer Aktie zu tun.

Bei der Fundamentalanalyse hingegen werden unternehmensspezifische Kennzahlen wie Cashflow und KGV sowie unternehmensspezifische qualitative Faktoren wie Managementfähigkeiten und Wettbewerbsvorteile untersucht, um festzustellen, ob eine Aktie unter- oder überbewertet ist.

Widerstands- und Unterstützungsniveaus fallen eher in den Bereich der technischen Analyse als der Fundamentalanalyse, da sie auf Handelspreisen und Handelsvolumen basieren – nicht auf dem Wert, dem Verdienst, den Verkäufen oder den Aussichten eines Unternehmens.

Soll ich mit dem Verkauf einer Aktie warten, bis sie ihr Widerstandsniveau erreicht?

In einem gesunden Markt tendieren die meisten Wertpapiere dazu, langfristig im Wert zu steigen. Aus diesem Grund kann der Widerstand zunehmen, sodass ein Verkauf, wenn ein Wertpapier ein vorheriges Widerstandsniveau erreicht, dazu führen kann, dass einem Anleger zusätzliche Gewinne entgehen.

In ähnlicher Weise können die Preise in einem Bärenmarkt längerfristig nach unten tendieren, was zu einer fallenden dynamischen Widerstandslinie führt. In diesem Fall kann es ratsam sein, zu einem Preis zu verkaufen, der etwas unter dem vorherigen Höchststand liegt, da die Aktie diesen Preis möglicherweise für einige Zeit nicht wieder erreicht.

Vorhersagen auf der Grundlage von Widerstand und Unterstützung zu treffen, ist alles andere als eine exakte Wissenschaft, daher kann es eine gute Strategie sein, Kauf- und Verkaufsentscheidungen konservativ zu treffen, insbesondere für Anleger, die etwas risikoavers sind.

Haben Kryptowährungen wie Bitcoin Widerstandsstufen?

Da Kryptowährungen wie Ethereum und Bitcoin im Wert schwanken und von vielen Anlegern als Handelsinstrumente verwendet werden, nutzen viele Krypto-Anleger Widerstands- und Unterstützungslinien, um Kauf- und Verkaufsentscheidungen wie bei einer Aktie zu treffen.

Höhepunkte

• Der Widerstand kann mithilfe verschiedener technischer Indikatoren visualisiert werden, anstatt einfach eine Linie zu ziehen, die die Hochs verbindet.

• Ein Widerstandsniveau stellt einen Preispunkt dar, den ein Vermögenswert im betrachteten Zeitraum nur schwer überschreiten konnte.

• Das Anwenden von Trendlinien auf ein Diagramm kann eine dynamischere Ansicht des Widerstands bieten.