Heritage and Stabilization Fund (HSF)

Hvad er Heritage and Stabilization Fund (HSF)?

Heritage and Stabilization Fund er en suveræn formuefond, der blev etableret i marts 2007 af regeringen i Republikken Trinidad og Tobago. Den var tidligere kendt som Interim Revenue Stabilization Fund, som blev oprettet i 2000. Fondens primære mål er at spare og investere overskydende olieproduktionsindtægter for at støtte og opretholde offentlige udgifter i perioder med indtægtsnedgang og at skabe en arv for kommende generationer af nationen .

Forståelse af Heritage and Stabilization Fund (HSF)

Heritage and Stabilization Fund er denomineret i amerikanske dollars, og dets regnskabsår slutter i september. Fonden udgør en polstring til øernes økonomi i tider, hvor prisen på olie eller naturgas er faldet. Ved udgangen af 2019 havde fonden nettoaktiver på 6,3 milliarder USD sammenlignet med en værdi på 1,4 milliarder USD i 2007 .

Fondens regler

Ifølge dens gældende lovgivning er fonden beregnet til at "(a) afbøde virkningen på eller opretholde den offentlige udgiftskapacitet i perioder med indtægtsnedgang, uanset om det er forårsaget af et fald i priserne på råolie eller naturgas; (b) generere en alternativ strøm af indkomst for at understøtte den offentlige udgiftskapacitet som følge af indtægtsnedgang forårsaget af udtømningen af ikke-fornyende petroleumsressourcer ; og (c) give en arv til fremtidige generationer af borgere i Trinidad og Tobago fra opsparings- og investeringsindtægter fra overskydende olieindtægter. "

Efter et kraftigt fald i energipriserne i 2015 rapporterede fonden, at den trak cirka 375 millioner dollars tilbage for at bidrage til sit årlige budget.Dette var den første sådan nettotilbagetrækning siden fondens start.I sin årsrapport for 2016 udtalte fonden, at er akkumuleret annualiseret afkast siden starten var 5,34 %, hvilket er bedre end benchmark på 4,87 % .

I henhold til den lovgivning, der etablerede fonden, er udbetalinger "begrænset til 60 % af beløbet for den manglende olieindtægt for det relevante år; eller 25 % af fondens saldo ved begyndelsen af det år, alt efter hvad der er det mindste Loven udelukker enhver hævning, hvor fondens saldo ville falde til under en milliard amerikanske dollars, hvis en sådan hævning skulle foretages. "

Udbetalinger er tilladt "Hvis de indsamlede olieindtægter i et regnskabsår falder under de anslåede olieindtægter for det pågældende regnskabsår med mindst 10 %, kan der foretages udbetalinger fra fonden. "