Support (Support-Level)

Was ist Support beim Aktienhandel?

Ein Unterstützungsniveau – oft einfach als „Unterstützung“ bezeichnet – ist ein Preis, unter den eine Aktie in der Regel nicht über einen bestimmten Zeitraum fällt. Mit anderen Worten, es ist der vermutete „Bodenkurs“ einer bestimmten Aktie – bis es nicht mehr so ist. Unterstützung ist das Gegenteil von Widerstand. Das Widerstandsniveau einer Aktie ist der Preis, den sie in der Regel über einen bestimmten Zeitraum nicht überschreitet.

Der Wert von Aktien schwankt ständig – einige mehr als andere. Je stärker der Kurs einer Aktie schwankt, desto volatiler ist sie. Bei jeder bestimmten Aktie treten Preisschwankungen zwischen Unterstützungs- und Widerstandsniveaus auf, wie ein Ball, der zwischen zwei unsichtbaren Wänden springt. Die Unterstützungs- und Widerstandsniveaus einer Aktie können sich ändern, wenn eine Aktie aus ihrem Unterstützungs-Widerstands-Kanal ausbricht .

Stellen Sie sich das Unterstützungsniveau einer Aktie als eine gerade Linie vor, die zwei oder mehr ihrer Tiefpunkte verbindet. Wenn eine Aktie außerhalb kurzfristiger Schwankungen im Kurs nach oben tendiert, kann ihre Unterstützungslinie geneigt sein. Wenn eine Aktie außerhalb kurzfristiger Schwankungen im Preis nach unten gehandelt wird, könnte ihre Unterstützungslinie sinken. Wenn beides nicht der Fall ist, könnte seine Unterstützungslinie nahezu horizontal sein.

Hinweis: Einige Händler verwenden nur horizontale Linien, um Unterstützung und Widerstand darzustellen, während andere lieber diagonale Linien verwenden, die sich ändernde Unterstützungs- und Widerstandspreise im Laufe der Zeit darstellen. Horizontale Unterstützungs- und Widerstandslinien werden als „statisch“ bezeichnet, während diagonale Linien als „dynamisch“ bezeichnet werden.

Welcher Zeitrahmen sollte verwendet werden, um Unterstützungslinien zu zeichnen?

Zwei unterschiedliche Investoren können abhängig von den jeweiligen Zeitrahmen, die jeder prüfen möchte, zwei unterschiedliche Unterstützungslinien ziehen. Ein längerfristiger Anleger könnte die Kursentwicklung eines Wertpapiers über fünf Jahre betrachten, wenn er eine Unterstützungslinie zieht, damit er eine längerfristige Preisuntergrenze identifizieren kann, in deren Nähe er sich möglicherweise einkaufen möchte, wenn er plant, ihn über einen längeren Zeitraum zu halten .

Ein kurzfristiger Anleger könnte die Preisentwicklung desselben Wertpapiers über beispielsweise sechs Monate betrachten, wenn er eine Unterstützungslinie zieht, damit er eine kurzfristigere Preisuntergrenze identifizieren kann, in deren Nähe er sich wohlfühlen würde, wenn er kürzer halten möchte Zeit (z. B. bis das Wertpapier sich seinem kurzfristigen Widerstandsniveau nähert). Da diese beiden Investoren unterschiedliche Ziele haben, würden sie unterschiedliche Unterstützungslinien in unterschiedlichen Diagrammen zeichnen.

Ein Daytrader würde sich wahrscheinlich den kurzfristigsten Chart für ein bestimmtes Wertpapier ansehen, da er darauf abzielt, die technische Analyse zu verwenden, um Kauf- und Verkaufssignale jeden Tag und möglicherweise mehrmals am Tag zu identifizieren.

Was ist ein Widerstandslevel?

Widerstand ist das Gegenteil von Unterstützung. Wenn das Unterstützungsniveau einer Aktie ihre theoretische Preisuntergrenze darstellt, stellt ihr Widerstandsniveau ihre theoretische Preisobergrenze dar. Es ist der Preis, über den eine Aktie in einem bestimmten Zeitraum voraussichtlich nicht steigen wird. Wie eine Unterstützungslinie kann eine Widerstandslinie horizontal, steigend oder fallend verlaufen, je nachdem, in welche Richtung sich der Kurs einer Aktie langfristig entwickelt.

Support-Level-Beispiel: Boeing (NYSE: BA)

Das obige Bild zeigt eine Grafik des Aktienkurses von Boeing vom 21.06.21 bis zum 21.12.21. Wie Sie sehen können, tendierte der Kurs der Aktie in diesem Zeitraum allgemein nach unten. Dynamische Unterstützungs- und Widerstandsniveaus sind mit schwarzen Linien dargestellt. Wie Sie sehen können, fiel der Preis von Boeing während des gezeigten Zeitraums nicht immer bis zur Unterstützung, wenn er rückläufig war, und er stieg nicht immer bis zum Widerstand, wenn er stieg.

Dies veranschaulicht einen wichtigen Punkt, nämlich dass diese Ebenen theoretisch und alles andere als absolut sind. Es gibt keine Garantie dafür, dass eine Aktie in einem bestimmten Zeitraum bis auf ihr Unterstützungsniveau sinken oder bis auf ihr Widerstandsniveau steigen wird. Aus diesem Grund platzieren die meisten Händler, die diese Konzepte in ihre Kauf- und Verkaufsentscheidungen einbeziehen, Verkaufsaufträge etwas unter dem Widerstand und Kaufaufträge etwas über der Unterstützung – auf diese Weise werden diese Trades mit größerer Wahrscheinlichkeit ausgeführt.

