Indice de force relative (RSI)

Qu'est-ce que l'indice de force relative (RSI) ?

L'indice de force relative (RSI) indique si un titre,. comme une action, est suracheté ou survendu. Il s'agit d'un indicateur technique qui fait partie d'un groupe de mesures connues sous le nom d'oscillateurs de momentum, qui déterminent si le mouvement d'une action signale une opportunité d'achat ou de vente. Un autre oscillateur populaire utilisé par les investisseurs et les analystes est la moyenne mobile.

Les indicateurs techniques, dans le cas des cours boursiers avec RSI, ont très peu à voir avec les fondamentaux d'une entreprise ( bénéfices,. revenus,. etc.) et se concentrent plutôt uniquement sur le mouvement des cours boursiers.

Le RSI peut être utilisé efficacement sur n'importe quel titre ou marchandise qui a un prix et qui est négocié quotidiennement. Il est couramment utilisé lorsque les marchés sont en baisse ou en reprise et évoluent très rapidement dans les deux sens. Les investisseurs utilisent l'indicateur sur une action qui a connu des mouvements brusques à la hausse ou à la baisse sur une courte période et veulent savoir, à partir de cette analyse technique, s'il faut acheter ou vendre. Les instruments et matières premières populaires à suivre via l'indice de force relative incluent le bitcoin, l'or et l'argent.

Formule d'indice de force relative

RSI = 100 - (100 / [1 + {Gain moyen sur 14 jours / Perte moyenne sur 14 jours} ] )

Comment calculer l'indice de force relative d'une action

L'indicateur utilise 14 jours comme référence, ce qui représente environ trois semaines de données, en partant du principe que les échanges ne sont effectués que pendant les jours de semaine (du lundi au vendredi). Certains investisseurs et analystes utilisent cependant d'autres périodes, telles que 20 ou 30 jours.

Au cours de cette période de 14 jours, déterminez le gain moyen du prix de l'action les jours où il augmente par rapport à la veille et la perte moyenne les jours où il est en baisse par rapport à la veille. La force relative est calculée en divisant le gain moyen par la perte moyenne.

À partir de là, entrez les données dans la formule RSI ci-dessus. L'indicateur doit être compris entre 0 et 100. Si le RSI est inférieur à 30, cela suggère que l'action a chuté plus qu'elle n'aurait dû (c'est-à-dire qu'elle est survendue) et signale une opportunité d'achat. S'il est supérieur à 70, cela suggère que l'action a augmenté plus qu'elle n'aurait dû (c'est-à-dire qu'elle est surachetée) et signale une opportunité de vente.

En d'autres termes, si l'action a une tendance à 30 ou moins, l'indicateur suggère un renversement pour que le prix monte. Il en va de même pour le stock tendant à 70 ou plus; c'est une indication d'inversion pour que le prix baisse. Un RSI à environ 50 suggère qu'aucune action immédiate des prix ne se déplace vers le haut ou vers le bas.

Comment calculer le RSI sur une feuille de calcul (Exemple : Netflix)

Étape 1 : collectez des données sur au moins 15 jours de prix. Dans cet exemple, le cours de clôture de Netflix est collecté sur une période d'un an.

Étape 2 : Calculez la variation quotidienne en pourcentage. (Remarque : les formules de chaque cellule sont affichées dans la cellule et dans la zone de champ supérieure gauche de la capture d'écran de la feuille de calcul.)

Étape 3 : créez des colonnes distinctes pour les gains et les pertes quotidiens. Les cellules de gain ou de perte sont mises en surbrillance dans différentes couleurs, et cela peut être personnalisé via une mise en forme conditionnelle. La colonne de perte doit être une valeur absolue.

Étape 4 : Calculez la moyenne sur 14 jours des gains et des pertes à partir des colonnes de gain et de perte distinctes, et indiquez la moyenne sur 14 jours sur la ligne du 14e jour de la moyenne.

Étape 5 : Calculez la force relative en divisant le gain moyen sur 14 jours par la perte moyenne sur 14 jours. (Remarque : si le nombre est négatif, cela signifie que les données de la colonne de perte moyenne ne sont pas exprimées en valeur absolue.)

