Couvert
Qu'est-ce qu'un ciel couvert ?
Un ciel couvert est un type d'erreur de prévision qui se produit lorsqu'une métrique estimée, telle que les flux de trésorerie futurs, les niveaux de performance ou la production, est prévue trop élevée. La surestimation se produit donc lorsque la valeur estimée s'avère supérieure à la valeur réalisée ou réelle.
couverture peut être comparée à la sous- estimation,. c'est-à-dire lorsqu'une prévision est trop basse.
Comprendre le ciel couvert
Un ciel couvert est causé par une variété de facteurs de prévision. Le principal facteur qui entraîne une surdiffusion est l'utilisation des mauvaises entrées. Par exemple, lors de l'estimation du revenu net d'une entreprise pour l'année prochaine, on peut surestimer le montant si vous sous-estimez les coûts ou surestimez les ventes.
Couvert et sous-couvert
Un couvert ou un sous-ciel n'est réalisé qu'après la fin de la période estimée. Bien que cela puisse généralement s'appliquer à la prévision des postes budgétaires, tels que les ventes et les coûts, ces erreurs se retrouvent également lors de l'estimation d'autres postes. Les incertitudes et les éléments qui nécessitent des estimations sont des domaines où les analystes et ceux qui élaborent les prévisions doivent faire preuve de jugement. Les hypothèses utilisées peuvent s'avérer fausses ou des circonstances imprévues peuvent survenir, ce qui conduit à une surestimation ou à une sous-estimation.
La surestimation pourrait être le signe d'estimations agressives ou d'une comptabilité agressive. Un surmoulage constant doit être étudié. Les employés de l'entreprise pourraient être trop prometteurs pour plaire à la haute direction. Ou l'entreprise peut espérer conserver ses actionnaires actuels et essayer d'attirer des actionnaires supplémentaires avec des prévisions agressives.
Une sous-estimation est l'opposé d'une couverture, dans laquelle un prévisionniste a sous-estimé une certaine mesure de performance, soit en raison d'entrées incorrectes ou d'événements imprévus.
Exemple de surjet
Si la société ABC s'attend à générer 10 millions de dollars de ventes pour l'année, mais finit par ne rapporter que 8 millions de dollars, un plafond de 2 millions de dollars s'est produit. Cela peut arriver pour diverses raisons. Si, au cours de l'élaboration du budget ou du processus de prévision, l'entreprise surestime son prix de vente moyen pour les unités, toutes choses étant égales par ailleurs, cela peut conduire à un ciel couvert. De plus, s'il surestime le nombre prévu d'unités vendues, cela peut conduire à un ciel couvert.
Si la même entreprise s'attend à générer 1 million de dollars de revenu net mais génère 800 000 dollars, c'est également un ciel couvert. Les raisons d'un revenu net couvert peuvent être nombreuses. Ils peuvent inclure une surestimation des ventes ou une sous-estimation des coûts, tels que les dépenses des employés, les achats de stocks ou les coûts de marketing.
L'idée d'overcasting ou undercasting peut s'étendre au-delà des budgets de l'entreprise à d'autres prévisions, telles que le nombre de produits ou de pièces qu'une usine peut fabriquer en une semaine. Si une usine prévoit qu'elle peut créer 13 000 pièces en une semaine, mais qu'elle en produit 12 900, il y avait un ciel couvert. Elle peut également s'appliquer au portefeuille d'un investisseur. Si un investisseur s'attend à percevoir 1 000 $ par an en dividendes, mais qu'en raison d'une réduction des dividendes, il perçoit 750 $, un revenu de dividendes de 250 $ s'est produit.
Points forts
La surestimation est le résultat de la nécessité pour les analystes d'estimer parfois certaines mesures futures lorsqu'aucune donnée concrète n'est disponible.
Un ciel couvert se produit lorsqu'une prévision ou une estimation est trop élevée.
Généralement, des entrées incorrectes ou d'autres erreurs dans le processus de prévision conduisent à des résultats trop agressifs ou optimistes.
Des circonstances imprévues peuvent également entraîner un ciel couvert, où les entrées initiales peuvent avoir été correctes, mais le changement soudain des événements perturbe le résultat.
