Tabela de capitalização

O que é uma tabela de capitalização?

Uma tabela de capitalização, também conhecida como tabela de capitalização, é uma planilha ou tabela que mostra a capitalização de capital de uma empresa. Uma tabela de capitalização é mais comumente utilizada para startups e negócios em estágio inicial, mas todos os tipos de empresas também podem usá-la. Em geral, a tabela de capitalização é uma análise complexa do patrimônio líquido de uma empresa.

As tabelas de limite geralmente incluem todo o capital de propriedade de uma empresa, como ações ordinárias, ações preferenciais, bônus de subscrição e ações conversíveis.

Entendendo uma Tabela de Capitalização

Uma tabela básica de capitalização lista cada tipo de capital próprio, os investidores individuais e os preços das ações. Uma tabela mais complexa também pode incluir detalhes sobre potenciais novas fontes de financiamento, fusões e aquisições, ofertas públicas ou outras transações hipotéticas.

As tabelas de capitalização são normalmente usadas de forma privada por empresas privadas para fornecer informações sobre os investidores e o valor de mercado de uma empresa. Abaixo está um exemplo de uma tabela de capitalização.

No geral, uma tabela de capitalização mostra o valor total de mercado de uma empresa e seus componentes. Como ponto de referência fundamental para os gestores de negócios, a tabela de capitalização é considerada em todas as decisões financeiras que têm impacto na capitalização de mercado e no valor de mercado da empresa. Dessa forma, é importante que a tabela de capitalização seja precisa, customizada para as necessidades do negócio e mantida regularmente para tomada de decisões com base nas informações mais atuais.

Uma tabela de capitalização é um documento simples e organizado que mostra a capitalização total da propriedade de uma empresa.

Criando e mantendo uma tabela de capitalização

Comparativamente, pode ser visto em conjunto com a parcela do patrimônio líquido do balanço patrimonial, que também detalha a estruturação do capital social de uma empresa.

A tabela de capitalização mostra a participação acionária de cada investidor no negócio, que é calculada multiplicando o preço da ação pelo número de ações possuídas. Na maioria dos casos, os nomes dos proprietários dos títulos serão listados no eixo Y e os tipos de títulos no eixo X. Além disso, todas as participações de cada investidor devem estar em uma única linha.

A listagem de investidores pode ser feita de algumas maneiras diferentes e pode depender do público-alvo. Algumas tabelas de capitalização podem listar os investidores por fundadores primeiro, seguidos por executivos e funcionários-chave com participações acionárias, depois outros investidores, como investidores-anjo, empresas de capital de risco e outros envolvidos no plano de negócios. Alternativamente, uma tabela de capitalização pode optar por listar os investidores em ordem decrescente por propriedade, mostrando os maiores detentores no topo.

Considerações Especiais

As empresas estão em constante evolução e, portanto, suas tabelas de capitalização também devem ser atualizadas continuamente. Por exemplo, as startups realizam várias rodadas de financiamento para apoiar as necessidades de capital. Eles também emitem opções de ações para atrair talentos. Todas essas ações alteram a tabela de capitalização.

Da mesma forma, encerrar opções quando um funcionário deixa o negócio, deixar opções expirarem, fazer um investidor exercer opções adquiridas ou fazer um investidor resgatar, transferir ou vender ações também são instâncias que alteram a tabela.

Destaques

• A tabela de capitalização é essencial para decisões financeiras envolvendo participação acionária, capitalização de mercado e valor de mercado.

• As tabelas de capitalização ajudam as empresas privadas a manter o cálculo do seu valor de mercado. No mercado privado, eles também são importantes para o reporte aos acionistas e a comercialização de novas emissões de capital.

• Uma tabela de capitalização é uma tabela que mostra a capitalização da participação acionária de uma empresa.

PERGUNTAS FREQUENTES

Por que as startups precisam de tabelas de limite?

As empresas iniciantes geralmente têm apenas um pequeno número de proprietários de capital. Estes geralmente incluem os fundadores, amigos e familiares dos fundadores e investidores-anjo. Manter o controle de quem possui qual participação na nova empresa é importante à medida que cresce e levanta capital de outras fontes, como capitalistas de risco e, finalmente, para o público por meio de um IPO. A tabela de limites será atualizada após cada rodada de financiamento subsequente, mostrando como a propriedade se dilui e se espalha entre os novos proprietários à medida que cresce.

As Tabelas de Limites são Informações Públicas?

Não há regulamentações nos EUA que obriguem empresas privadas a divulgar suas tabelas de limites. As startups podem querer limitar a visibilidade de suas tabelas de capitalização e disponibilizá-las apenas para consultas sérias de potenciais investidores. Uma vez que uma empresa se torna pública, no entanto, uma lista de insiders e acionistas institucionais é disponibilizada.

Quais informações a tabela de limites acompanha?

A tabela de limites acompanhará a propriedade de ações, bem como títulos conversíveis, warrants e opções e concessões de compensação de ações. Isso permite uma imagem totalmente diluída da propriedade de capital. A tabela de limite mostrará quem possui quantas ações (ou direitos), o valor de mercado atual e a proporção da propriedade como porcentagem geral,