Surplus ajusté

Qu'est-ce que l'excédent ajusté ?

L'excédent rajusté est une indication de la santé financière d'une compagnie d'assurance. Il s'agit de l'excédent statutaire corrigé d'une éventuelle baisse de la valeur des actifs. À l'instar des capitaux propres ou de la valeur nette des propriétaires, l'excédent statutaire est l'excédent des actifs sur les passifs, tel que déterminé par le traitement comptable des actifs et des passifs par les organismes de réglementation des assurances de l'État.

Comprendre l'excédent ajusté

Les compagnies d'assurance sont tenues par l' Association nationale des commissaires aux assurances (NAIC) de maintenir des réserves comme coussin pour les pertes potentielles. L'excédent ajusté prend l'excédent statutaire et y ajoute la réserve de maintien des intérêts et la réserve d'évaluation des actifs.

Comme la réserve de valorisation des actifs, la réserve de maintien des intérêts est un montant que les compagnies d'assurance sont tenues de maintenir pour se protéger contre une éventuelle perte de valeur de leurs actifs pouvant survenir à la suite d'une hausse des taux d'intérêt. Ces réserves mettent de côté des ressources financières pour se protéger contre l'insolvabilité et la possibilité que l'entreprise ne soit pas en mesure de payer les créances des clients. L'excédent ajusté augmente lorsque la compagnie d'assurance réalise un bénéfice d'exploitation et/ou réalise des gains dans son portefeuille d'investissement.

Les compagnies d'assurance sont très réglementées, et cela inclut leurs états financiers. Ils doivent suivre les principes comptables statutaires (SAP) établis par la NAIC. Ces principes s'appliquent à toutes les compagnies d'assurance, pas seulement à celles qui sont cotées en bourse.

Points forts

• L'excédent rajusté est une indication de la santé financière d'une compagnie d'assurance.

• L'excédent ajusté est l'excédent statutaire (l'excédent de l'actif sur le passif) ajusté d'une éventuelle baisse de la valeur des actifs.

• L'excédent ajusté augmente lorsque la compagnie d'assurance réalise un bénéfice d'exploitation et/ou réalise des gains dans son portefeuille d'investissement.

• Les compagnies d'assurance doivent suivre les principes comptables statutaires (SAP) établis par l'Association nationale des commissaires aux assurances (NAIC).