Relación de eficiencia
¿Qué es un índice de eficiencia?
El índice de eficiencia generalmente se usa para analizar qué tan bien una empresa usa sus activos y pasivos internamente. Un índice de eficiencia puede calcular la rotación de las cuentas por cobrar, el pago de los pasivos, la cantidad y el uso del capital y el uso general de inventario y maquinaria. Esta relación también se puede usar para rastrear y analizar el desempeño de los bancos comerciales y de inversión.
¿Qué le dice una relación de eficiencia?
Los índices de eficiencia, también conocidos como índices de actividad, son utilizados por los analistas para medir el desempeño actual o a corto plazo de una empresa. Todos estos índices utilizan números en los activos actuales o pasivos actuales de una empresa, cuantificando las operaciones del negocio.
Un índice de eficiencia mide la capacidad de una empresa para utilizar sus activos para generar ingresos. Por ejemplo, un índice de eficiencia a menudo analiza varios aspectos de la empresa, como el tiempo que lleva cobrar el efectivo de los clientes o la cantidad de tiempo que lleva convertir el inventario en efectivo. Esto hace que los índices de eficiencia sean importantes, porque una mejora en los índices de eficiencia generalmente se traduce en una mayor rentabilidad.
Estas proporciones se pueden comparar con pares en la misma industria y pueden identificar negocios que están mejor administrados en relación con los demás. Algunos índices de eficiencia comunes son la rotación de cuentas por cobrar, la rotación de activos fijos,. las ventas al inventario, las ventas al capital de trabajo neto, las cuentas por pagar a las ventas y el índice de rotación de existencias.
Ratios de eficiencia para bancos
En la industria bancaria, un índice de eficiencia tiene un significado específico. Para los bancos, el índice de eficiencia es gastos/ingresos sin intereses. Esto muestra qué tan bien los gerentes del banco controlan sus gastos generales (o "back office"). Al igual que los índices de eficiencia anteriores, esto permite a los analistas evaluar el desempeño de los bancos comerciales y de inversión.
El índice de eficiencia de los bancos es:
Dado que los gastos operativos de un banco están en el numerador y sus ingresos en el denominador, un índice de eficiencia más bajo significa que un banco está operando mejor.
Una relación de eficiencia del 50% o menos se considera óptima. Si el índice de eficiencia aumenta, significa que los gastos de un banco están aumentando o sus ingresos están disminuyendo.
Por ejemplo, el Banco X reportó ganancias trimestrales y tuvo un índice de eficiencia del 57,1 %, que fue inferior al índice del 63,2 % que informó para el mismo trimestre del año pasado. Esto significa que las operaciones de la empresa se volvieron más eficientes, aumentando sus activos en $80 millones en el trimestre.
