Zapytaj o licytację

Koncepcja ta jest znana jako spread bid-ask, ponieważ jest to różnica między najniższą ceną wywoławczą (zlecenie sprzedaży) a najwyższą ceną kupna (zlecenie kupna).

Zasadniczo spread bid-ask można kształtować na dwa różne sposoby. Po pierwsze, może zostać stworzony przez brokera (lub pośrednika handlowego) jako sposób na zarabianie na ich usługach. Po drugie, może być tworzony tylko przez różnice między zleceniami z limitem składanymi przez traderów na otwartym rynku.

W tradycyjnym spread bid-ask jest powszechnym sposobem zarabiania na działaniach handlowych. Na przykład wielu brokerów i platform transakcyjnych oferuje usługi bez prowizji, które zarabiają tylko dzięki wykorzystaniu spreadu bid-ask. Jest to możliwe, ponieważ to one zapewniają płynność rynkowi, co oznacza, że sprzedający i kupujący muszą zaakceptować cenę określoną przez brokera. W przeciwnym razie nie mogą uczestniczyć w tym rynku. Innymi słowy, ustalają różnicę między ceną sprzedaży a ceną kupna i czerpią z tego zyski, zasadniczo kupując po niższej cenie od sprzedających i sprzedając po wyższej cenie kupującym.

W przypadku kryptowalut większość działań handlowych odbywa się na giełdach kryptowalut, gdzie zlecenia kupna i sprzedaży są umieszczane bezpośrednio przez użytkowników (handlowców) w księdze zleceń. W tym przypadku giełda nie zarabia na spreadzie, a jedynie na opłatach transakcyjnych.

Zazwyczaj rynki o dużym wolumenie mają niższy spread ze względu na ich większą płynność (większa konkurencja między kupującymi i sprzedającymi). Z drugiej strony rynki, które nie są wystarczająco płynne i charakteryzują się niskim wolumenem obrotu, mają zwykle bardziej znaczący spread.

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

Spread to koszt transakcji. Osoby przyjmujące cenę kupują po cenie ask i sprzedają po cenie bid, ale animator rynku kupuje po cenie bid i sprzedaje po cenie ask.
Oferta oznacza popyt, a ask oznacza podaż składnika aktywów.
Spread bid-ask jest de facto miarą płynności rynku.
Spread bid-ask to różnica między najwyższą ceną, jaką kupujący jest gotów zapłacić za składnik aktywów, a najniższą ceną, jaką sprzedawca jest w stanie zaakceptować.

##FAQ

Co powoduje, że spread bid-ask jest wysoki?

Spread bid-ask, znany również jako „spread”, może być wysoki ze względu na wiele czynników. Po pierwsze, płynność odgrywa podstawową rolę. Gdy na danym rynku papieru wartościowego występuje znaczna płynność, spread będzie węższy. Akcje, które są przedmiotem intensywnego obrotu, takie jak Google, Apple i Microsoft, będą miały mniejszy spread bid-ask. I odwrotnie, spread bid-ask może być wysoki do nieznanych lub niepopularnych papierów wartościowych w danym dniu. Mogą to być akcje o małej kapitalizacji, które mogą mieć niższy wolumen obrotu i niższy poziom popytu wśród inwestorów.

Jak działa spread bid-ask?

Na rynkach finansowych spread bid-ask to różnica między ceną wywoławczą a ceną oferty papieru wartościowego lub innego aktywa. Spread bid-ask to różnica między najwyższą ceną, jaką zaoferuje kupujący (cena bid) a najniższą ceną, jaką zaakceptuje sprzedający (cena ask). Zazwyczaj zasób z wąskim spreadem bid-ask będzie cieszył się dużym popytem. Natomiast aktywa o szerokim spreadzie bid-ask mogą mieć niski popyt, co wpływa na większe rozbieżności w ich cenie.

Jaki jest przykład spreadu bid-ask w akcjach?

Rozważmy następujący przykład, w którym trader chce kupić 100 akcji Apple za 50 USD. Handlowiec widzi, że na rynku oferowanych jest 100 akcji po 50,05 USD. W tym przypadku spread wynosiłby 50,00 - 50,05 USD lub 0,05 USD. Chociaż ten spread może wydawać się mały lub nieistotny, w przypadku dużych transakcji może stworzyć znaczącą różnicę, dlatego wąskie spready są zazwyczaj bardziej idealne. Całkowita wartość spreadu bid-ask w tym przypadku byłaby równa 100 udziałom x 0,05 USD, czyli 5 USD.