Globex

Qu'est-ce que Globex ?

Globex est une plate-forme de négociation électronique - la première du genre lors de son lancement en 1992 - utilisée pour les produits dérivés tels que les contrats à terme, les options et les contrats sur matières premières dans un large éventail de classes d'actifs. Développé pour le Chicago Mercantile Exchange (CME), CME Globex (comme on l'appelle officiellement) fonctionne en continu, sans restriction de frontières géographiques ou de fuseaux horaires.

Les transactions Globex constituent 90 % du volume total de CME Group, soit neuf transactions sur 10, en d'autres termes. La plateforme offre un accès depuis plus de 150 pays et territoires étrangers.

Comprendre Globex

Globex est un marché en libre accès, fonctionnant presque 24 heures sur 24, du dimanche soir au vendredi en fin d'après-midi, qui permet aux participants de négocier directement et de consulter les commandes, les prix et d'autres données en temps réel.

Pour accéder à Globex, les clients doivent avoir une relation avec une société de compensation du groupe CME et une application de négociation certifiée par le groupe CME. CME Group est la société mère du Chicago Mercantile Exchange (CME), ainsi que de plusieurs autres grandes bourses de matières premières, notamment Commodity Exchange, Inc. (COMEX), le New York Mercantil e Exchange (NYMEX) et le Chicago Board of Trade ( CBOT).

Le début de la session CME Globex, qui a généralement lieu l'après-midi ou le soir, marque généralement le début de la journée de négociation suivante. Par exemple, les ordres saisis lors de la session du soir du lundi sont datés et compensés le mardi. Il y a de brèves pauses de 30 à 60 minutes, selon la classe d'actifs, entre la clôture et la réouverture de chacune des cinq séances quotidiennes.

17+ millions

Plus de 17 millions de contrats s'échangent quotidiennement sur Globex, en moyenne.

Le développement de Globex

Selon "Twenty Years of CME Globex", un rapport de 2012 du groupe CME, l'idée de Globex est née en 1987, en tant que "moyen à faible impact de fournir une couverture du marché après les heures d'ouverture" pour le trading de contrats à terme et d'options. le 25 juin 1992, à partir de la technologie et de l'infrastructure réseau utilisées par le service d'information et de presse Reuters. Cela a commencé avec trois produits monétaires et un produit de bons du Trésor, mais s'est rapidement étendu à d'autres actifs - et en a même inventé certains.

Par exemple, le contrat à terme E-mini S&P 500 a fait ses débuts en 1997, un instrument destiné à être négocié exclusivement sur Globex. D'autres contrats spéciaux « e-mini » comprennent les contrats à terme sur l'indice FORTUNE E-50, un contrat E-mini Currency et un contrat E-mini Nasdaq 100.

CME Group a institué une politique d'accès ouvert pour Globex en 2000, permettant aux clients de négocier directement dans le système, sans avoir à passer par un courtier. En conséquence, les affaires ont explosé : en 2002, le volume quotidien moyen de Globex a dépassé pour la première fois 1 million de contrats, et en 2004, le volume de Globex a dépassé pour la première fois le volume de la fosse physique.

Globex est partenaire d'autres bourses mondiales, dont la Dubai Mercantile Exchange et la Korea Exchange.

Notamment, 2007 a marqué la première année où le volume du système a dépassé 1 milliard de contrats. En 2012, date des 20 ans de la plateforme, 84 % du volume des différents marchés du Groupe CME se faisait via la négociation électronique sur Globex.

Globex est désormais aussi un site d'échange d'actifs dans les secteurs de l'agriculture (en 2008, le Kansas City Board of Trade et le Minneapolis Grain Exchange y ont déplacé leurs produits), l'énergie, les indices boursiers, le change,. les taux d'intérêt, les métaux, l'immobilier domaine, et même la météo. Certains produits à terme et options sont négociés uniquement sur Globex, tandis que d'autres sont également négociés dans les fosses physiques, via un tollé ouvert.

Points forts

• La plate-forme propose à la fois des produits uniques et des produits négociés traditionnellement à la criée.

• Le système a été développé pour le Chicago Mercantile Exchange et est officiellement connu sous le nom de CME Globex, fonctionnant presque 24 heures sur 24, du dimanche au vendredi.

• Introduit en 1992, Globex est l'une des premières plateformes de négociation électronique utilisées pour les contrats dérivés.