Secteur des Biens Industriels
Qu'est-ce que le secteur des biens industriels ?
Le secteur des biens industriels comprend des actions d'entreprises qui produisent principalement des biens d'équipement utilisés dans la fabrication, l'extraction des ressources et la construction.
Les entreprises du secteur des biens industriels fabriquent et vendent des machines, du matériel et des fournitures qui sont utilisés pour produire d'autres biens plutôt que vendus directement aux consommateurs.
Comprendre le secteur des biens industriels
Le secteur des biens industriels comprend les entreprises impliquées dans l'aérospatiale et la défense, les machines industrielles, les outils, la production de bois, la construction, la gestion des déchets, les maisons préfabriquées et la fabrication de ciment et de métal. La performance du secteur des biens industriels est largement tirée par l'offre et la demande de construction de bâtiments dans les segments immobiliers résidentiel, commercial et industriel, ainsi que par la demande de produits manufacturés.
Lorsque l'économie se contracte pendant les récessions, l'activité dans ce secteur chute parce que les entreprises reportent leur expansion et produisent moins de biens. Cependant, ce secteur couvrant un large éventail de sous-secteurs, il existe généralement au moins un domaine de croissance dans le secteur des biens industriels. Le secteur des biens industriels traverse des cycles de vie qui voient différents sous-secteurs en phase de croissance.
Les principales étapes du cycle de croissance sont l'accélération de la croissance, la décélération de la croissance, l'accélération du déclin et la décélération du déclin. Les investisseurs réussissent lorsqu'ils prêtent attention aux tendances de l'industrie et à la progression du cycle de croissance. Les entreprises en phase d'accélération de la croissance et de décélération du déclin ont les meilleures performances et se voient attribuer des multiples plus élevés en raison de leur croissance à venir.
De nombreux sous-secteurs traversent des cycles de croissance haussière qui durent des années avant de connaître une rétraction. Par exemple, les secteurs de l'aérospatiale et de la construction résidentielle ont tous deux traversé ces cycles. D'autres domaines, tels que les conglomérats industriels et la gestion des déchets, ont fourni des flux réguliers de génération de revenus.
Suivi des statistiques des biens industriels
Le Bureau of Labor Statistics (BLS) est une ressource précieuse pour les investisseurs et les analystes au niveau du secteur. Le secteur des biens industriels est répertorié dans son ensemble et ventilé par sous-secteur dans les rapports. Le BLS fournit des informations telles que l'emploi, l'affiliation syndicale, les projections de croissance, les salaires horaires et les décès/blessures. Les investisseurs peuvent interpréter ces statistiques pour déterminer les cycles de croissance.
Le US Census Bureau publie des données mensuelles sur les nouvelles commandes de biens d'équipement, ventilées en divers sous-secteurs, qui peuvent fournir des informations importantes sur les tendances à long et à court terme dans le secteur des biens industriels.
Grandes entreprises de biens industriels
Le secteur des biens industriels comprend certaines des plus grandes entreprises des États-Unis. General Electric, Honeywell, Union Pacific, Caterpillar, 3M, Dow Chemical et Boeing sont inclus.
En effet, le Dow Jones Industrial Average (DJIA) est un indice de référence largement surveillé aux États-Unis contenant 30 actions de premier ordre, fortement pondérées par le secteur des biens industriels. Lorsque l'indice a été lancé en 1896, il ne comprenait que 12 sociétés. Ces entreprises appartenaient principalement au secteur industriel, notamment les chemins de fer, le coton, le gaz, le sucre, le tabac et le pétrole.
Au début du XXe siècle, la performance des entreprises industrielles était généralement liée au taux de croissance global de l'économie. Cela a cimenté la relation entre la performance du Dow Jones et celle de l'économie globale. Même aujourd'hui, pour de nombreux investisseurs, un Dow Jones performant équivaut à une économie forte (alors qu'un Dow Jones peu performant indique un ralentissement de l'économie).
Façons d'investir dans les biens industriels
L'indice MSCI USA Industrials est la référence commune de l'industrie. Cet indice a gagné en moyenne 10,5 % par an de 2010 à 2015. Les investisseurs peuvent investir dans des actions individuelles de biens industriels ou se tourner vers des fonds communs de placement et des fonds négociés en bourse ( FNB ). Les offres de fonds couvrent l'ensemble du secteur des biens industriels et certains couvrent également des sous-secteurs de l'industrie, comme l'aérospatiale. Le fonds Industrial Select Sector SPDR et le Vanguard Industrials ETF sont deux des plus grands fonds de suivi du secteur.
Points forts
Certaines des plus grandes entreprises du monde se trouvent dans ce secteur, et l'indice industriel Dow Jones a toujours été fortement pondéré par les actions industrielles.
Le secteur des biens industriels est une catégorie composée d'entreprises qui fabriquent ou vendent des machines, des équipements ou des fournitures utilisées dans la fabrication et la construction.
Le secteur des biens industriels décline normalement pendant les récessions économiques et augmente pendant les périodes d'expansion, bien que ses divers sous-secteurs puissent avoir des performances différentes les uns des autres.
