Lokað fyrir nýjum reikningum

Hvað er lokað fyrir nýjum reikningum?

Lokað fyrir nýjum reikningum þýðir að fjárfestingartæki leyfir ekki lengur að bæta við eða opna nýja reikninga.

Skilningur á lokuðum nýjum reikningum

Lokað fyrir nýjum reikningum er tegund af stöðu fyrir fjárfestingarfyrirtæki. Nafnið skýrir sig sjálft. Það þýðir að fjárfestingartækið tekur ekki lengur við nýjum fjárfestum, þó það sé enn starfandi fyrir núverandi fjárfesta. Þessi staða getur átt við um verðbréfasjóði, vogunarsjóði eða hvaða faglega stjórnaða fjárfestingarsjóði sem er. Stundum munu sjóðir gera „mjúka lokun“ þar sem núverandi hluthafar geta samt keypt hlutabréf þó að nýir fjárfestar geti ekki opnað reikninga eða keypt.

Að auki geta peningastjórar stofnana lokað ákveðnum eignasafnshópum fyrir nýjum reikningum, en skilja aðra eftir opna. Í þessu tilviki verður „frá og með“ dagsetning þegar sjóðurinn mun opinberlega loka nýjum fjárfestum. Það fer eftir aðstæðum, þetta getur eða ekki einnig haft áhrif á getu núverandi fjárfesta til að bæta við eign sína í sjóðnum.

Ástæður fyrir stöðu lokaðs fyrir nýjum reikningum

Sjóðir eru oftast nærri nýjum reikningum til að takmarka heildarstærð sjóðsins. Þegar sjóður verður of stór miðað við heildareignir getur fylgt kostnaður, sjóðurinn gæti farið að lenda í eftirlitshindrunum eða afkoma getur haft áhrif. Að stjórna stærri og stærri sjóðum gæti þurft fleiri kaupmenn, greiningaraðila og annað starfsfólk og meiri tíma til að finna eignir til að kaupa inn í. Fjölbreyttir sjóðir geta byrjað að lenda í eftirliti með takmörkunum á eignaúthlutun og neyðast til að leita að sífellt fleiri nýjum eignum, sem geta orðið fyrirferðarmikill á endanum. Víðtæk, lítil viðskipti og eignir margra dreifðra eigna geta valdið því að sjóðurinn fari að líkjast almennri markaðsvísitölu, sem getur gert það sífellt erfiðara að reyna að standa sig betur en markaðurinn. Fyrir sjóði sem ekki er skylt að vera dreifðir, ákvarðanir um að kaupa og halda, (eða selja), mikið magn af smærri úrvali eigna eftir því sem sjóðurinn stækkar getur byrjað að hafa áhrif á verð eignanna sjálfra, sem getur sýnt það. eigin áskoranir.

Fjárfestingartæki, sérstaklega sjóðir, geta verið lokaðir fyrir nýja reikninga, eða geta verið lokaðir alveg fyrir alla reikninga. Hvort heldur sem er er mikilvægt að greina á milli lokaðra og lokaðra sjóða. Lokaður sjóður er sjóður þar sem takmarkað, ákveðið magn hlutabréfa er upphaflega aðgengilegt almenningi. Þegar öll þessi hlutabréf hafa verið seld er aðeins hægt að selja eða eiga viðskipti með hlutabréf í kauphöll.

Lokaður sjóður hafði aftur á móti ekki endilega takmarkað magn af hlutabréfum í boði. Það hefur farið í lokaða stöðu af annarri ástæðu. Lokaðir sjóðir eru stofnaðir með þeirri flokkun strax í upphafi, en lokaðir sjóðir hafa komist í þá stöðu einhvern tíma eftir upphaflega stofnun þeirra.

Stjórnendur sjóðs geta valið að loka þeim sjóðum fyrir nýjum fjárfestum af ýmsum ástæðum, en áberandi er að hafa stjórn á stærð sjóðsins og lækka umsýslukostnað. Almennt má segja að því minni sem sjóður er, því liprari getur hann verið og því fleiri mörkuðum sem hann getur tekið þátt í.

Sumir verðbréfasjóðir verða svo stórir að mánaðarlegt innstreymi getur numið milljörðum dollara. Með tímanum mun væntanleg ávöxtun af nýjum peningum draga niður ávöxtun núverandi fjárfesta. Að loka sjóði fyrir nýjum reikningum er aðeins ein aðferð til að stjórna vexti eignagrunnsins. Aðrar leiðir til að stjórna vexti sjóðs eru meðal annars að hækka lágmarksfjárfestingarfjárhæð eða koma í veg fyrir að núverandi fjárfestar leggi meira til sjóðsins.

Hápunktar

• Sjóðstjórar geta lokað sjóðnum fyrir nýjum reikningum af ýmsum ástæðum, venjulega til að forðast óhóflegt innstreymi til að koma í veg fyrir að sjóðurinn verði of stór miðað við heildareignir.

• Sjóðurinn getur oft haldið áfram að starfa með núverandi reikningum og getur leyft núverandi reikningshöfum að kaupa viðbótarhluti.

• Lokað fyrir nýjum reikningum þýðir að sjóður eða fjárfestingarfélag tekur ekki lengur við nýjum reikningum frá fjárfestum.