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런던 은행간 제공 금리(LIBOR)

런던 은행간 제공 금리(LIBOR)

๋ฆฌ๋ณด๊ฐ€ ๋ฌด์—‡์ธ๊ฐ€์š”?

LIBOR(London Interbank Offered Rate)๋Š” ๋ณ€๋™ ๊ธˆ๋ฆฌ ๋Œ€์ถœ ๋ฐ ์‹ ์šฉ ์นด๋“œ ์กฐ์ •์— ์‚ฌ์šฉ๋˜๋Š” ๊ฐ€์žฅ ์ผ๋ฐ˜์ ์ธ ๊ธฐ์ค€ ๊ธˆ๋ฆฌ ์ง€์ˆ˜์ž…๋‹ˆ๋‹ค. LIBOR๋Š” ์„ธ๊ณ„ ์€ํ–‰๋“ค์ด ์„œ๋กœ์—๊ฒŒ ๋‹จ๊ธฐ ๋Œ€์ถœ์„ ์ฒญ๊ตฌํ•  ๋•Œ ์‚ฌ์šฉํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค.

๋” ๊นŠ์€ ์ •์˜

LIBOR๋Š” 5๊ฐ€์ง€ ํ†ตํ™”๋ฅผ ๊ธฐ๋ฐ˜์œผ๋กœ ํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค.

  • ๋ฏธ๊ตญ ๋‹ฌ๋Ÿฌ(USD)

  • ์œ ๋กœ(EUR)

  • ํŒŒ์šด๋“œ ์Šคํ„ธ๋ง(GBP)

  • ์ผ๋ณธ ์—”(JPY)

  • ์Šค์œ„์Šค ํ”„๋ž‘(CHF)

LIBOR๋Š” ํ•˜๋ฃป๋ฐค์—์„œ 1๋…„๊นŒ์ง€์˜ ๋งŒ๊ธฐ๋ฅผ ์ œ๊ณตํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค. ์€ํ–‰์€ ์˜์—…์ผ๋งˆ๋‹ค 35๊ฐ€์ง€ LIBOR ๊ธˆ๋ฆฌ๋ฅผ ์ ์šฉํ•˜์ง€๋งŒ ๊ฐ€์žฅ ์ผ๋ฐ˜์ ์œผ๋กœ ์ธ์šฉ๋˜๋Š” ๊ธˆ๋ฆฌ๋Š” 3๊ฐœ์›” ๋ฏธํ™” ๋‹ฌ๋Ÿฌ ๊ธˆ๋ฆฌ์ž…๋‹ˆ๋‹ค. ์›”์ŠคํŠธ๋ฆฌํŠธ ์ €๋„์€ ๋งค์ผ LIBOR ํ™˜์œจ์„ ๋ฐœํ‘œํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค.

LIBOR ๊ธˆ๋ฆฌ๋ฅผ ๊ณ„์‚ฐํ•˜๊ธฐ ์œ„ํ•ด ์˜๊ตญ ์€ํ–‰๊ฐ€ ํ˜‘ํšŒ๋Š” ํŠน์ • ์กฐ๊ฑด์—์„œ ๋ˆ์„ ๋นŒ๋ฆด ์ˆ˜ ์žˆ๋Š” ๊ธˆ๋ฆฌ์— ๋Œ€ํ•ด ์€ํ–‰ ํŒจ๋„์„ ์กฐ์‚ฌํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค. ์ˆซ์ž๋Š” ํ‰๊ท ํ™”๋˜์–ด ๋ณด๊ณ ๋ฉ๋‹ˆ๋‹ค.

LIBOR๋Š” ๊ตญ์ฑ„์™€ ํšŒ์‚ฌ์ฑ„, ๋ชจ๊ธฐ์ง€, ํ•™์ž๊ธˆ ๋Œ€์ถœ, ์‹ ์šฉ์นด๋“œ, ํŒŒ์ƒ์ƒํ’ˆ ๋ฐ ๊ธฐํƒ€ ๊ธˆ์œต ์ƒํ’ˆ์— ๋Œ€ํ•œ ๊ธฐ์ค€๊ธˆ๋ฆฌ ์—ญํ• ์„ ํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค. ๋Œ€์ถœ ๊ธˆ๋ฆฌ๊ฐ€ ์˜ค๋ฅด๊ฑฐ๋‚˜ ๋‚ด๋ฆด ๋•Œ ๋ณ€ํ™”ํ•˜๋Š” LIBOR ๊ธˆ๋ฆฌ๊ฐ€ ๋ถ€๋ถ„์ ์œผ๋กœ ์ฑ…์ž„์ด ์žˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค.

๋ณ€๋™๊ธˆ๋ฆฌ ๋ชจ๊ธฐ์ง€๋ฅผ ๊ณ ๋ คํ•˜๊ณ  ๊ณ„์‹ญ๋‹ˆ๊นŒ? LIBOR์™€ ๊ฐ™์€ ์ง€์ˆ˜๊ฐ€ ์š”๊ธˆ ๋ฐ ์ง€๋ถˆ์— ์–ด๋–ค ์˜ํ–ฅ์„ ๋ฏธ์น˜๋Š”์ง€ ์•Œ์•„๋ณด์‹ญ์‹œ์˜ค.

