Double fond

Qu'est-ce qu'un double fond ?

Un modèle à double fond est un modèle graphique d'analyse technique qui décrit un changement de tendance et une inversion de dynamique par rapport à l'action précédente des prix. Il décrit la baisse d'une action ou d'un indice, un rebond, une autre baisse au même niveau ou à un niveau similaire à la baisse d'origine, et enfin un autre rebond. Le double fond ressemble à la lettre "W". Le plus bas touché deux fois est considéré comme un niveau de support.

Que vous dit un double fond ?

La plupart des analystes techniques estiment que la progression du premier creux devrait être une baisse de 10 à 20 %. Le deuxième creux devrait se former à moins de 3 à 4 % du creux précédent, et le volume de la progression qui s'ensuivrait devrait augmenter.

Comme pour de nombreux modèles de graphique, un modèle à double fond est le mieux adapté pour analyser la vision à moyen et à long terme d'un marché. De manière générale, plus la durée entre les deux creux de la configuration est longue, plus la probabilité que la configuration graphique réussisse est grande. Une durée d'au moins trois mois est considérée comme appropriée pour les creux du modèle à double fond, afin que le modèle donne une plus grande probabilité de succès. Il est donc préférable d'utiliser des graphiques de prix de données quotidiens ou hebdomadaires lors de l'analyse des marchés pour ce modèle particulier. Bien que le modèle puisse apparaître sur les graphiques de prix intrajournaliers, il est très difficile de déterminer la validité du modèle de double fond lorsque des graphiques de prix de données intrajournalières sont utilisés.

Le modèle de double fond suit toujours une tendance à la baisse majeure ou mineure dans un titre particulier et signale le renversement et le début d'une tendance haussière potentielle. Par conséquent, le modèle doit être validé par les fondamentaux du marché pour le titre lui-même, ainsi que par le secteur auquel appartient le titre et le marché en général. Les fondamentaux devraient refléter les caractéristiques d'un prochain retournement des conditions de marché. En outre, le volume doit être étroitement surveillé pendant la formation du motif. Un pic de volume se produit généralement pendant les deux mouvements de prix à la hausse dans le modèle. Ces pics de volume sont une forte indication d'une pression à la hausse sur les prix et constituent une confirmation supplémentaire d'un modèle de double creux réussi.

Une fois que le cours de clôture est dans le deuxième rebond et s'approche du sommet du premier rebond du modèle, et qu'une expansion notable du volume est actuellement associée à des fondamentaux qui indiquent des conditions de marché propices à un renversement, une position longue doit être prise. au niveau de prix du plus haut du premier rebond, avec un stop loss au deuxième plus bas du schéma. Un objectif de profit doit être pris à deux fois le montant du stop loss au-dessus du prix d'entrée.

Exemple de double fond

Examinons un exemple historique de double fond à partir de novembre 2018. Les actions du groupe Vodafone (VOD) ont augmenté de plus de 9 % après que la société a publié des résultats financiers meilleurs que prévu. Plus important encore, le nouveau PDG a indiqué que le dividende de Vodafone était sûr, malgré les efforts pour maîtriser la dette suite à son rachat pour 22 milliards de dollars des activités allemandes et d'Europe de l'Est de Liberty Global (LBTYA).

D'un point de vue technique, l'action Vodafone a formé un double fond avec un objectif de prix à la hausse à court terme de 21,50 $. D'autres indicateurs ont confirmé cette tendance : l' indice de force relative (RSI) est resté neutre avec une lecture de 55,00 $, mais la divergence de convergence moyenne mobile (MACD) reste dans un croisement haussier remontant au début du mois.

La différence entre un double fond et un double sommet

double dessus sont à l'opposé des modèles à double fond. Un motif à double sommet est formé de deux sommets arrondis consécutifs. Le premier sommet arrondi forme un motif en U inversé. Les sommets arrondis peuvent souvent être un indicateur d'un retournement baissier, car ils se produisent souvent après un rallye haussier prolongé. Les doubles sommets auront des inférences similaires. Si un double sommet se produit, le deuxième sommet arrondi sera généralement légèrement en dessous du premier sommet arrondi indiquant la résistance et l'épuisement. Les doubles sommets peuvent être des occurrences rares, leur formation indiquant souvent que les investisseurs cherchent à obtenir des bénéfices finaux à partir d'une tendance haussière. Les doubles sommets conduisent souvent à une inversion baissière dans laquelle les traders peuvent tirer profit de la vente du titre sur une tendance baissière.

Limites des doubles fonds

Les formations à double fond sont très efficaces lorsqu'elles sont correctement identifiées. Cependant, ils peuvent être extrêmement préjudiciables lorsqu'ils sont mal interprétés. Par conséquent, il faut être extrêmement prudent et patient avant de sauter aux conclusions.

Points forts

• La progression du premier creux devrait être une baisse de 10 % à 20 %, puis le deuxième creux devrait se former à moins de 3 % à 4 % du creux précédent, et le volume de la progression suivante devrait augmenter.

• Le modèle de double fond suit toujours une tendance baissière majeure ou mineure dans un titre particulier et signale le renversement et le début d'une tendance haussière potentielle.

• Le double fond ressemble à la lettre "W". Le plus bas touché deux fois est considéré comme un niveau de support.