Dividende

Que sont les dividendes et comment fonctionnent-ils ?

Les dividendes sont des paiements périodiques effectués par une entreprise à ses actionnaires sur ses bénéfices. Les dividendes sont payés par action, donc plus un actionnaire possède d'actions, plus il reçoit lorsque les dividendes sont versés.

Dans la plupart des cas, les entreprises ne versent des dividendes que lorsqu'elles sont rentables. Cela étant dit, toutes les entreprises rentables ne versent pas de dividendes. En général, il est plus courant que les entreprises plus anciennes et plus matures versent des dividendes, car les nouvelles entreprises ont tendance à réinvestir la plupart ou la totalité de leurs bénéfices dans la croissance et l'expansion.

À quelle fréquence les dividendes sont-ils payés ?

Les dividendes sont versés régulièrement à des intervalles particuliers (généralement trimestriels mais parfois annuels ou mensuels). La fréquence des paiements aux actionnaires est à la discrétion de chaque entreprise, et les entreprises peuvent commencer ou arrêter de verser des dividendes à volonté.

Par exemple, Apple (NASDAQ : AAPL) a versé des dividendes entre 1987 et 1995, puis a cessé de les verser pendant plus de 15 ans avant de reprendre les paiements en 2012. L'historique complet des dividendes d'Apple est disponible sur son site Web.

Exemple de dividende : AAPL

TTT

Le tableau ci-dessus répertorie les dividendes versés par Apple à ses actionnaires de novembre 2020 à novembre 2021. Le montant du dividende indiqué est par action, de sorte qu'un investisseur détenant 100 actions Apple aurait reçu 22 $ le 11 novembre 2021.

Qu'est-ce que le rendement des dividendes ?

rendement en dividendes est le pourcentage du cours actuel de l'action d'une entreprise qu'elle verse (par action) en dividendes chaque année. Étant donné que le cours des actions d'une entreprise change constamment, son rendement en dividendes change également. Cela signifie que si la valeur des actions d'une entreprise baisse, son rendement en dividendes augmente. Par conséquent, un rendement du dividende plus élevé n'est pas toujours indicatif d'une entreprise qui se porte bien.

Comment le rendement du dividende est-il calculé ?

Le rendement du dividende est calculé en divisant le montant qu'une société verse annuellement par action en dividendes par le cours actuel de son action. Par exemple, si une entreprise verse un dividende de 0,50 $ par action tous les trimestres et que le cours actuel de son action est de 50 $, son rendement en dividendes est de 0,04 ou 4 % car (0,50 * 4) / 50 = 0,04, ce qui équivaut à 4 %.

Formule de rendement des dividendes

DY = Dividendes payés par action annuellement / Cours actuel de l'action

Qu'est-ce qu'un ratio de distribution de dividendes ?

Le ratio de distribution des dividendes d'une entreprise est le pourcentage de ses revenus annuels (bénéfices) qui sont versés aux actionnaires sous forme de dividendes. Parce qu'il compare les dividendes d'une entreprise à ses bénéfices totaux au lieu de son cours actuel, de nombreux investisseurs considèrent le ratio de distribution des dividendes comme une mesure plus stable et informative du degré auquel une entreprise donne la priorité aux paiements de dividendes.

Formule du ratio de distribution des dividendes

DPR = Total des dividendes versés / Revenu net

Qu'est-ce que l'investissement en dividendes ?

L'investissement en dividendes est une stratégie d'investissement populaire auprès des personnes qui souhaitent un flux de revenu passif pour compléter (ou dans certains cas, remplacer) leur revenu régulier. Il s'agit d'investir dans des sociétés connues pour verser des dividendes afin de percevoir passivement des revenus de manière régulière. Tous les paiements de dividendes qu'un investisseur reçoit s'ajoutent à toute augmentation de la valeur du portefeuille qu'il peut subir à mesure que la valeur des actions qu'il détient augmente au fil du temps.

Il s'agit généralement d'une stratégie à plus long terme, car les investisseurs en dividendes doivent détenir les actions qu'ils possèdent pendant de longues périodes s'ils souhaitent continuer à recevoir des paiements réguliers. Cela étant dit, un investisseur avisé en matière de dividendes pourrait se débarrasser de certaines actions afin d'en acheter d'autres qui paient des dividendes plus élevés ou plus réguliers.

Étant donné que le rendement en dividendes, même pour les actions connues pour avoir des rendements en dividendes élevés, est rarement supérieur à 5 %, les investisseurs doivent généralement investir un montant substantiel de capital afin de créer des flux de revenus passifs lucratifs en utilisant cette stratégie.

Quels types d'entreprises versent les dividendes les plus élevés ?

De nombreux types d'entreprises versent des dividendes et les versements de dividendes varient dans le temps. Il est donc toujours important d'effectuer des recherches afin de déterminer quelles actions correspondent le mieux à votre stratégie d'investissement en dividendes. Cela étant dit, les secteurs et industries suivants ont tendance à se vanter d'avoir une variété d'entreprises connues pour verser des dividendes constants et substantiels.

