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Qu'est-ce qu'une évasion ?

Une cassure fait partie de l'analyse technique qui permet aux investisseurs et aux analystes de déterminer si le prix d'un titre augmentera ou baissera après avoir franchi ce que l'on appelle les niveaux de résistance et de support. L'analyse d'une cassure est idéale pour les échanges intrajournaliers et pendant les périodes de volatilité - au cours desquelles il y a d'importantes fluctuations à la hausse et à la baisse sur une période - sur les marchés à terme et au comptant des actifs et des titres,. y compris les actions, les obligations,. les devises, les matières premières et la crypto-monnaie. Cet article se concentre sur les actions.

L'analyse des cassures a tendance à mieux fonctionner pendant les périodes de volatilité à court terme et en l'absence de nouvelles qui pourraient autrement provoquer une variation soudaine du cours de l'action. Des cassures peuvent être trouvées dans l'utilisation d'indicateurs techniques tels que l'indice de force relative et les moyennes mobiles.

Comment repérer une évasion

Avant de déterminer si une action va monter ou descendre, il est important de comprendre les niveaux de résistance et de support. Considérez la résistance et le support comme une série de hauts et de bas, ou de hauts et de bas, qui créent des plafonds et des planchers sur les prix.

Lorsqu'une action a atteint plusieurs sommets similaires sur une courte période, ces niveaux de prix forment un niveau de résistance, et lorsque le prix approche de ce niveau, cela peut être une indication de vendre l'action. De même, lorsqu'un titre atteint plusieurs creux similaires, un niveau de support est établi. Lorsque le prix approche de ce niveau, cela pourrait être une indication d'achat.

À court terme, les actions rebondissent souvent dans une fourchette entre leurs niveaux de support et de résistance (cette fourchette étroite s'appelle une consolidation) avant qu'une cassure n'ait lieu.

Cependant, si le prix d'une action dépasse un niveau de résistance établi, il pourrait y avoir une cassure vers de nouveaux sommets, et il en va de même avec de nouveaux creux s'il passe en dessous d'un niveau de support établi. C'est similaire dans l'approche pour comprendre le modèle tête et épaules, dans lequel le stock a atteint une série de pics et fait de nouveaux bas menant à la possibilité d'une cassure.

Remarque : Lorsqu'un stock franchit le niveau de support, on parle de panne. Mais certains investisseurs et analystes ont tendance à utiliser l'évasion de manière interchangeable avec l'effondrement.

Un facteur à surveiller lors d'une cassure est le volume des échanges. Un volume élevé pourrait indiquer que le titre est sur le point de dépasser un niveau de résistance ou de support. Un autre est le flux d'argent - un indicateur du montant d'argent dans les ordres d'achat et de vente vers la fin d'une journée de négociation - et cela pourrait montrer si une cassure est susceptible de se produire. Une série de transactions importantes à des prix plus élevés peut suggérer qu'une action franchit son niveau de résistance.

Exemple de cassure : Apple (AAPL)

Ci-dessus, un graphique en chandeliers des actions d'Apple de fin novembre 2021 à mi-février 2022. Les actions d'Apple ont formé des niveaux de résistance et de support de début décembre 2021 à mi-janvier 2022 (cette période a également vu la formation d'un motif tête et épaules). Le titre est ensuite passé à la baisse à la mi-janvier, juste au moment où le RSI à 14 jours indiquait qu'il était proche d'être survendu. Par la suite, le titre a atteint un nouveau plus bas, ouvrant la voie à la création de nouveaux niveaux de support et de résistance.

Existe-t-il différents modèles pour une évasion ?

Les niveaux de résistance et de support ne doivent pas toujours être parallèles à l'axe des x. Ils peuvent être anguleux et avoir des motifs avec des noms comme triangle, rectangle, coin, drapeau et fanion. La manière exacte dont les niveaux de résistance et de support sont utilisés pour prévoir les cassures dépend du style de trading de l'investisseur.

Quelles sont les limites de l'analyse des cassures ?

L'analyse des cassures a tendance à mieux fonctionner pendant les périodes de volatilité en l'absence de nouvelles majeures qui pourraient affecter le prix d'une action. Un rapport sur les bénéfices ou un événement macro, par exemple, pourrait influencer la direction du cours de l'action.

De plus, toutes les caractéristiques des prix qui traversent la résistance ou le support n'indiquent pas une cassure. Il pourrait y avoir des signaux qui conduisent à une fausse cassure, ce qui signifierait un retour au niveau de résistance ou de support.

Points forts

Une cassure se produit lorsque le prix passe au-dessus d'un niveau de résistance ou passe en dessous d'un niveau de support.
Les cassures sur un faible volume relatif sont plus sujettes à l'échec, de sorte que le prix est moins susceptible d'évoluer dans le sens de la cassure.
Les cassures peuvent être subjectives car tous les traders ne reconnaîtront pas ou n'utiliseront pas les mêmes niveaux de support et de résistance.
Les cassures offrent des opportunités de trading possibles. Une cassure à la hausse signale aux traders qu'ils peuvent éventuellement obtenir des positions longues ou couvrir des positions courtes. Une cassure à la baisse signale aux traders qu'il est possible qu'ils deviennent courts ou qu'ils vendent des positions longues.
Les cassures avec un volume relativement élevé montrent la conviction et l'intérêt, et donc le prix est plus susceptible de continuer à évoluer dans le sens de la cassure.