Was bedeutet es, wenn eine Aktie „ausbricht“?

Ein „ Ausbruch “ tritt auf, wenn sich der Kurs einer Aktie unter ein etabliertes Unterstützungsniveau oder über ein etabliertes Widerstandsniveau bewegt – insbesondere, nachdem diese Niveaus für einige Zeit nicht verlassen wurden.

Ausbrüche sind in der Regel durch ein Handelsvolumen gekennzeichnet, das höher als üblich ist, und können durch das Auftauchen einer Information ausgelöst werden, die nach Ansicht der Händler für den Wert einer Aktie relevant ist. Interessanterweise wird das alte Widerstandsniveau einer Aktie bei einem Ausbruch oft zum neuen Unterstützungsniveau (oder umgekehrt).

Wie nutzen Anleger Unterstützungs- und Widerstandsniveaus, um Handelsentscheidungen zu treffen?

Verschiedene Anleger verwenden Unterstützungs- und Widerstandsniveaus unterschiedlich, wenn sie Handelsentscheidungen treffen, und einige Anleger – insbesondere diejenigen, die die Fundamentalanalyse der technischen Analyse vorziehen – schenken diesen theoretischen Preisgrenzen überhaupt keine Beachtung. Abgesehen davon könnte jede Art von Anleger davon profitieren, ihre Kauf- und Verkaufsentscheidungen auf der Grundlage der Nähe einer Aktie zu einer Unterstützungs- oder Widerstandslinie zu planen.

Beispielsweise könnte ein langfristiger Value-Investor, der eine Aktie identifiziert hat, die seiner Meinung nach unterbewertet ist, auf das einjährige Unterstützungsniveau dieser Aktie schauen und mit dem Kauf warten, bis sich die Aktie diesem Niveau nähert, um seine eventuellen Gewinne zu maximieren. Ein Investor, der bei einer Aktie bärisch eingestellt ist, könnte warten, bis sich diese Aktie dem Widerstand nähert, bevor er sie leerverkauft oder eine Put-Option darauf kauft. Ein Daytrader oder Swing-Investor kann sehr kurzfristige (z. B. eine Woche oder sogar einen Tag) Unterstützungs- und Widerstandslinien ziehen und eine Aktie entsprechend (mehrmals) kaufen und verkaufen, wenn sie sich diesen Grenzen nähert.

Supportlevel und technische Analyse

Unterstützungs- und Widerstandsniveaus sind eng mit der technischen Analyse verbunden, bei der die Preisbewegung und das Handelsvolumen eines Wertpapiers im Laufe der Zeit untersucht und diese Faktoren verwendet werden, um Vorhersagen zu treffen, die Handelsentscheidungen informieren können. Mit anderen Worten, Unterstützungs- und Widerstandsniveaus haben sehr wenig mit den Fundamentaldaten einer Aktie zu tun.

Bei der Fundamentalanalyse hingegen werden unternehmensspezifische Kennzahlen wie Cashflow und KGV sowie unternehmensspezifische qualitative Faktoren wie Managementfähigkeiten und Wettbewerbsvorteile untersucht, um festzustellen, ob ein Wertpapier unter- oder überbewertet ist.

Unterstützungs- und Widerstandsniveaus fallen eher unter den Begriff der technischen Analyse als der Fundamentalanalyse, da sie auf Handelspreisen und Handelsvolumen basieren – nicht auf dem Wert, dem Verdienst, den Verkäufen oder den Aussichten eines Unternehmens.

Höhepunkte

• Unterstützungsniveaus können mithilfe verschiedener technischer Indikatoren oder einfach durch Zeichnen einer Linie, die die niedrigsten Tiefs für den Zeitraum verbindet, visualisiert werden.

• Das Unterstützungsniveau stellt einen Preispunkt dar, den ein Vermögenswert über einen bestimmten Zeitraum nur schwer unterschreiten kann.

• Das Anwenden von Trendlinien oder das Einbeziehen von gleitenden Durchschnitten bietet eine dynamischere Ansicht der Unterstützung.

FAQ

Haben Kryptowährungen wie Bitcoin Unterstützungsstufen?

Da Kryptowährungen wie Ethereum und Bitcoin im Wert schwanken und von vielen Anlegern als Handelsinstrumente verwendet werden, verwenden viele Krypto-Anleger Unterstützungs- und Widerstandslinien, um Kauf- und Verkaufsentscheidungen wie bei einer Aktie zu treffen.

Soll ich mit dem Kauf einer Aktie warten, bis sie ihr Unterstützungsniveau erreicht?

In einem gesunden Markt tendieren die meisten Wertpapiere dazu, langfristig im Wert zu steigen. Aus diesem Grund kann die Unterstützung zunehmen, sodass es nicht immer die beste Wahl ist, mit dem Kauf zu warten, bis ein Wertpapier ein vorheriges Unterstützungsniveau erreicht. Stattdessen kann die Wahl eines Buy-in-Preises, der nahe, aber über einem früheren Unterstützungsniveau liegt, eine realistischere Möglichkeit sein, eine Position zu eröffnen.