シカゴマーカンタイル取引所（CME）

##シカゴマーカンタイル取引所とは何ですか？

通称シカゴマーカンタイル取引所として知られるシカゴマーカンタイル取引所（CME）は、先物とオプションの取引のための組織化された取引所です。 CMEは、農業、エネルギー、株価指数、外国為替、金利、金属、不動産、さらには天候の分野で先物、そしてほとんどの場合オプションを取引します。

##シカゴマーカンタイル取引所（CME）を理解する

1898年に設立されたシカゴマーカンタイル取引所は、1919年に社名を変更する前に、「シカゴバターアンドエッグボード」として誕生しました。これは、2000年に「非相互化」し、上場株主所有の企業となった最初の金融取引所でした。

冷凍豚腹に関する最初の先物契約を開始しました。 1969年には、金融先物と通貨契約が追加され、1972年には最初の金利、債券、先物契約が追加されました。

##CMEグループの作成

2007年、シカゴ商品取引所との合併により、世界最大の金融取引所の1つであるCMEグループが設立されました。 2008年、CMEは、ニューヨークマーカンタイル取引所（NYMEX）および商品取引所（COMEX）の親会社であるNYMEX Holdings、Inc.を買収しました。 2010年までに、CMEはダウジョーンズの株価指数と金融指数の90％の持分を購入しました。

CMEは、硬い赤の冬小麦の支配的なプレーヤーであるカンザスシティ貿易委員会の買収により、2012年に再び成長しました。そして2017年後半、シカゴマーカンタイル取引所はビットコイン先物の取引を開始しました。

CME Groupによると、平均して年間約1兆ドル相当の30億件の契約を処理しています。 2021年、CME Groupはほとんどの商品の立ち会い取引を終了しましたが、ユーロドルオプションピットでは立ち会い取引が続いています。さらに、CMEグループは、主要な中央清算機関であるCME清算機関を運営しています。

###$1クアッドリリオン

1年間のすべてのCME契約のおおよその合計値。

##CME先物とリスク管理

世界には常に不確実性が存在するため、マネーマネージャーや営利団体は、リスクをヘッジし、事業活動に不可欠な価格を固定するためのツールを自由に利用できるようにする必要があります。先物は、原商品の売り手が市場で彼らの製品に対して受け取る価格を確実に知ることを可能にします。同時に、これらの基礎となる商品の消費者または購入者は、将来の定義された時間に支払う価格を確実に知ることができます。

これらの営利団体はヘッジに先物を使用しますが、投機家はしばしば、原商品の価格の変化から利益を得ることを期待して取引の反対側を取ります。投機家は、コマーシャルがヘッジするリスクを想定しています。 CMEグループなどの先物取引所の大家族は、そのようなビジネスを実行するための規制された流動的な一元化されたフォーラムを提供します。また、CMEグループは、円滑な取引場所を可能にする決済、清算、および報告機能を提供します。

###ヒント

CMEは、ビットコイン先物取引で規制されている唯一の市場の1つです。

##CME規制

CMEは、米国のすべての商品およびデリバティブ契約を監督する商品先物取引委員会によって規制されています。 CFTCは、ブローカーと商人の監視を担当し、デリバティブ取引のリスク監視を実施し、相場操縦やその他の虐待的な取引慣行を調査します。また、ビットコインなどの仮想資産の取引も規制します。

##シカゴマーカンタイル取引所とシカゴ商品取引所

シカゴ商品取引所（CBOT）は、1848年に設立された、シカゴを拠点とするもう1つの先物取引所です。CBOTは当初、小麦、トウモロコシ、大豆などの農産物に焦点を当てていました。その後、金、銀、米国国債、エネルギーなどの金融商品に拡大しました。 CMEは2006年にCBOTと合併し、両組織の株主によって承認されました。

##シカゴマーカンタイル取引所の例

ほとんどの商品はどこでも取引できますが、CMEでしか取引できない商品が1つあります。それは天気です。 CMEは、気象イベントに基づいてデリバティブを提供する唯一の先物取引所であり、トレーダーは低温、日照、または降雨に賭けることができます。 2020年、CMEは1日あたり1,000件もの気象関連の契約を取引し、年間の総取引量は10億ドルを超えました。

##結論

シカゴマーカンタイル取引所は、アメリカの金融インフラストラクチャの重要な部分です。もともとは農業先物を決済するための市場でしたが、現在は貴金属、外貨、国債、暗号通貨、および多くの種類のデリバティブの主要な取引ハブとなっています。

##シカゴマーカンタイル取引所のFAQ

###シカゴマーカンタイル取引所はどの程度活発ですか？

CMEは、日次ボリュームで交換される最大の先物およびオプションです。 CME Groupによると、取引所は年間30億件の契約を処理しており、これは約1兆ドルに相当します。

###シカゴマーカンタイル取引所の規模はどれくらいですか？

CMEグループは2020年に260億ドルの価値がありました。シカゴ商取引所に加えて、CMEグループはシカゴ貿易委員会、ニューヨーク商取引所、および他の6つの取引所も所有しています。 CMEグループの2020年の従業員数は4,370人でした。

###シカゴマーカンタイル取引所はどのくらいのお金を稼ぎますか？

CME Groupは、2020年の純利益が21億ドル、総収益が49億ドルであると報告しました。

##ハイライト

-現在、CMEはビットコイン先物や天候デリバティブなどの珍しい商品の取引でも知られています。

-シカゴマーカンタイル取引所（Merc）は、先物とオプションを取引するための組織化された取引所です。

--CMEは元々シカゴバターアンドエッグボードと呼ばれ、小麦やトウモロコシなどの農産物の取引に使用されていました。

-1970年代に、CMEは金融先物を追加し、すぐに貴金属、財務省、およびその他の資産が追加されました。

-2007年、CMEはシカゴ商品取引所と合併し、世界最大の金融取引所オペレーターの1つであるCMEグループを設立しました。 CME Groupは現在、さまざまな都市で他のいくつかの取引所を所有しています。