Assistance (niveau d'assistance)
Qu'est-ce que l'assistance dans le trading d'actions ?
Un niveau de support, souvent simplement appelé « support », est un prix en dessous duquel une action n'a pas tendance à baisser sur une période de temps donnée. En d'autres termes, il s'agit du prix « plancher » présumé d'une action particulière, jusqu'à ce qu'il ne l'est plus. Le support est le contraire de la résistance. Le niveau de résistance d'une action est le prix qu'elle a tendance à ne pas dépasser sur une période de temps donnée.
Les actions fluctuent constamment en valeur, certaines plus que d'autres. Plus le cours d'une action fluctue, plus elle est volatile. Pour tout titre particulier, la fluctuation des prix se produit entre les niveaux de support et de résistance comme une balle rebondissant entre deux murs invisibles. Les niveaux de support et de résistance d'une action peuvent changer si une action sort de son canal de support-résistance .
Considérez le niveau de support d'une action comme une ligne droite qui relie deux ou plusieurs de ses points bas. Si une action a une tendance à la hausse en dehors des fluctuations à court terme, sa ligne de support peut être inclinée. Si une action se négocie à la baisse en dehors des fluctuations à court terme, sa ligne de support peut être à la baisse. Si ce n'est pas le cas, sa ligne de support peut être presque horizontale.
Remarque : Certains traders n'utilisent que des lignes horizontales pour représenter le support et la résistance, tandis que d'autres préfèrent utiliser des lignes diagonales, qui représentent l'évolution des prix de support et de résistance au fil du temps. Les lignes horizontales de support et de résistance sont appelées « statiques », tandis que les lignes diagonales sont appelées « dynamiques ».
Quel délai faut-il utiliser pour tracer des lignes de support ?
Deux investisseurs différents peuvent tracer deux lignes de support différentes en fonction des délais respectifs que chacun souhaite examiner. Un investisseur à plus long terme peut examiner la performance du prix d' un titre sur cinq ans lorsqu'il trace une ligne de support afin qu'il puisse identifier un prix plancher à plus long terme près duquel il pourrait souhaiter acheter s'il prévoit de le conserver pendant une longue période. .
Un investisseur à plus court terme pourrait examiner la performance des prix du même titre sur, disons, six mois lorsqu'il trace une ligne de support afin qu'il puisse identifier un prix plancher à court terme près duquel il se sentirait à l'aise d'acheter s'il prévoyait de détenir pendant une période plus courte. temps (par exemple, jusqu'à ce que le titre approche de son niveau de résistance à court terme). Parce que ces deux investisseurs ont des objectifs différents, ils traceraient des lignes de support différentes sur des graphiques différents.
Un day trader regarderait probablement le graphique à plus court terme pour un titre donné, car il viserait à utiliser l'analyse technique pour identifier les signaux d'achat et de vente chaque jour, et potentiellement plusieurs fois par jour.
Qu'est-ce qu'un niveau de résistance ?
La résistance est le contraire du soutien. Si le niveau de support d'une action représente son prix plancher théorique, son niveau de résistance représente son prix plafond théorique. C'est le prix qu'une action ne devrait pas dépasser sur une période de temps donnée. Comme une ligne de support, une ligne de résistance peut être horizontale, en pente ou en baisse selon la direction dans laquelle le prix d'une action évolue à long terme.
Exemple de niveau d'assistance : Boeing (NYSE : BA)
L'image ci-dessus présente un graphique du cours de l'action Boeing du 21/06/21 au 21/12/21. Comme vous pouvez le constater, le cours de l'action a généralement suivi une tendance à la baisse au cours de cette période. Les niveaux de support et de résistance dynamiques sont illustrés par des lignes noires. Comme vous pouvez le voir, au cours de la période indiquée, le prix de Boeing n'a pas toujours chuté jusqu'au support lorsqu'il était en baisse, et il n'a pas toujours augmenté jusqu'à la résistance lorsqu'il augmentait.
Ceci illustre un point important, à savoir que ces niveaux sont théoriques et loin d'être absolus. Il n'y a aucune garantie qu'un titre baissera jusqu'à son niveau de support ou augmentera jusqu'à son niveau de résistance sur une période donnée. C'est pourquoi la plupart des traders qui intègrent ces concepts dans leurs décisions d'achat et de vente placent des ordres de vente un peu en dessous de la résistance et placent des ordres d'achat un peu au-dessus du support - de cette façon, ces transactions sont plus susceptibles de s'exécuter.
