Marché dans les deux sens
Qu'est-ce qu'un marché bidirectionnel ?
Un marché dans les deux sens fait référence à des situations où il semble y avoir une chance à peu près égale pour un marché de monter que pour un marché de descendre. Les marchés dans les deux sens sont des situations temporaires et peuvent faire référence au marché dans son ensemble ou à des investissements individuels tels que des actions.
Dans ces types de conditions de marché, les traders rechercheront des outils ou des stratégies de trading qui les aideront à discerner dans quelle direction le marché dans les deux sens se dirigera éventuellement. Ces outils peuvent aider les commerçants à se positionner avant le déménagement dans le but ultime de réaliser une transaction rentable. Notamment, les modèles techniques peuvent souvent aider les commerçants et les investisseurs à déterminer dans quelle direction le marché pourrait évoluer ensuite.
Comprendre un marché bidirectionnel
Un marché dans les deux sens décrit généralement une action ou une consolidation latérale des prix . Supposons que les actions d'une société cotée en bourse, qui évoluaient généralement à la hausse depuis cinq ans, évoluent maintenant latéralement pendant environ huit mois. Ce mouvement latéral crée ce qui semble être un marché dans les deux sens, dans lequel les actions peuvent éclater à la hausse ou à la baisse.
En règle générale, plus la période de consolidation est longue,. plus les analystes techniques potentiels voient de mouvement une fois que le titre finit par sortir de la tendance latérale. Certains appellent ce mouvement latéral un « ressort hélicoïdal ». Lorsque le même type de modèle apparaît pour l'ensemble du marché, par opposition à une action individuelle, on parle de marché enroulé.
Analyse des vagues d'Elliott
De nombreux traders utilisent l'analyse de la théorie des vagues d'Elliott et d'autres indicateurs techniques pour aider à évaluer la probabilité qu'un marché dans un sens ou dans l'autre se brise à la hausse ou à la baisse. Développée par Ralph Nelson Elliott à la fin des années 1930, la théorie des vagues d'Elliott divise les modèles répétitifs du marché en modèles plus petits appelés vagues. En analysant le nombre de vagues, Elliott a conclu qu'un trader pouvait prédire avec précision le mouvement du marché boursier .
Dans la théorie des vagues d'Elliott, le "mouvement 5-3" fait référence à un schéma de cinq vagues qui se déplacent dans la direction de la tendance principale suivies de trois vagues correctives.
Les triangles aident à handicaper un marché dans les deux sens
De même, les analystes techniques recherchent souvent ce que l'on appelle des schémas de consolidation en triangle,. dans lesquels la fourchette de négociation d'une action devient de plus en plus étroite au fil du temps, la configuration de l'action se déplaçant généralement latéralement. La fourchette de négociation du triangle finit par devenir si étroite que l'action doit soit éclater, soit s'effondrer.
Les triangles sont généralement considérés comme des modèles de continuation car ils entraînent généralement un retour à la tendance dominante. Par exemple, un titre qui était auparavant dans une tendance haussière a tendance à sortir d'un motif en triangle.
Plus particulièrement, un triangle symétrique se produit lorsque la série de creux du marché se rétrécit à peu près au même rythme que les sommets du marché. Le dessin des lignes de tendance supérieure et inférieure donne une forme symétrique, le point de rencontre de ces lignes de tendance établissant un calendrier pour une éventuelle cassure ou rupture. Les traders « retournent » essentiellement le triangle à partir de son point le plus large pour déterminer un objectif de prix à la hausse ou à la baisse, selon la direction de la tendance prédominante précédente du marché.
Par exemple, supposons qu'une action dans une tendance haussière commence à former un triangle sur plusieurs mois, avec le haut du triangle à 12 $ par action et le bas du modèle à 8 $ par action. La fourchette de négociation continue de se rétrécir vers 10 $ par action avant de finalement casser à la hausse. L'objectif de prix utilisant ce modèle serait de 14 $, ou la largeur du point le plus large du triangle à partir du point de cassure.
Points forts
Lorsqu'un marché dans les deux sens se poursuit pendant une période prolongée, il peut prendre les caractéristiques d'un marché enroulé, se référant au fort mouvement que le marché effectuera une fois qu'il sortira de son schéma latéral.
Un marché dans les deux sens décrit une action latérale des prix qui se produit sur une période de temps, créant une situation dans laquelle les actions peuvent éclater à la hausse ou à la baisse.
Certains traders rechercheront des modèles identifiables, tels que la vague d'Elliott, pour évaluer la probabilité d'une rupture ou d'une baisse du marché dans les deux sens.
Les analystes techniques peuvent également examiner d'autres modèles, tels que des modèles de consolidation en triangle ou des triangles symétriques, afin d'identifier une cassure.
En matière d'investissement, un marché dans les deux sens décrit une situation où il y a à peu près les mêmes chances qu'un marché monte qu'il y en a pour qu'un marché baisse.
