Capitale deteriorato

Che cos'è il capitale deteriorato?

Il capitale deteriorato è una condizione di bilancio in cui il capitale totale di una società diventa inferiore al valore nominale del suo capitale sociale.

A differenza delle attività deteriorate, che non possono mai recuperare il loro valore, il capitale deteriorato può essere corretto una volta che il capitale totale ritorna a un livello superiore al valore nominale del capitale sociale.

Spiegazione del capitale deteriorato

Simile alla riduzione di valore di un bene, che è una riduzione permanente del valore del bene di una società, anche il capitale di una società può subire una riduzione di valore. Il capitale deteriorato influisce sul bilancio di una società quando il patrimonio netto degli azionisti vale meno del valore nominale del titolo.

Quali sono le cause del capitale deteriorato?

Il capitale deteriorato può essere il risultato di un'impresa che subisce perdite e i cui utili non distribuiti sono negativi. Questi guadagni negativi sono anche chiamati deficit trattenuto. Gli utili non distribuiti sono influenzati dalle distribuzioni di dividendi, quindi se una società distribuisce troppi dividendi ciò potrebbe causare un saldo negativo negli utili ridotti. Le leggi sull'incorporazione spesso vietano alle società di pagare dividendi prima che possano eliminare qualsiasi deficit di utili non distribuiti.

A differenza della riduzione di valore di un'attività che non si riprende mai, il capitale deteriorato può naturalmente invertirsi quando il capitale totale di una società aumenta nuovamente ed è al di sopra del valore nominale del suo capitale sociale.

Contrariamente alle attività deteriorate (che non possono mai recuperare il loro valore), il capitale deteriorato può essere corretto una volta che il capitale totale ritorna a un livello superiore al valore nominale del capitale sociale.

Per quanto riguarda i conti di capitale di una banca o di una società fiduciaria, il capitale deteriorato significa che gli oneri o le perdite sono stati sufficienti per eliminare tutta la loro indennità per perdite su prestiti e locazioni, utili indivisi, fondi eccedenti e qualsiasi altra riserva di capitale. Gli oneri o le perdite hanno portato l'importo contabile del capitale sociale al di sotto del valore nominale del capitale sociale.

Fatto veloce

Una banca o una società fiduciaria può essere costretta a liquidare se il capitale gravemente deteriorato è causato da perdite eccessive di prestiti.

Come rimediare al capitale deteriorato?

In una situazione in cui il capitale gravemente deteriorato è il risultato di perdite eccessive su prestiti e altre pratiche viziate, una banca o una società fiduciaria sarà chiamata dalle agenzie di regolamentazione a colmare la carenza raccogliendo nuovo capitale, di solito entro 90 giorni dall'avviso, o liquidando.

Un'opzione per colmare la carenza è che il consiglio di amministrazione imponga agli azionisti ordinari una valutazione sufficiente a ripristinare il capitale sociale. Se gli azionisti non pagano le valutazioni entro un determinato lasso di tempo, il consiglio di amministrazione può scegliere di vendere una quantità sufficiente di azioni dell'azionista per raccogliere la valutazione.

Mette in risalto

• Il capitale deteriorato è un sintomo di utili non distribuiti negativi, che possono verificarsi se un'impresa emette un importo eccessivo di dividendi.

• Il capitale deteriorato si verifica quando il capitale totale di una società diventa inferiore al valore nominale del suo capitale sociale.

• Il capitale deteriorato può essere ripristinato una volta che il capitale totale aumenta e supera il valore nominale del capitale sociale.