Écart acheteur-vendeur
Le concept est connu sous le nom d'écart acheteur-vendeur car il s'agit de l'écart entre le prix demandé le plus bas (ordre de vente) et le prix acheteur le plus élevé (ordre d'achat).
Fondamentalement, l'écart acheteur-vendeur peut être formé de deux manières différentes. Premièrement, il peut être créé par un courtier (ou un intermédiaire commercial) comme moyen de monétiser son service. Deuxièmement, il peut être créé uniquement par les différences entre les ordres à cours limité passés par les commerçants sur un marché libre.
Sur les marchés traditionnels, l'écart acheteur-vendeur est un moyen courant de monétiser les activités de négociation. Par exemple, de nombreux courtiers et plateformes de trading proposent des services sans commission qui ne monétisent qu'en utilisant l'écart acheteur-vendeur. Cela est possible car ce sont eux qui fournissent la liquidité au marché, ce qui signifie que les vendeurs et les acheteurs doivent accepter le prix défini par le courtier. Sinon, ils ne peuvent pas participer à ce marché. En d'autres termes, ils fixent la différence entre les prix de vente et d'achat et en tirent des bénéfices, achetant essentiellement à un prix inférieur aux vendeurs et vendant à un prix plus élevé aux acheteurs.
Avec les crypto-monnaies, la plupart des activités de trading se produisent sur des bourses de crypto-monnaie, où les ordres d'achat et de vente sont directement placés par les utilisateurs (traders) dans le carnet de commandes. Dans ce cas, la bourse ne monétise pas à partir du spread, mais uniquement à partir des frais de négociation.
Habituellement, les marchés à volume élevé ont un écart plus faible en raison de leur liquidité plus élevée (plus de concurrence entre acheteurs et vendeurs). En revanche, les marchés qui ne sont pas assez liquides et présentent un faible volume de transactions ont tendance à avoir un spread plus important.
Points forts
Le spread est le coût de transaction. Les preneurs de prix achètent au cours vendeur et vendent au cours acheteur, mais le teneur de marché achète au cours acheteur et vend au cours vendeur.
L'offre représente la demande et la demande représente l'offre pour un actif.
Le bid-ask spread est la mesure de facto de la liquidité du marché.
Un écart acheteur-vendeur est la différence entre le prix le plus élevé qu'un acheteur est prêt à payer pour un actif et le prix le plus bas qu'un vendeur est prêt à accepter.
FAQ
Qu'est-ce qui fait qu'un écart acheteur-vendeur est élevé ?
Le spread bid-ask, également appelé "spread", peut être élevé en raison d'un certain nombre de facteurs. Premièrement, la liquidité joue un rôle primordial. Lorsqu'il existe une quantité importante de liquidités sur un marché donné pour un titre, l'écart sera plus serré. Les actions qui sont fortement négociées, telles que Google, Apple et Microsoft, auront un écart acheteur-vendeur plus petit. À l'inverse, un écart acheteur-vendeur peut être élevé à des titres inconnus ou impopulaires un jour donné. Il peut s'agir d'actions à petite capitalisation, qui peuvent avoir des volumes de transactions plus faibles et un niveau de demande plus faible parmi les investisseurs.
Comment fonctionne la répartition bid-ask ?
Sur les marchés financiers, un écart acheteur-vendeur est la différence entre le prix demandé et le prix d'offre d'un titre ou d'un autre actif. L'écart acheteur-vendeur est la différence entre le prix le plus élevé qu'un acheteur proposera (le prix acheteur) et le prix le plus bas qu'un vendeur acceptera (le prix vendeur). En règle générale, un actif avec un écart acheteur-vendeur étroit aura une forte demande. En revanche, les actifs avec un large écart acheteur-vendeur peuvent avoir un faible volume de demande, influençant ainsi des écarts plus importants dans leur prix.
Qu'est-ce qu'un exemple d'écart acheteur-vendeur sur les actions ?
Considérez l'exemple suivant où un commerçant cherche à acheter 100 actions d'Apple pour 50 $. Le commerçant voit que 100 actions sont offertes à 50,05 $ sur le marché. Ici, l'écart serait de 50,00 $ à 50,05 $, soit 0,05 $ de large. Bien que cet écart puisse sembler petit ou insignifiant, sur les transactions importantes, il peut créer une différence significative, c'est pourquoi des écarts étroits sont généralement plus idéaux. La valeur totale de l'écart acheteur-vendeur, dans ce cas, serait égale à 100 actions x 0,05 $, soit 5 $.
