Coussin de capital
Qu'est-ce qu'un coussin de fonds propres ?
Un coussin de fonds propres est un capital obligatoire que les institutions financières sont tenues de détenir en plus des autres exigences de capital minimum. Les réglementations ciblant la création de coussins de fonds propres adéquats sont conçues pour réduire la nature procyclique des prêts en favorisant la création de coussins contracycliques, comme indiqué dans les réformes réglementaires de Bâle III créées par le Comité de Bâle sur le contrôle bancaire.
Notez que les coussins de fonds propres diffèrent et peuvent dépasser les réserves obligatoires fixées par la banque centrale.
Comment fonctionne un coussin de fonds propres
En décembre 2010, le Comité de Bâle sur le contrôle bancaire a publié des normes réglementaires officielles dans le but de créer un système bancaire mondial plus résilient, en particulier pour résoudre les problèmes de liquidité. Les coussins de fonds propres identifiés dans les réformes de Bâle III comprennent les coussins de fonds propres contracycliques, qui sont déterminés par les juridictions membres du Comité de Bâle et varient en fonction d'un pourcentage des actifs pondérés en fonction des risques,. et les coussins de conservation des fonds propres, qui sont constitués en dehors des périodes de stress financier.
Les banques étendent leurs activités de prêt pendant les périodes de croissance économique et contractent des prêts lorsque l'économie ralentit. Lorsque les banques sans capital adéquat rencontrent des difficultés, elles peuvent soit lever davantage de capitaux, soit réduire leurs prêts. Si elles réduisent leurs prêts, les entreprises peuvent trouver un financement plus coûteux à obtenir ou non disponible.
Historique des coussins de fonds propres
La crise financière de 2007-2008 a révélé les faiblesses des bilans de nombreuses institutions financières à travers le monde. Les pratiques de prêt bancaire étaient risquées, comme avec l'émission de prêts hypothécaires à risque,. tandis que le capital bancaire n'était pas toujours suffisant pour couvrir les pertes. Certaines institutions financières sont devenues trop grandes pour faire faillite parce qu'elles étaient systématiquement importantes pour l'économie mondiale.
En bref
Pour donner aux banques le temps de constituer des coussins de fonds propres adéquats, les juridictions membres du Comité de Bâle annoncent les augmentations prévues 12 mois à l'avance ; si les conditions permettent des diminutions du coussin de capital, elles se produisent immédiatement.
L'échec de ces institutions clés serait considéré comme catastrophique. Cela a été démontré lors de la faillite de Lehman Brothers,. entraînant une baisse de 350 points de la moyenne industrielle du Dow Jones (DJIA) le lundi suivant l'annonce. Pour réduire la probabilité que les banques rencontrent des difficultés pendant les ralentissements économiques, les régulateurs ont commencé à exiger des banques qu'elles constituent des coussins de fonds propres en dehors des périodes de crise.
Considérations particulières
Le cadre de coussin de fonds propres contracyclique (CCyB) stipule que les institutions étrangères doivent correspondre au taux CCyB des institutions nationales lorsque les prêts sont transfrontaliers. Cela permet un processus appelé reconnaissance ou réciprocité en ce qui concerne les expositions étrangères des institutions nationales.
Points forts
Un coussin de fonds propres sont des réserves obligatoires détenues par les institutions financières mises en place par les régulateurs.
Les coussins de fonds propres contribuent à garantir un système bancaire mondial plus résilient.
Les coussins de fonds propres ont été mandatés dans le cadre des réformes réglementaires de Bâle III, qui ont été mises en œuvre à la suite de la crise financière de 2007-2008.
