Спред между спросом и предложением

Эта концепция известна как спред между спросом и предложением, потому что это разрыв между самой низкой ценой предложения (ордер на продажу) и самой высокой ценой предложения (ордер на покупку).

По сути, спред между спросом и предложением может быть сформирован двумя различными способами. Во-первых, он может быть создан брокером (или торговым посредником) как способ монетизации своих услуг. Во-вторых, он может быть создан как раз разницей между лимитными ордерами, выставленными трейдерами на открытом рынке.

На традиционных рынках спред спроса и предложения является распространенным способом монетизации торговой деятельности. Например, многие брокеры и торговые платформы предлагают услуги без комиссии, которые монетизируются только за счет использования спреда спроса и предложения. Это возможно, потому что именно они обеспечивают ликвидность на рынке, а это означает, что продавцы и покупатели должны принять цену, определенную брокером. В противном случае они не могут участвовать в этом рынке. Другими словами, они устанавливают разницу между ценами продажи и покупки и получают от этого прибыль, по сути покупая по более низкой цене у продавцов и продавая по более высокой цене покупателям.

С криптовалютами большая часть торговых операций происходит на криптовалютных биржах, где заказы на покупку и продажу размещаются непосредственно пользователями (трейдерами) в книге заказов. В этом случае биржа монетизируется не со спреда, а только с торговых комиссий.

Обычно рынки с большим объемом имеют меньший спред из-за их более высокой ликвидности (большая конкуренция между покупателями и продавцами). С другой стороны, недостаточно ликвидные рынки с низким объемом торгов, как правило, имеют более значительный спред.

Особенности

• Спред – это стоимость сделки. Ценники покупают по цене предложения и продают по цене предложения, а маркет-мейкеры покупают по цене предложения и продают по цене предложения.

• Бид представляет спрос, а аск представляет предложение актива.

• Спрэд спроса и предложения является де-факто мерой рыночной ликвидности.

• Спред спроса и предложения — это разница между самой высокой ценой, которую покупатель готов заплатить за актив, и самой низкой ценой, которую готов принять продавец.

ЧАСТО ЗАДАВАЕМЫЕ ВОПРОСЫ

Что вызывает высокий спред Bid-Ask?

Спред между спросом и предложением, также известный как «спред», может быть высоким из-за ряда факторов. Во-первых, ликвидность играет первостепенную роль. Когда на данном рынке ценная бумага имеет значительный объем ликвидности, спред будет более узким. Активно торгуемые акции, такие как Google, Apple и Microsoft, будут иметь меньший спред спроса и предложения. И наоборот, спред спроса и предложения может быть высоким до неизвестных или непопулярных ценных бумаг в определенный день. К ним могут относиться акции компаний с малой капитализацией, которые могут иметь более низкие объемы торгов и более низкий уровень спроса среди инвесторов.

Как работает спред Bid-Ask?

На финансовых рынках спред между ценой покупки и продажи представляет собой разницу между ценой предложения и ценой предложения ценной бумаги или другого актива. Спред между спросом и предложением представляет собой разницу между самой высокой ценой, которую предложит покупатель (цена предложения), и самой низкой ценой, которую может принять продавец (цена предложения). Как правило, актив с узким спредом спроса и предложения будет иметь высокий спрос. Напротив, активы с широким спредом спроса и предложения могут иметь низкий объем спроса, что влияет на более широкие расхождения в их цене.

Что является примером спреда Bid-Ask в акциях?

Рассмотрим следующий пример, когда трейдер хочет купить 100 акций Apple за 50 долларов. Трейдер видит, что 100 акций предлагаются на рынке по 50,05 доллара. Здесь спред будет составлять 50,00–50,05 долларов или 0,05 доллара в ширину. Хотя этот спред может показаться маленьким или незначительным, в крупных сделках он может создать значительную разницу, поэтому узкие спреды обычно более идеальны. Общая стоимость спреда спроса и предложения в этом случае будет равна 100 акциям x 0,05 доллара США, или 5 долларам США.