Ratio de couverture des dividendes privilégié

Qu'est-ce que le ratio de couverture des dividendes privilégié ?

Le ratio de couverture des dividendes privilégiés est une mesure de la capacité d'une entreprise à payer le montant requis qui sera dû aux propriétaires de ses actions privilégiées. Les actions privilégiées sont assorties d'un dividende fixé à l'avance et non modifiable.

Une entreprise en bonne santé aura un ratio de couverture des dividendes privilégiés élevé, indiquant qu'elle aura peu de difficulté à payer les dividendes privilégiés qu'elle doit.

Formule pour le ratio de couverture des dividendes privilégiés

La formule du ratio de couverture des dividendes privilégiés est :

$\begin&\text=\frac{\text}{\text}\&\textbf \&\text=\text{taux de distribution préféré}\end$

Comprendre le ratio de couverture des dividendes privilégiés

Ce ratio vise à donner aux investisseurs et aux analystes une idée de la capacité d'une entreprise à payer ses exigences en matière de dividendes privilégiés. Cependant, cela peut également donner aux actionnaires ordinaires une idée de la probabilité qu'ils reçoivent des dividendes.

Les dividendes privilégiés sont versés à même le revenu net avant que des sommes ne soient affectées aux dividendes sur les actions ordinaires. Si la société a du mal à couvrir ses exigences en matière de dividendes privilégiés, il est peu probable que les actionnaires ordinaires reçoivent un paiement de dividende sur leurs propres avoirs.

Le ratio de couverture des dividendes privilégiés peut être réduit si la société émet plus d'actions privilégiées ou si le bénéfice net de la société diminue. Le revenu net est calculé en soustrayant les dépenses totales des revenus totaux et peut diminuer si les revenus baissent ou si les coûts de faire des affaires augmentent.

Les dividendes privilégiés doivent être payés à même le revenu net avant que tout dividende sur action ordinaire ne soit pris en compte.

Dividendes privilégiés vs communs

Les conseils d'administration des sociétés ouvertes déterminent s'il convient de verser un dividende aux détenteurs de ses actions ordinaires et le montant à verser. Le dividende est une récompense pour les actionnaires. Il représente leur part des bénéfices de l'entreprise et les incite à conserver les actions à long terme. Le conseil peut augmenter, réduire ou éliminer son dividende en fonction du succès récent de l'entreprise et en fonction des autres priorités qu'il envisage pour l'argent.

Les dividendes pour les actions privilégiées sont par définition déterminés à l'avance et versés avant que tout dividende pour les actions ordinaires de la société ne soit déterminé. Le dividende peut être un pourcentage fixe ou peut être lié à un taux d'intérêt de référence particulier. Le dividende est généralement payé sur une base trimestrielle ou annuelle.

Cela donne aux actions privilégiées une certaine similitude avec les obligations et autres investissements à revenu fixe. Les actions privilégiées sont populaires parmi les investisseurs à la recherche d'un supplément de revenu stable. Ils sont enclins à conserver les actions à long terme.

Il existe également des fonds négociés en bourse (ETF) qui se concentrent sur l'achat d'actions privilégiées.

Points forts

Parce qu'elles versent un dividende défini, les actions privilégiées constituent un placement productif de revenu semblable aux obligations.
Les actionnaires ordinaires pourraient utiliser le ratio comme indicateur de la probabilité qu'une société choisisse de verser un dividende sur les actions ordinaires.
Le ratio de couverture des dividendes privilégiés indique la capacité d'une société à respecter son obligation de verser des dividendes aux actionnaires privilégiés.