Lettere di credito back-to-back
Cosa sono le lettere di credito back-to-back?
Le lettere di credito back-to-back sono costituite da due lettere di credito (LoC) utilizzate insieme per finanziare una transazione. Una lettera di credito back-to-back viene solitamente utilizzata in una transazione che coinvolge un intermediario tra l'acquirente e il venditore, come un intermediario, o quando un venditore deve acquistare la merce che venderĂ da un fornitore come parte della vendita al suo acquirente.
Comprensione delle lettere di credito back-to-back
Le lettere di credito back-to-back sono in realtĂ costituite da due LoC distinte, una rilasciata dalla banca dell'acquirente all'intermediario e l'altra rilasciata dalla banca dell'intermediario al venditore. Con la LC originale della banca dell'acquirente in atto, il broker va alla propria banca e fa emettere una seconda LC, con il venditore come beneficiario.
Il venditore è così assicurato il pagamento dopo l'adempimento dei termini del contratto e la presentazione di idonea documentazione alla banca dell'intermediario. In alcuni casi, il venditore potrebbe non sapere nemmeno chi sia l'acquirente finale della merce.
Come spesso accade con le LC, le LC back-to-back vengono utilizzate principalmente nelle transazioni internazionali, con la prima LC che funge da garanzia per la seconda.
Le LC back-to-back sostituiscono essenzialmente il credito delle due banche emittenti con quello dell'acquirente e dell'intermediario e quindi aiutano a facilitare gli scambi tra parti che potrebbero trattare da grandi distanze e che altrimenti potrebbero non essere in grado di verificarsi reciprocamente il credito.
Esempio di una transazione con lettera di credito back-to-back
Ad esempio, supponiamo che la società A sia negli Stati Uniti e venda macchinari pesanti. Il broker B, una società commerciale con sede a Londra, ha appreso che la società C, con sede in Cina, desidera acquistare macchinari pesanti ed è riuscita a mediare un accordo tra le due società . La società A desidera vendere ma non vuole assumersi il rischio di mancato pagamento da parte della società C. Il broker B vuole assicurarsi che l'operazione venga effettuata e che riceva la sua commissione.
Gli LC back to back possono essere utilizzati per assicurarsi che la transazione vada a buon fine. La societĂ C andrĂ da un noto istituto finanziario in Cina e gli farĂ rilasciare un LC con il broker B come beneficiario. A sua volta, il broker B utilizzerĂ tale LC per recarsi presso il proprio noto istituto finanziario in Germania e fargli rilasciare un LC alla societĂ A.
La società A può ora spedire i suoi macchinari pesanti sapendo che una volta completata la transazione, sarà pagato dalla banca tedesca. Il broker ha anche la certezza di essere pagato. Il rischio di credito è stato rimosso dalla transazione.
Mette in risalto
Le lettere di credito back-to-back vengono utilizzate principalmente nelle transazioni internazionali.
Una lettera di credito back-to-back prevede due lettere di credito per garantire il finanziamento di una singola transazione.
Questi sono solitamente utilizzati in una transazione che coinvolge un intermediario tra l'acquirente e il venditore.