Entreprises de services publics
Entreprises de télécommunications
Entreprises énergétiques
Entreprises chimiques
Banques régionales et centres monétaires
Sociétés de placement immobilier

Pouvez-vous vivre des revenus de dividendes ?

Créer un portefeuille qui vous permet de vivre des revenus de dividendes n'est pas une tâche facile, et le faire avec succès nécessite beaucoup de capital. Afin de déterminer la somme d'argent dont vous auriez besoin pour vivre des dividendes, vous devez d'abord déterminer le revenu dont vous avez besoin par an et le rendement en dividendes que vous pensez pouvoir atteindre de manière réaliste. Divisez le revenu annuel dont vous avez besoin par le rendement en dividendes que vous pensez pouvoir obtenir pour savoir combien d'argent vous devrez investir.

Par exemple, si vous avez besoin de 50 000 $ de revenu par an et que vous avez identifié une pile d'actions à dividendes (ou un FNB d'actions à dividendes ou un fonds commun de placement ) qui vous rapportera un rendement de 3 %, divisez 50 000 par 0,03. Le résultat est de 1 666 666,66 $. En d'autres termes, vous auriez besoin d'investir plus de 1,5 million de dollars et d'obtenir un rendement en dividendes de 3 % pour recevoir 50 000 $ de revenu passif par an. Ainsi, à moins que vous n'ayez beaucoup de capital à votre disposition, compléter votre revenu avec des dividendes peut être plus réaliste que de le remplacer par des dividendes. Bien sûr, dans tout scénario d'investissement en dividendes, le capital que vous avez initialement investi vous appartiendrait toujours et augmenterait probablement avec le temps.

Que signifient la date ex-dividende et la date d'enregistrement ?

La date ex-dividende est la date à laquelle ou après laquelle tout acheteur d'une action n'est pas éligible au dividende déclaré le plus récemment. La date d'enregistrement tombe le jour ouvrable suivant. À la date d'enregistrement, une société examine ses registres pour déterminer quels actionnaires détenaient l'action avant la date ex-dividende et sont donc éligibles au paiement du dividende.

En termes simples, un investisseur doit avoir acheté une action au moins un jour ouvrable avant la date ex-dividende et au moins deux jours ouvrables avant la date d'enregistrement afin d'être éligible pour recevoir le dernier paiement de dividende déclaré.

Comment les revenus de dividendes sont-ils imposés ?

Les paiements de dividendes sont imposés comme un revenu, sauf s'ils proviennent d'actions détenues dans des comptes avec des caractéristiques fiscales spéciales comme les 401 (k) ou les IRA. Les dividendes ordinaires sont imposés au même taux que les revenus normaux. Les autres dividendes, appelés dividendes qualifiés, sont imposés à un taux inférieur à celui du revenu normal.

Que sont les dividendes qualifiés ?

Pour être éligible, un dividende doit provenir d'une société américaine (ou d'une société étrangère qualifiée) et l'action mère doit avoir été détenue pendant au moins 61 jours sur les 121 jours qui ont commencé 60 jours avant l'ex-dividende. Date. Certains dividendes peuvent être disqualifiés parce qu'ils appartiennent à des catégories particulières (par exemple, ils proviennent d'une organisation exonérée d'impôt ou d'un plan d'actionnariat salarié).

Pour plus d'informations sur la façon dont les dividendes sont imposés, visitez le site Web de l'IRS.

Points forts

Un dividende est la distribution des bénéfices de la société aux actionnaires éligibles.
Les paiements et les montants des dividendes sont déterminés par le conseil d'administration d'une société.
Le rendement du dividende est le dividende par action, exprimé en pourcentage du cours de l'action d'une société.
De nombreuses entreprises ne versent pas de dividendes et conservent plutôt les bénéfices pour les réinvestir dans l'entreprise.

FAQ

Qu'est-ce qu'un exemple de dividende ?

Si le conseil d'administration d'une société décide d'émettre un dividende annuel de 5 % par action et que les actions de la société valent 100 $, le dividende est de 5 $. Si les dividendes sont versés chaque trimestre, chaque distribution est de 1,25 $.

À quelle fréquence les dividendes sont-ils distribués aux actionnaires ?

Les dividendes sont généralement distribués aux actionnaires tous les trimestres, bien que certaines entreprises puissent verser des dividendes semestriellement. Les paiements peuvent être reçus en espèces ou sous forme de réinvestissement dans des actions de la société.

Pourquoi les dividendes sont-ils importants ?

Bien que les dividendes puissent indiquer qu'une entreprise dispose d'un flux de trésorerie stable et génère des bénéfices, ils peuvent également fournir aux investisseurs des revenus récurrents. Les versements de dividendes peuvent également aider à donner un aperçu de la valeur intrinsèque d'une entreprise. De nombreux pays offrent également un traitement fiscal préférentiel aux dividendes, où ils sont traités comme un revenu non imposable.