Lukket for nye konti

Hvad er lukket for nye konti?

Lukket for nye konti betyder, at et investeringsmiddel ikke længere tillader nye konti at blive tilføjet eller åbnet.

Forståelse af lukket for nye konti

Lukket for nye konti er en type status for et investeringsselskab. Navnet er selvforklarende. Det betyder, at investeringsinstrumentet ikke længere accepterer nye investorer, selvom det stadig fungerer for eksisterende investorer. Denne status kan gælde for gensidige fonde, hedgefonde eller ethvert professionelt forvaltet samlet investeringsinstrument. Nogle gange vil fonde lave en "blød lukning", hvor eksisterende aktionærer stadig kan købe aktier, selvom nye investorer ikke kan åbne konti eller foretage køb.

Derudover kan institutionelle pengeforvaltere lukke visse porteføljegrupper for nye konti, mens de lader andre stå åbne. I dette tilfælde vil der være en "fra" dato, hvor fonden officielt lukker for nye investorer. Afhængigt af situationen kan dette muligvis også påvirke nuværende investorers mulighed for at øge deres beholdninger i fonden.

Årsager til lukket for nye konti-status

Fonde lukker oftest nye konti for at begrænse fondens samlede størrelse. Når en fond bliver for stor i form af samlede aktiver, kan der være omkostninger forbundet, fonden kan begynde at støde på regulatoriske forhindringer, eller præstationen kan blive påvirket. Forvaltning af større og større fonde kan kræve flere handlende, analytikere og andet personale og flere tidsressourcer til at finde aktiver at købe ind til. Diversificerede fonde kan begynde at løbe mod lovgivningsmæssige grænser for aktivallokering og være tvunget til at opsøge flere og flere nye aktiver, hvilket kan blive besværligt i sidste ende. Udbredte, små handler og beholdninger af mange diversificerede aktiver kan få fonden til at begynde at ligne et generelt markedsindeks, hvilket kan gøre det endnu sværere at forsøge at klare sig bedre end markedet. For fonde, der ikke kræves diversificeret, kan beslutninger om at købe og holde (eller sælge ud), store mængder af et mindre udvalg af aktiver, efterhånden som fonden vokser, begynde at påvirke prisen på selve aktiverne, hvilket kan præsentere deres egne udfordringer.

Investeringsinstrumenter, specifikt fonde, kan være i en lukket for nye konti-status eller kan være lukket helt for alle konti. Uanset hvad er det vigtigt at skelne mellem lukkede og lukkede fonde. En lukket fond er en fond, hvor der er et begrænset, specifikt antal aktier, der oprindeligt er tilgængeligt for offentligheden. Når alle disse aktier er blevet solgt, kan aktien kun sælges eller handles via en børs.

En lukket fond havde på den anden side ikke nødvendigvis et begrænset antal aktier til rådighed. Den har fået lukket status af en anden grund. Lukkede fonde er etableret med den kategorisering lige fra starten, mens lukkede fonde har fået den status på et tidspunkt efter deres første oprettelse.

Forvalterne af en fond kan vælge at lukke disse fonde for nye investorer af flere årsager, men den mest bemærkelsesværdige er at kontrollere fondens størrelse og at sænke de administrative omkostninger. Generelt gælder det, at jo mindre en fond er, jo mere smidig kan den være, og jo flere markeder kan den deltage i.

Nogle investeringsforeninger bliver så store, at den månedlige tilgang kan beløbe sig til milliarder af dollars. Over tid vil det forventede afkast fra nye penge trække de nuværende investorers afkast ned. At lukke en fond for nye konti er kun én metode til at kontrollere aktivbasens vækst. Andre måder at kontrollere en fonds vækst på inkluderer at hæve minimumsinvesteringsbeløbet eller at forhindre eksisterende investorer i at bidrage mere til fonden.

Højdepunkter

• Fondsforvaltere kan lukke fonden for nye konti af forskellige årsager, normalt for at undgå overdreven tilstrømning for at forhindre, at fonden bliver for stor i form af samlede aktiver.

• Fonden kan ofte fortsætte med at operere med eksisterende konti og kan tillade eksisterende kontohavere at købe yderligere aktier.

• Lukket for nye konti betyder, at en fond eller investeringsvehikel ikke længere tager nye konti fra investorer.