Étape 6 : Calculez l'indice de force relative en saisissant les données de force relative dans la formule. Au fur et à mesure qu'un nouveau jour de bourse arrive, le RSI recalcule 14 jours de données pour inclure le dernier cours de clôture.

Étape 7 : Représentez graphiquement les données de l'indice de force relative.

Comment interpréter l'indice de force relative

Dans le graphique ci-dessus pour Netflix, les données sur 1 an montrent qu'il y a eu environ cinq cas dans lesquels l'action a été considérée comme survendue et a indiqué une inversion pour que le prix augmente, et quatre fois lorsque l'action a été considérée comme surachetée et indiquée une inversion pour aller plus bas. Chacun de ces cas montre un renversement de direction après que les prix ont atteint l'un des niveaux.

Le RSI sous forme de tableau de données est suffisant pour dire si un titre est survendu, suracheté ou ni l'un ni l'autre. Mais la représentation graphique des données offre la possibilité d'utiliser d'autres mesures pour interpréter la force relative.

Si le RSI imite le mouvement des prix d'un titre, on parle de convergence. Inversement, la divergence montre qu'un titre évolue dans la direction opposée à ce que le RSI indique, et cela pourrait signifier une inversion du prix.

Un modèle tête et épaules peut se former, ce qui indiquerait également une inversion de la direction du prix et s'il faut acheter ou vendre. Au sein du RSI, marquer les pics au-dessus de 70 et les creux en dessous de 30 pourrait fournir des lignes de tendance sur la direction du titre.

Quelles sont les limites de l'indice de force relative ?

Les indicateurs techniques tels que l'indice de force relative mesurent la performance du cours d'une action mais ont peu à voir avec les fondamentaux d'une entreprise. Cependant, utilisé avec d'autres mesures ou métriques telles que le ratio cours/bénéfice,. le RSI pourrait être un outil complémentaire pour investir et analyser les entreprises.

Points forts

• Un actif est généralement considéré comme suracheté lorsque le RSI est supérieur à 70% et survendu lorsqu'il est inférieur à 30%.

• L'indice de force relative (RSI) est un oscillateur de momentum populaire développé en 1978.

• Le RSI fournit aux traders techniques des signaux sur la dynamique haussière et baissière des prix, et il est souvent tracé sous le graphique du prix d'un actif.

FAQ

Qu'est-ce qu'un signal d'achat RSI ?

Certains traders considéreront qu'il s'agit d'un « signal d'achat » si la lecture du RSI d'un titre passe en dessous de 30, en se basant sur l'idée que le titre a été survendu et est donc prêt pour un rebond. Cependant, la fiabilité de ce signal dépendra en partie du contexte global. Si le titre est pris dans une tendance baissière significative, il pourrait continuer à se négocier à un niveau de survente pendant un certain temps. Les commerçants dans cette situation pourraient retarder l'achat jusqu'à ce qu'ils voient d'autres signaux de confirmation.

Que mesure l'indice de force relative (RSI) ?

L'indice de force relative (RSI) est une mesure utilisée par les traders pour évaluer la dynamique des prix d'une action ou d'un autre titre. L'idée de base derrière le RSI est de mesurer la rapidité avec laquelle les commerçants enchérissent le prix du titre à la hausse ou à la baisse. Le RSI trace ce résultat sur une échelle de 0 à 100. Les lectures inférieures à 30 indiquent généralement que l'action est survendue, tandis que les lectures supérieures à 70 indiquent qu'elle est surachetée. Les traders placeront souvent ce graphique RSI sous le graphique des prix du titre, afin qu'ils puissent comparer son élan récent par rapport à son prix de marché.

Quelle est la différence entre le RSI et la divergence de convergence moyenne mobile (MACD) ?

Le RSI et la divergence de convergence moyenne mobile (MACD) sont deux mesures qui visent à aider les traders à comprendre l'activité de trading récente d'un titre, mais ils atteignent cet objectif de différentes manières. Essentiellement, le MACD fonctionne en lissant les mouvements de prix récents du titre et en comparant cette ligne de tendance à moyen terme à une autre ligne de tendance montrant ses changements de prix plus récents. Les traders peuvent alors baser leurs décisions d'achat et de vente sur le fait que la ligne de tendance à court terme monte au-dessus ou en dessous de la ligne de tendance à moyen terme.