LIBOR ์˜ˆ์ œ

์€ํ–‰์€ 6๊ฐœ์›” LIBOR์— 2.5%๋ฅผ ๋”ํ•œ ๋ณ€๋™๊ธˆ๋ฆฌ๋กœ 5๋…„ ๋Œ€์ถœ์˜ ๊ฐ€๊ฒฉ์„ ์ฑ…์ •ํ•  ์ˆ˜ ์žˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค. ๊ฐ 6๊ฐœ์›” ๊ธฐ๊ฐ„์ด ๋๋‚  ๋•Œ ์€ํ–‰์€ ํ˜„์žฌ 6๊ฐœ์›” LIBOR์™€ ๋™์ผํ•œ 2.5% ์Šคํ”„๋ ˆ๋“œ๋ฅผ ๊ธฐ๋ฐ˜์œผ๋กœ ์ด์ž์œจ์„ ์กฐ์ •ํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค. ์ด๊ฒƒ์€ ๋น„์œจ์˜ ๊ฐ์†Œ ๋˜๋Š” ์ฆ๊ฐ€๋กœ ํ•ด์„๋  ์ˆ˜ ์žˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค.

์˜ˆ๋ฅผ ๋“ค์–ด, $25,000 ๊ฐœ์ธ ๋Œ€์ถœ์˜ ์กฐ๊ฑด์ด 6๊ฐœ์›” LIBOR 2.5%์— ์Šคํ”„๋ ˆ๋“œ 2.5%๋ฅผ ๋”ํ•œ ๊ฒฝ์šฐ ๋Œ€์ถœ ๊ธˆ๋ฆฌ๋Š” ์ฒ˜์Œ 6๊ฐœ์›” ๋™์•ˆ 5%๊ฐ€ ๋ฉ๋‹ˆ๋‹ค. 6๊ฐœ์›” ํ›„ LIBOR ๊ธˆ๋ฆฌ๊ฐ€ 4%๋กœ ์ธ์ƒ๋˜๋ฉด ๊ธˆ๋ฆฌ๋Š” 6.5%๋กœ ์กฐ์ •๋ฉ๋‹ˆ๋‹ค.

LIBOR๋Š” ๋ชจ๊ธฐ์ง€ ๊ณ„ํš์— ์˜ํ–ฅ์„ ์ค๋‹ˆ๊นŒ? ๋Œ€์ถœ ๊ธฐ๊ด€๊ณผ ๋Œ€์ถœ ๊ธˆ๋ฆฌ๋ฅผ ๋น„๊ตํ•˜์—ฌ ๊ท€ํ•˜์—๊ฒŒ ์ ํ•ฉํ•œ ๋ชจ๊ธฐ์ง€ ์œ ํ˜•์„ ํ™•์ธํ•˜์‹ญ์‹œ์˜ค.

ํ•˜์ด๋ผ์ดํŠธ

  • LIBOR๋Š” ์ฃผ์š” ๊ธ€๋กœ๋ฒŒ ์€ํ–‰๋“ค์ด ๋‹จ๊ธฐ ๋Œ€์ถœ์— ๋Œ€ํ•ด ๋‹ค๋ฅธ ์€ํ–‰์— ์–ผ๋งˆ๋ฅผ ์ฒญ๊ตฌํ•  ๊ฒƒ์ธ์ง€ ๋ฌป๋Š” ์ธํ„ฐ์ฝ˜ํ‹ฐ๋„จํƒˆ ๊ฑฐ๋ž˜์†Œ(Intercontinental Exchange)์—์„œ ๊ด€๋ฆฌํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค.

  • LIBOR๋Š” ์กฐ์ž‘, ์Šค์บ”๋“ค ๋ฐ ๋ฐฉ๋ฒ•๋ก ์  ๋น„ํŒ์˜ ๋Œ€์ƒ์ด ๋˜์–ด ์˜ค๋Š˜๋‚  ๋ฒค์น˜๋งˆํฌ ๋น„์œจ๋กœ์„œ ์‹ ๋ขฐ์„ฑ์ด ๋–จ์–ด์ง‘๋‹ˆ๋‹ค.

  • LIBOR๋Š” 2023๋…„ 6์›” 30์ผ๋ถ€ํ„ฐ SOFR(Secured Overnight Financing Rate)๋กœ ๋Œ€์ฒด๋˜๋ฉฐ 2021๋…„๋ถ€ํ„ฐ ๋‹จ๊ณ„์ ์œผ๋กœ ์‚ฌ์šฉ์ด ์ค‘๋‹จ๋ฉ๋‹ˆ๋‹ค.

  • LIBOR๋Š” ์ฃผ์š” ๊ธ€๋กœ๋ฒŒ ์€ํ–‰๋“ค์ด ์„œ๋กœ ๋Œ€์ถœํ•˜๋Š” ๊ธฐ์ค€๊ธˆ๋ฆฌ์ž…๋‹ˆ๋‹ค.

  • ์š”์œจ์€ ํ‘œ์ค€ํ™”๋œ ํŠธ๋žœ์žญ์…˜ ๊ธฐ๋ฐ˜ ๋ฐ์ดํ„ฐ ๊ธฐ๋ฐ˜ ๊ณ„์ธต ๋ฐฉ์‹์ธ Waterfall ๋ฐฉ๋ฒ•๋ก ์„ ์‚ฌ์šฉํ•˜์—ฌ ๊ณ„์‚ฐ๋ฉ๋‹ˆ๋‹ค.