Réserve de capital

Qu'est-ce qu'une réserve de capital ?

Une réserve de capital est un poste dans la section des capitaux propres du bilan d'une entreprise qui indique l'encaisse qui peut être utilisée pour des dépenses futures ou pour compenser toute perte en capital. Il provient de l' excédent de capital accumulé d'une entreprise et est créé à partir de ses bénéfices.

Le terme réserve de capital est également utilisé pour décrire les réserves de capital que les banques sont tenues d'établir pour répondre aux exigences réglementaires et peut être confondu avec les réserves obligatoires,. qui sont les réserves de trésorerie obligatoires que la Réserve fédérale exige que les banques maintiennent.

Comprendre la réserve de capital

La réserve de capital d'une société peut être créée par une variété de transactions, y compris la vente d'immobilisations, la réévaluation à la hausse des actifs pour refléter leur valeur marchande actuelle, l'émission d'actions dépassant la valeur nominale ( prime d' émission ), les bénéfices sur le remboursement des débentures et la réémission des actions perdues.

Autrement dit, une réserve de capital est créée par le profit du capital, et non par les activités quotidiennes de l'entreprise.

Le maintien d'une réserve de trésorerie a pour but de permettre à une entreprise de faire face à des coûts imprévus à court terme sans contracter de dettes coûteuses. Il n'inclut pas les coûts prévus ou à long terme. La réserve de capital est généralement détenue sur un compte bancaire de la société.

Le terme réserve de capital est anachronique parce que le terme « réserve » n'est pas défini selon les principes comptables généralement reconnus (PCGR).

La réserve de capital peut être utilisée pour des

Combien en faut-il?

Une réserve de trésorerie "solide", selon les conseillers financiers, pourrait être égale à trois à six mois de dépenses ordinaires de l'entreprise.

Les sommes affectées à une réserve de capital sont investies à long terme et ne peuvent être utilisées pour verser des dividendes aux actionnaires. Ils sont affectés à des fins spécifiques, qui peuvent inclure des projets à long terme, l'atténuation des pertes en capital ou d'autres éventualités.

Une réserve de capital est créée à partir d'activités non opérationnelles et n'est pas liée à la performance boursière de l'entreprise ou aux activités opérationnelles de l'entreprise. Par conséquent, il ne peut pas être utilisé comme indicateur de la santé opérationnelle d'une entreprise.

Points forts

• La réserve de capital d'une entreprise ne découle pas de ses opérations et ne doit donc pas être utilisée pour évaluer la santé financière de l'entreprise.

• La réserve de capital d'une entreprise est la trésorerie réservée aux dépenses imprévues à court terme.

• Une réserve de capital adéquate correspondrait à trois à six mois de dépenses d'entreprise.