1933년 증권법

1933년의 증권법이란 무엇입니까?

1933년 증권법 은 1929년 주식 시장 붕괴 이후 투자자를 보호하기 위해 제정되어 법률로 통과되었습니다. 이 법안에는 두 가지 주요 목표가 있었습니다. 증권 시장에서 허위 진술 및 사기 행위에 대한 법률을 제정 합니다.

1933년 증권법의 이해

1933년 증권법은 증권 판매에 관한 최초의 주요 법률이었습니다. 이 법안 이전에는 증권 판매가 주로 주법에 의해 규제되었습니다. 이 법안은 기업이 증권 거래 위원회 (SEC)에 등록하도록 요구함으로써 더 나은 정보 공개의 필요성을 해결했습니다. 등록은 회사가 안내서 및 등록 명세서를 통해 모든 관련 정보를 SEC 및 잠재적 투자자에게 제공하도록 합니다.

"증권의 진실"법, 1933년 법 및 연방 증권법으로도 알려진 이 법은 투자자가 공개 판매를 위해 제공되는 증권으로부터 재무 정보를 받을 것을 요구합니다. 이는 기업이 공개되기 전에 투자자가 쉽게 사용할 수 있는 정보를 제출해야 함을 의미합니다.

오늘날 필수 투자 설명서는 SEC 웹사이트에서 제공되어야 합니다. 사업 설명서에는 다음 정보가 포함되어야 합니다.

• 회사의 재산 및 사업에 대한 설명

• 제공되는 보안에 대한 설명

• 경영진에 대한 정보

• 독립 회계사의 인증을 받은 재무제표

SEC 등록 면제 증권

일부 유가 증권은 법의 등록 요건에서 면제됩니다. 여기에는 다음이 포함됩니다.

• 주 내 제공

• 제한된 크기의 오퍼링

• 시, 주 및 연방 정부에서 발행한 증권

• 제한된 수의 개인 또는 기관에 대한 사모 제공

1933년 증권법의 또 다른 주요 목표는 기만과 허위 진술을 금지하는 것이었습니다. 이 법은 유가 증권 판매 과정에서 발생하는 사기를 근절하기 위한 것이었습니다.

Franklin D. Roosevelt 대통령은 유명한 뉴딜의 일환으로 1933년 증권법에 서명했습니다.

1933년 증권법의 역사

1933년 증권법은 주식 시장을 규제하는 데 사용된 최초의 연방법입니다. 이 법안은 주에서 권력을 빼앗아 연방 정부의 손에 넘겼습니다. 이 법은 또한 사기로부터 투자자를 보호하기 위한 일련의 통일된 규칙을 만들었습니다. 이 법안은 Franklin D. Roosevelt 대통령이 서명 했으며 Roosevelt가 통과시킨 뉴딜 의 일부로 간주됩니다 .

1933년의 증권법은 1년 후인 1934년의 증권 거래법에 의해 창설된 증권 거래 위원회(Securities and Exchange Commission)에 의해 관리됩니다. 몇 년에 걸쳐 규칙을 업데이트하기 위해 법에 대한 여러 수정안이 통과되었으며, 가장 최근에 제정된 것은 다음과 같습니다. 2018.

하이라이트

• 증권법은 또한 증권시장에서의 허위진술 및 사기행위에 대한 법률을 제정했습니다.

• 1929년 주식 시장 붕괴 이후 투자자를 보호하기 위해 1933년 증권법이 제정되어 법률로 통과되었습니다.

• 1933년 증권법은 기업의 재무제표를 투명하게 만들기 위해 제정되었습니다.