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Écart acheteur-vendeur

Écart acheteur-vendeur

Le concept est connu sous le nom d'écart acheteur-vendeur car il s'agit de l'écart entre le prix demandé le plus bas (ordre de vente) et le prix acheteur le plus élevé (ordre d'achat).

Fondamentalement, l'écart acheteur-vendeur peut être formé de deux manières différentes. Premièrement, il peut être créé par un courtier (ou un intermédiaire commercial) comme moyen de monétiser son service. Deuxièmement, il peut être créé uniquement par les différences entre les ordres à cours limité passés par les commerçants sur un marché libre.

Sur les marchés traditionnels, l'écart acheteur-vendeur est un moyen courant de monétiser les activités de négociation. Par exemple, de nombreux courtiers et plateformes de trading proposent des services sans commission qui ne monétisent qu'en utilisant l'écart acheteur-vendeur. Cela est possible car ce sont eux qui fournissent la liquidité au marché, ce qui signifie que les vendeurs et les acheteurs doivent accepter le prix défini par le courtier. Sinon, ils ne peuvent pas participer à ce marché. En d'autres termes, ils fixent la différence entre les prix de vente et d'achat et en tirent des bénéfices, achetant essentiellement à un prix inférieur aux vendeurs et vendant à un prix plus élevé aux acheteurs.

Avec les crypto-monnaies, la plupart des activit√©s de trading se produisent sur des bourses de crypto-monnaie, o√Ļ les ordres d'achat et de vente sont directement plac√©s par les utilisateurs (traders) dans le carnet de commandes. Dans ce cas, la bourse ne mon√©tise pas √† partir du spread, mais uniquement √† partir des frais de n√©gociation.

Habituellement, les marchés à volume élevé ont un écart plus faible en raison de leur liquidité plus élevée (plus de concurrence entre acheteurs et vendeurs). En revanche, les marchés qui ne sont pas assez liquides et présentent un faible volume de transactions ont tendance à avoir un spread plus important.

Points forts

  • Le spread est le co√Ľt de transaction. Les preneurs de prix ach√®tent au cours vendeur et vendent au cours acheteur, mais le teneur de march√© ach√®te au cours acheteur et vend au cours vendeur.

  • L'offre repr√©sente la demande et la demande repr√©sente l'offre pour un actif.

  • Le bid-ask spread est la mesure de facto de la liquidit√© du march√©.

  • Un √©cart acheteur-vendeur est la diff√©rence entre le prix le plus √©lev√© qu'un acheteur est pr√™t √† payer pour un actif et le prix le plus bas qu'un vendeur est pr√™t √† accepter.

FAQ

Qu'est-ce qui fait qu'un écart acheteur-vendeur est élevé ?

Le spread bid-ask, √©galement appel√© "spread", peut √™tre √©lev√© en raison d'un certain nombre de facteurs. Premi√®rement, la liquidit√© joue un r√īle primordial. Lorsqu'il existe une quantit√© importante de liquidit√©s sur un march√© donn√© pour un titre, l'√©cart sera plus serr√©. Les actions qui sont fortement n√©goci√©es, telles que Google, Apple et Microsoft, auront un √©cart acheteur-vendeur plus petit. √Ä l'inverse, un √©cart acheteur-vendeur peut √™tre √©lev√© √† des titres inconnus ou impopulaires un jour donn√©. Il peut s'agir d'actions √† petite capitalisation, qui peuvent avoir des volumes de transactions plus faibles et un niveau de demande plus faible parmi les investisseurs.

Comment fonctionne la répartition bid-ask ?

Sur les marchés financiers, un écart acheteur-vendeur est la différence entre le prix demandé et le prix d'offre d'un titre ou d'un autre actif. L'écart acheteur-vendeur est la différence entre le prix le plus élevé qu'un acheteur proposera (le prix acheteur) et le prix le plus bas qu'un vendeur acceptera (le prix vendeur). En règle générale, un actif avec un écart acheteur-vendeur étroit aura une forte demande. En revanche, les actifs avec un large écart acheteur-vendeur peuvent avoir un faible volume de demande, influençant ainsi des écarts plus importants dans leur prix.

Qu'est-ce qu'un exemple d'écart acheteur-vendeur sur les actions ?

Consid√©rez l'exemple suivant o√Ļ un commer√ßant cherche √† acheter 100 actions d'Apple pour 50 $. Le commer√ßant voit que 100 actions sont offertes √† 50,05 $ sur le march√©. Ici, l'√©cart serait de 50,00 $ √† 50,05 $, soit 0,05 $ de large. Bien que cet √©cart puisse sembler petit ou insignifiant, sur les transactions importantes, il peut cr√©er une diff√©rence significative, c'est pourquoi des √©carts √©troits sont g√©n√©ralement plus id√©aux. La valeur totale de l'√©cart acheteur-vendeur, dans ce cas, serait √©gale √† 100 actions x 0,05 $, soit 5 $.