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外国為替先物

外国為替先物

##外国為替先物とは何ですか?

外国為替先物は、買い手と売り手が設定された価格と所定の時間で取引することを義務付ける為替取引された通貨デリバティブ契約です。

##外国為替先物を理解する

先物契約の価格は、この場合は通貨商品となる原資産に基づいています。すべての外国為替先物は特定の終了日で書かれています。その時点で、初期ポジションで相殺取引が行われない限り、通貨の引渡しが行われる必要があります。

金融商品として2つの主要な目的を果たします。

1.これらは、企業または個人事業主が、国境を越えた取引に固有の為替レートのリスクを取り除くためのヘッジ手段として使用できます

1.投資家は、為替レートの変動を推測して利益を得るのに使用できます。

スポット取引と外国為替先物の主な違いは、前者は店頭(OTC)であるため、取引所の規則や規制の対象ではありませんが、後者の外国為替先物は、主にシカゴマーカンタイル取引所(CME)。中間交換の欠如は、外国為替ブローカーに異なる流動性プロバイダーを持たせることを余儀なくさせます。これは、透明性の欠如、より広いスプレッド、および価格相場の不一致につながります。

外国為替先物は、設定された日付、通常は次の契約月(3月、6月、9月、12月)の第3水曜日の前の第2営業日に期限が切れるときに現金決済されるデリバティブ契約です。

外国為替先物はいくつかの理由で取引されています。第一に、契約の規模がさまざまであるため、小規模なポジションを取引したい初期の投資家にとっては優れたツールであり、逆に、流動的であるため、大規模な投資家はそれらを使用して重要なポジションを獲得します。

外国為替先物は、外国為替での支払いが予定されている企業のヘッジ戦略にもなり得ます。たとえば、米国企業が将来の支払いで欧州企業から資産を購入することに同意した場合、原資産の不要な動き、つまりEUR/USDクロスレートからヘッジするためにユーロ外国為替先物を購入する可能性があります。

##ハイライト

-通貨変動によって生じるリスクへのエクスポージャーを減らすためのヘッジと、潜在的に利益を生み出すための投機は、外国為替先物の2つの主な用途です。

-外国為替先物は、買い手と売り手が設定された価格と所定の時間で取引することを義務付ける為替取引された通貨デリバティブ契約です。

-外国為替(SPOT FX)と外国為替先物の主な違いは、前者は交換規則や規制の対象ではないのに対し、後者は確立された取引所で取引されることです。