Dow 30

Hvað er Dow 30?

Dow 30, sem almennt er kallaður „Dow“ eða „Dow Jones Industrial Average“, var búið til af Charles Dow ritstjóra Wall Street Journal og fékk nafn sitt frá Dow og viðskiptafélaga hans, Edward Jones .

Hlutabréfamarkaðsvísitalan var þróuð sem einföld leið til að fylgjast með frammistöðu bandarískra hlutabréfamarkaða á tímum þegar upplýsingaflæði var oft takmarkað. Samanlagt hlutabréfaverð þessara 30 stóru, opinberu félaga ákvarðar Dow Jones Industrial Average (DJIA). Sem nokkrar af efstu hlutabréfunum á markaðnum er trúin sú að Dow 30 tákni sterkt mat á heilsu og tilhneigingum markaðarins í heild.

Að skilja Dow 30

Dow kom á markað árið 1896 og var afrakstur Dow Jones Transportation Average,. sem gerði DJIA að næst elstu hlutabréfamarkaðsvísitölunni í Bandaríkjunum . Samsetning fyrirtækja var fjölbreytt, allt frá tóbaki til sykurs til kola til járns til leðurs .

Sem fulltrúi hagkerfisins og heimsins á þeim tíma voru öll fyrirtækin í Dow með áherslu á hrávöru. Fyrirtækin 12 voru meðal annars American Cotton Oil Company, American Tobacco Company, American Sugar Company, General Electric, US Leather Company og US Rubber Company. Dow stækkaði í 30 birgðir árið 1928, þar sem hann er enn í dag .

Dow-vísitalan er reiknuð sem summan af einstöku hlutabréfaverði fyrirtækjanna sem eru í vísitölunni deilt með ákveðnum stuðli. Sá þáttur er leiðréttur eftir hlutabréfaskiptum og hlutabréfaarðgreiðslum . Á þennan hátt er markmið Dow 30 að gefa vísbendingu um almenna heilsu bandaríska hagkerfisins sem og hvernig hagkerfið er að breytast. Það er kannski mest notaða vísitalan í heiminum þar sem hún inniheldur nokkur af stærstu fyrirtækjum í heimi.

Einstaklingar geta fjárfest í Dow, sem myndi þýða að þeir öðlist áhættu fyrir öllum fyrirtækjum sem skráð eru í honum, í gegnum kauphallarsjóði (ETF), fyrst og fremst SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA).

Fyrirtækin í Dow 30

Samsetning vísitölunnar breytist reglulega þar sem hlutabréf og atvinnugreinar sem hún táknar falla í og úr hag. Með tímanum hefur samsetning þess breyst til að endurspegla breyttan efnahag landsins. Til dæmis var fjarskiptarisanum AT&T (T), sem var bætt við Dow 30 árið 1916, skipt út fyrir tæknistóra Apple Inc. (AAPL) árið 2015 .

Dow hluti Breytingar 24. ágúst 2020

Þann 24. ágúst 2020 var Salesforce, Amgen og Honeywell bætt við Dow, í stað Exxon-Mobil, Pfizer og Raytheon Technologies.

Það eru engar nákvæmar leiðbeiningar um hvers vegna fyrirtæki er innifalið í Dow Jones. Nefnd, sem í eru starfsmenn frá S&P Dow Jones vísitölunum og The Wall Street Journal, tekur ákvörðun um hvaða fyrirtæki eigi að vera á listanum.

Fyrirtækin í Dow Jones eru stöðugt að breytast, svo listinn er ekki kyrrstæður. Það samanstendur hins vegar af mest áberandi fyrirtækjum í bandarísku hagkerfi og því munu nöfn fyrirtækjanna vera kunnugleg meðalmanni. Fyrirtækin í Dow Jones eru Microsoft, Apple, McDonald's, JPMorgan Chase, Boeing, Nike, Visa, Verizon, Walmart og Coca-Cola.

Dow 30 og S&P 500

Oft er gerður samanburður á Dow Jones Industrial Average (DJIA) og S&P 500. Þó að báðir noti sömu stefnu til að mæla árangur hlutabréfamarkaða í gegnum dæmigerð fyrirtæki, þá er verulegur munur á aðferðafræði þeirra. Til dæmis er DJIA verðvegið en S&P 500 er markaðsvirðisvegið. Þeir nota einnig verulega mismunandi viðmið til að hafa fyrirtæki með í skráningum sínum .

Ókostir Dow

Margir gagnrýnendur Dow halda því fram að það tákni ekki verulega stöðu bandaríska hagkerfisins þar sem það samanstendur af aðeins 30 bandarískum stórfyrirtækjum. Þeir telja að fjöldi fyrirtækja sé of lítill og það vanræki fyrirtæki af mismunandi stærð. Margir gagnrýnendur telja að S&P 500 sé betri framsetning á hagkerfinu þar sem það nær til umtalsvert fleiri fyrirtækja, 500 á móti 30, sem í eðli sínu er fjölbreyttara.

Ennfremur telja gagnrýnendur að það að reikna aðeins verð hlutabréfa með í útreikningnum endurspegli ekki fyrirtæki nákvæmlega eins og að taka tillit til markaðsvirðis fyrirtækis. Þannig myndi fyrirtæki með hærra hlutabréfaverð en minna markaðsvirði hafa meira vægi en fyrirtæki með minna hlutabréfaverð en stærra markaðsvirði, sem myndi illa endurspegla raunverulega stærð fyrirtækis.

##Hápunktar

• Fyrirtækin í Dow eru alltaf að breytast, allt eftir því hversu áberandi þau eru í hagkerfinu.

• Þó að báðar markaðsvísitölurnar hafi sömu markmið, eru DJIA og S&P 500 frábrugðin hver öðrum að stærð og útreikningsaðferðum.

• Dow er talið vera mælikvarði á heildarheilbrigði markaðarins þar sem hann tekur meðaltal eins hlutabréfsverðs allra fyrirtækja í vísitölunni.

• Gagnrýnendur Dow telja að það tákni illa bandaríska markaðinn þar sem það inniheldur aðeins 30 stórfyrirtæki og er ekki vegið með markaðsvirði.

• Dow 30, einnig þekktur sem Dow Jones Industrial Average (DJIA), samanstendur af 30 stórum bandarískum fyrirtækjum í opinberum viðskiptum.

• Einstaklingar geta fjárfest í Dow í gegnum SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA).