Dinheiro Fiduciário

Uma moeda que foi estabelecida como uma forma válida de dinheiro, normalmente apoiada por um regulamento governamental que a declara ter curso legal. O termo fiat vem do latim e como uma palavra usada para descrever um decreto, ordem ou resolução do governo. Por definição, a moeda fiduciária é uma moeda que não possui nenhum valor intrínseco, pois não é apoiada por uma mercadoria física e geralmente é feita de um material sem valor ou de baixo valor (como um pequeno pedaço de papel). Mesmo assim, o dinheiro fiduciário é amplamente aceito como meio de pagamento.

Além da aprovação e regulamentação do governo, a principal razão pela qual o dinheiro fiduciário é considerado válido e valioso em nossa sociedade é devido a uma crença coletiva. Em outras palavras, o valor fiduciário é altamente dependente de um acordo coletivo que tenha valor de mercado e possa ser utilizado como meio de troca, com poder de compra intrínseco. Assim, a aceitação do dinheiro fiduciário é fortemente dependente de um decreto do governo juntamente com uma convenção social (e expectativa de que manterá seu valor no futuro). Se a crença social ou o decreto do governo forem comprometidos, o valor real da moeda, como meio de pagamento, é rápida e muito reduzido.

Devido ao fato de que a maioria das moedas fiduciárias não são lastreadas em metais preciosos (como ouro, prata e cobre) nem qualquer outra mercadoria, os bancos centrais são capazes de causar grandes variações na oferta de moeda, o que pode eventualmente levar a episódios de taxas de inflação extremamente altas (hiperinflação).

Registros históricos sugerem que a primeira forma de papel-moeda foi criada na China do século 11. A dinastia Song é conhecida por emitir o chamado jiaozi, considerado o primeiro papel-moeda emitido pelo governo na história. Jiaozi era uma forma primitiva de cédula criada para substituir as pesadas moedas de ferro que estavam sendo usadas na época. No entanto, a dinastia sucessiva do Grande Yuan foi a que realmente adotou e usou dinheiro fiduciário em grande escala - como o meio de troca predominante. O período do Grande Yuan durou de 1271 a 1368, mas a moeda fiduciária continuou a ser adotada pela dinastia seguinte da Grande Ming (1368-1644).

##Destaques

• O dinheiro fiduciário é uma moeda emitida pelo governo que não é lastreada por uma mercadoria como o ouro.

• Um perigo do dinheiro fiduciário é que os governos podem imprimir muito dele, resultando em hiperinflação.

• A moeda fiduciária dá aos bancos centrais maior controle sobre a economia porque eles podem controlar quanto dinheiro é impresso.

• A maioria das moedas de papel modernas, como o dólar americano, são moedas fiduciárias.

##PERGUNTAS FREQUENTES

Por que as economias modernas favorecem o dinheiro fiduciário?

Antes do século 20, a maioria dos países utilizava algum tipo de padrão-ouro ou lastro de uma commodity. à medida que o comércio e as finanças internacionais cresceram em escala e escopo; no entanto, a quantidade limitada de ouro que saía das minas e dos cofres dos bancos centrais não conseguia acompanhar o novo valor que estava sendo criado, causando sérias perturbações nos mercados e no comércio global. O dinheiro fiduciário dá aos governos maior flexibilidade para administrar sua própria moeda, definir a política monetária e estabilizar os mercados globais. Também permite o banco de reservas fracionárias,. que permite que os bancos comerciais multipliquem a quantidade de dinheiro disponível para atender à demanda dos mutuários.

O dinheiro fiduciário leva à hiperinflação?

Sempre existe a possibilidade de hiperinflação quando um país imprime sua própria moeda; no entanto, a maioria dos países desenvolvidos experimentou apenas crises moderadas de inflação. De fato, ter um nível baixo de inflação consistente é visto como um impulsionador positivo do crescimento econômico e do investimento, pois incentiva as pessoas a colocar seu dinheiro para trabalhar, em vez de deixá-lo ocioso e perder poder de compra ao longo do tempo. moeda não é apenas um mandato da maioria dos bancos centrais modernos, mas uma moeda rapidamente desvalorizada é prejudicial ao comércio e à obtenção de financiamento. Além disso, não está claro se a hiperinflação é causada pela "impressão desenfreada" de dinheiro. De fato, a hiperinflação ocorreu ao longo da história, mesmo quando o dinheiro era baseado em metais preciosos; e toda hiperinflação contemporânea começou com um colapso fundamental na economia de produção real e/ou instabilidade política no país.

Quais são algumas alternativas ao dinheiro Fiat?

Praticamente todos os países hoje têm moeda legal que é dinheiro fiduciário. Embora você possa comprar e vender moedas de ouro e ouro, elas raramente são usadas em troca ou para compras diárias e tendem a ser mais um ativo colecionável ou especulativo. Criptomoedas, como Bitcoin,. surgiram na última década como um desafio à natureza inflacionária das moedas fiduciárias; mas, apesar do aumento do interesse e da adoção, esses ativos virtuais não parecem se aproximar de "dinheiro" no sentido tradicional.

Por que o dinheiro da Fiat é valioso?

Em contraste com o dinheiro baseado em commodities, como moedas de ouro ou notas de papel resgatáveis por metais preciosos, o dinheiro fiduciário é apoiado inteiramente pela plena fé e confiança no governo que o emitiu. Uma razão pela qual isso tem mérito é que os governos exigem que você pague impostos na moeda fiduciária que emite. Como todo mundo precisa pagar impostos, ou então enfrentar duras penas ou prisão, as pessoas vão aceitar em troca (isso é conhecido como cartalismo ). Outras teorias do dinheiro, como a teoria do crédito, sugerem que, como todo dinheiro é uma relação crédito-dívida, não importa se o dinheiro é lastreado em algo para manter o valor.