Settore Beni Industriali

Che cos'è il settore dei beni industriali?

Il settore dei beni industriali comprende azioni di società che producono principalmente beni capitali utilizzati nella produzione, nell'estrazione di risorse e nell'edilizia.

Le aziende del settore dei beni industriali producono e vendono macchinari, attrezzature e forniture che vengono utilizzati per produrre altri beni anziché venduti direttamente ai consumatori.

Capire il settore dei beni industriali

Il settore dei beni industriali comprende aziende coinvolte nel settore aerospaziale e della difesa, macchinari industriali, strumenti, produzione di legname, edilizia, gestione dei rifiuti, costruzioni edili e fabbricazione di cemento e metallo. La performance nel settore dei beni industriali è in gran parte determinata dall'offerta e dalla domanda di costruzioni edili nei segmenti degli immobili residenziali, commerciali e industriali, nonché dalla domanda di prodotti manifatturieri.

Quando l'economia si contrae durante le recessioni, l'attività in questo settore diminuisce perché le aziende ritardano l'espansione e producono meno beni. Tuttavia, poiché questo settore copre un'ampia gamma di sottosettori, di solito c'è almeno un'area di crescita nel settore dei beni industriali. Il settore dei beni industriali attraversa cicli di vita che vedono diversi sottosettori in fasi di crescita.

Le fasi principali del ciclo di crescita sono l'accelerazione della crescita, la decelerazione della crescita, l'accelerazione del declino e la decelerazione del declino. Gli investitori fanno bene quando prestano attenzione alle tendenze del settore e alla progressione del ciclo di crescita. Le aziende nelle fasi di crescita in accelerazione e declino in decelerazione hanno le migliori prestazioni e ottengono multipli più elevati a causa della loro crescita imminente.

Molti dei sottosettori attraversano cicli di crescita rialzista che durano anni prima di vedere una ritrattazione. Ad esempio, i settori aerospaziale e dell'edilizia abitativa hanno entrambi attraversato questi cicli. Altre aree, come i conglomerati industriali e la gestione dei rifiuti, hanno fornito flussi costanti di generazione di entrate.

Monitoraggio delle statistiche sui beni industriali

Il Bureau of Labor Statistics (BLS) è una risorsa preziosa per investitori e analisti a livello di settore. Il settore dei beni industriali è elencato nel suo insieme e suddiviso per sottosettore nei rapporti. Il BLS fornisce informazioni come occupazione, appartenenza sindacale, proiezioni di crescita, salari orari e decessi/infortuni. Gli investitori possono interpretare queste statistiche per determinare i cicli di crescita.

L' US Census Bureau pubblica dati mensili sui nuovi ordini di beni capitali, suddivisi in vari sottosettori, che possono fornire informazioni approfondite sulle tendenze a lungo e breve termine nel settore dei beni industriali.

Grandi aziende di beni industriali

Il settore dei beni industriali comprende alcune delle più grandi aziende degli Stati Uniti. Sono incluse General Electric, Honeywell, Union Pacific, Caterpillar, 3M, Dow Chemical e Boeing.

In effetti, il Dow Jones Industrial Average (DJIA) ) è un indice di riferimento ampiamente seguito negli Stati Uniti contenente 30 titoli blue-chip, fortemente ponderati per il settore dei beni industriali. Quando l'indice fu lanciato inizialmente nel 1896, comprendeva solo 12 società. Quelle società erano principalmente nel settore industriale, comprese le ferrovie, il cotone, il gas, lo zucchero, il tabacco e il petrolio.

All'inizio del XX secolo, la performance delle società industriali era tipicamente legata al tasso di crescita complessivo dell'economia. Ciò ha cementato il rapporto tra la performance del Dow e quella dell'economia complessiva. Ancora oggi, per molti investitori un Dow con una performance forte equivale a un'economia forte (mentre un Dow con una performance debole indica un'economia in rallentamento).

Modi per investire in beni industriali

L'indice MSCI USA Industrials è il benchmark comune per il settore. Questo indice ha guadagnato una media del 10,5% annuo dal 2010 al 2015. Gli investitori possono investire in singoli titoli di beni industriali o cercare fondi comuni e fondi negoziati in borsa ( ETF ). Le offerte di fondi coprono l'intero settore dei beni industriali e alcuni sottosettori dell'industria, come l'aerospaziale. L'Industrial Select Sector SPDR Fund e il Vanguard Industrials ETF sono due dei più grandi fondi che replicano il settore.

Mette in risalto

• Alcune delle più grandi società del mondo si trovano in questo settore e il Dow Jones Industrial Index è stato storicamente pesantemente ponderato per i titoli industriali.

• Il settore dei beni industriali è una categoria composta da aziende che producono o vendono macchinari, attrezzature o forniture utilizzate nella produzione e nell'edilizia.

• Il settore dei beni industriali normalmente diminuisce durante le recessioni economiche e aumenta durante le espansioni, sebbene i suoi vari sottosettori possano funzionare in modo diverso l'uno dall'altro.