Stratégie commerciale

Qu'est-ce qu'une stratégie de trading ?

Une stratégie de trading est une méthodologie systématique utilisée pour acheter et vendre sur les marchés boursiers. Une stratégie de trading est basée sur des règles et des critères prédéfinis utilisés lors de la prise de décisions de trading.

Une stratégie de négociation peut être simple ou complexe et impliquer des considérations telles que le style d'investissement (par exemple, la valeur par rapport à la croissance), la capitalisation boursière, les indicateurs techniques, l'analyse fondamentale, le secteur industriel, le niveau de diversification du portefeuille, l'horizon temporel ou la période de détention, la tolérance au risque. , effet de levier, considérations fiscales, etc. La clé est qu'une stratégie de trading soit définie à l'aide de données et d'analyses objectives et qu'elle soit respectée avec diligence. Dans le même temps, une stratégie de trading doit être périodiquement réévaluée et modifiée à mesure que les conditions du marché ou les objectifs individuels changent.

Comprendre les stratégies de trading

Une stratégie de trading comprend un plan d'investissement et de trading bien pensé qui précise les objectifs d'investissement, la tolérance au risque, l'horizon temporel et les implications fiscales. Les idées et les meilleures pratiques doivent être recherchées et adoptées puis respectées. La planification du trading comprend le développement de méthodes qui incluent l'achat ou la vente d' actions,. d' obligations,. d' ETF ou d'autres investissements et peuvent s'étendre à des transactions plus complexes telles que des options ou des contrats à terme.

Placer des transactions signifie travailler avec un courtier ou un courtier et identifier et gérer les coûts de négociation, y compris les écarts, les commissions et les frais. Une fois exécutées, les positions de négociation sont surveillées et gérées, y compris en les ajustant ou en les fermant au besoin. Le risque et le rendement sont mesurés ainsi que les impacts sur le portefeuille des transactions et les implications fiscales.

Les résultats fiscaux à plus long terme de la négociation sont un facteur majeur et peuvent englober des gains en capital ou des stratégies de récolte de pertes fiscales pour compenser les gains par des pertes.

Développer une stratégie de trading

Il existe de nombreux types de stratégies de trading, mais elles reposent en grande partie sur des aspects techniques ou fondamentaux. Le fil conducteur est que les deux s'appuient sur des informations quantifiables dont l'exactitude peut être testée. Les stratégies de trading techniques reposent sur des indicateurs techniques pour générer des signaux de trading. Les traders techniques pensent que toutes les informations sur un titre donné sont contenues dans son prix et qu'il évolue dans les tendances. Par exemple, une stratégie de trading simple peut être un croisement de moyenne mobile dans lequel une moyenne mobile à court terme passe au-dessus ou en dessous d'une moyenne mobile à long terme.

Les stratégies de trading fondamentales tiennent compte des facteurs fondamentaux . Par exemple, un investisseur peut disposer d'un ensemble de critères de sélection pour générer une liste d'opportunités. Ces critères sont élaborés en analysant des facteurs tels que la croissance des revenus et la rentabilité.

Il existe un troisième type de stratégie de trading qui a pris de l'importance ces derniers temps. Une stratégie de trading quantitative est similaire au trading technique en ce sens qu'elle utilise des informations relatives à l'action pour arriver à une décision d'achat ou de vente. Cependant, la matrice des facteurs qu'elle prend en compte pour arriver à une décision d'achat ou de vente est considérablement plus grande par rapport à l'analyse technique. Un trader quantitatif utilise plusieurs points de données - analyse de régression des ratios de négociation, données techniques, prix - pour exploiter les inefficacités du marché et effectuer des transactions rapides à l'aide de la technologie.

Considérations particulières

Des stratégies de trading sont utilisées pour éviter les biais financiers comportementaux et garantir des résultats cohérents. Par exemple, les commerçants qui suivent des règles régissant le moment de quitter une transaction seraient moins susceptibles de succomber à l' effet de disposition,. ce qui oblige les investisseurs à conserver les actions qui ont perdu de la valeur et à vendre celles qui augmentent en valeur. Les stratégies de trading peuvent être soumises à des tests de résistance dans différentes conditions de marché pour mesurer la cohérence.

Cependant, les stratégies de trading rentables sont difficiles à développer et il existe un risque de devenir trop dépendant d'une stratégie. Par exemple, un trader peut adapter une stratégie de trading à des données de backtesting spécifiques, ce qui peut engendrer une fausse confiance. La stratégie a peut-être bien fonctionné en théorie sur la base des données de marché passées, mais les performances passées ne garantissent pas le succès futur dans des conditions de marché en temps réel, qui peuvent varier considérablement par rapport à la période de test.

Points forts

• Une stratégie de trading se compose généralement de trois étapes : planifier, placer des transactions et exécuter des transactions.

• A chaque étape du processus, des métriques relatives à la stratégie sont mesurées et modifiées en fonction de l'évolution des marchés.

• La plupart des stratégies de trading sont basées sur des techniques ou des fondamentaux, en utilisant des informations quantifiables qui peuvent être testées pour déterminer l'exactitude.

• Une stratégie de trading peut être assimilée à un plan de trading qui prend en compte divers facteurs et exigences pour un investisseur.