Carnet de commande
Le carnet d'ordres est une liste des ordres d'achat et de vente actuellement ouverts pour un actif, organisés par prix.
L'image ci-dessus est un instantané du carnet de commandes de la paire BTC/USDT sur Binance Futures. Les ordres codés en vert indiquent les ordres d'achat à des niveaux de prix spécifiques, tandis que les ordres en rouge indiquent les ordres de vente.
Le système qui fait correspondre les ordres d'achat avec les ordres de vente, appelé moteur de correspondance, utilise le carnet d'ordres pour exécuter des transactions pour les participants à la bourse. Le système d'appariement des ordres est au cœur de tous les échanges électroniques et détermine l'efficacité et la robustesse de l'échange. Les carnets de commandes contiennent généralement les mêmes informations, mais la mise en page peut varier en fonction de la plate-forme elle-même.
Historiquement, les échanges électroniques ont utilisé des systèmes centralisés pour faire correspondre les ordres d'achat et de vente les uns avec les autres. Cette méthode reste le moyen le plus robuste pour faciliter les échanges électroniques.
D'autre part, la technologie blockchain a introduit la possibilité de créer de nouveaux types d'échanges qui correspondent de manière algorithmique aux ordres d'achat et de vente à l'aide de contrats intelligents. Ce type d'échange est appelé échange décentralisé (DEX). Il facilite les transactions sans que les fonds ne soient jamais conservés par une entité centrale - bien qu'avec certains compromis en termes de performances.
Les carnets de commandes sont utiles pour les commerçants car ils aident à évaluer l'intérêt de l'acheteur et du vendeur à des niveaux de prix spécifiques. Ces données peuvent fournir des informations précieuses sur les niveaux de support et de résistance potentiels.
Un déséquilibre des ordres du côté achat ou vente du carnet d'ordres peut indiquer la direction potentielle du marché. Par exemple, un grand nombre d'ordres d'achat autour d'un niveau spécifique peut indiquer un niveau de support. Dans le même temps, un grand nombre d'ordres de vente pourrait indiquer une zone de résistance. Ce ne sont bien sûr pas des signaux d'achat ou de vente en eux-mêmes. C'est toujours une bonne pratique de rechercher une confirmation en utilisant d'autres méthodes d'analyse.
Certaines bourses, appelées dark pools, ont des carnets de commandes qui ne sont pas visibles par le public.
Points forts
Il y a trois parties dans un carnet de commandes : les commandes d'achat, les commandes de vente et l'historique des commandes.
Ces listes contribuent à améliorer la transparence du marché car elles fournissent des informations sur les prix, la disponibilité, la profondeur des échanges et qui initie les transactions.
Un carnet d'ordres est une liste électronique d'ordres d'achat et de vente d'un titre ou d'un autre instrument organisés par niveau de prix.
Les carnets de commandes sont utilisés par presque toutes les bourses pour divers actifs comme les actions, les obligations, les devises et même les crypto-monnaies.