Qu'est-ce que cela signifie lorsqu'un titre "éclate ?"
Une «évasion » se produit lorsque le prix d'une action passe en dessous d'un niveau de support établi ou au-dessus d'un niveau de résistance établi, en particulier après ne pas avoir dépassé ces niveaux pendant un certain temps.
Les cassures se caractérisent généralement par un volume de transactions supérieur à la normale et peuvent être déclenchées par l'émergence d'une information que les traders jugent pertinente pour la valeur d'une action. Fait intéressant, lorsqu'une cassure se produit, l'ancien niveau de résistance d'une action devient souvent son nouveau niveau de support (ou vice versa).
Comment les investisseurs utilisent-ils les niveaux de support et de résistance pour prendre des décisions de trading ?
Différents investisseurs utilisent différemment les niveaux de support et de résistance lorsqu'ils prennent des décisions de trading, et certains investisseurs, en particulier ceux qui préfèrent l'analyse fondamentale à l'analyse technique, ne prêtent aucune attention à ces limites de prix théoriques. Cela étant dit, tout type d'investisseur pourrait bénéficier de la synchronisation de ses décisions d'achat et de vente en fonction de la proximité d'une action par rapport à une ligne de support ou de résistance.
Par exemple, un investisseur axé sur la valeur à long terme qui a identifié une action qu'il juge sous-évaluée pourrait examiner le niveau de support annuel de cette action et attendre pour acheter jusqu'à ce que l'action se rapproche de ce niveau afin de maximiser ses gains éventuels. Un investisseur qui est baissier sur une action peut attendre que cette action approche de la résistance avant de la vendre à découvert ou d'acheter une option de vente sur celle-ci. Un day trader ou un investisseur swing peut tracer des lignes de support et de résistance à très court terme (par exemple, une semaine ou même un jour) et acheter et vendre une action en conséquence (plusieurs fois) à l'approche de ces limites.
Niveaux d'assistance et analyse technique
Les niveaux de support et de résistance sont étroitement liés à l'analyse technique, qui consiste à examiner le mouvement des prix et le volume des transactions d'un titre au fil du temps et à utiliser ces facteurs pour faire des prédictions qui peuvent éclairer les décisions de trading. En d'autres termes, les niveaux de support et de résistance ont très peu à voir avec les fondamentaux d'une action.
L'analyse fondamentale, quant à elle, consiste à examiner des paramètres spécifiques à l'entreprise, tels que les flux de trésorerie et le ratio P / E, ainsi que des facteurs qualitatifs spécifiques à l'entreprise, tels que les compétences de gestion et l'avantage concurrentiel, afin de déterminer si un titre est sous-évalué ou surévalué.
Les niveaux de support et de résistance relèvent de l'analyse technique plutôt que de l'analyse fondamentale, car ils sont basés sur les prix et le volume des transactions, et non sur la valeur, le mérite, les ventes ou les perspectives d'une entreprise.
Points forts
Les niveaux de support peuvent être visualisés à l'aide de différents indicateurs techniques ou simplement en traçant une ligne reliant les plus bas de la période.
Le niveau de support représente un niveau de prix sous lequel un actif a du mal à tomber sur une période donnée.
L'application de lignes de tendance ou l'incorporation de moyennes mobiles offre une vue plus dynamique du support.
FAQ
Les crypto-monnaies comme Bitcoin ont-elles des niveaux de support ?
Parce que les crypto-monnaies comme Ethereum et Bitcoin fluctuent en valeur et sont utilisées par de nombreux investisseurs comme instruments de trading, de nombreux investisseurs en crypto utilisent des lignes de support et de résistance pour prendre des décisions d'achat et de vente comme ils le feraient avec une action.
Dois-je attendre pour acheter une action jusqu'à ce qu'elle atteigne son niveau de support ?
Dans un marché sain, la plupart des titres ont tendance à prendre de la valeur à long terme. Pour cette raison, le support peut augmenter, donc attendre pour acheter jusqu'à ce qu'un titre atteigne un niveau de support précédent n'est pas toujours le meilleur choix. Au lieu de cela, choisir un prix d'achat proche mais supérieur à un niveau de support précédent peut être un moyen plus réaliste d'ouvrir une position.
