Banco de reservas fracionárias

O que é o sistema bancário de reservas fracionárias?

O sistema bancário de reservas fracionárias é um sistema no qual apenas uma fração dos depósitos bancários é garantida por dinheiro real disponível e disponível para saque. Isso é feito para, teoricamente, expandir a economia liberando capital para empréstimos.

Entendendo o sistema bancário de reservas fracionárias

Os bancos são obrigados a manter à mão e disponível para saque uma certa quantia do dinheiro que os depositantes lhes dão. Se alguém depositar $ 100, o banco não poderá emprestar o valor total.

Os bancos também não são obrigados a manter o valor total em mãos. Muitos bancos centrais historicamente exigiram que os bancos sob sua alçada mantivessem 10% do depósito, conhecido como reservas. Essa exigência é estabelecida nos EUA pelo Federal Reserve e é uma das ferramentas do banco central para implementar a política monetária. Aumentar o compulsório retira dinheiro da economia, enquanto diminuir o compulsório coloca dinheiro na economia.

Historicamente, a taxa de reserva exigida para contas não relacionadas a transações (como CDs) é zero, enquanto a exigência sobre depósitos de transações (por exemplo, contas correntes) é de 10%. No entanto, após esforços recentes para estimular o crescimento econômico, o Fed também reduziu a zero as exigências de reservas para contas de transações.

Exigências de Reserva Fracionada

As instituições depositárias devem relatar suas contas de transações, depósitos a prazo e de poupança, caixa em cofre e outras obrigações reserváveis ao Fed semanal ou trimestralmente. Alguns bancos estão isentos de manter reservas, mas todos os bancos recebem uma taxa de juros sobre reservas chamada "taxa de juros sobre reservas" (IOR) ou "taxa de juros sobre reservas excedentes " (IOER). Essa taxa atua como um incentivo para que os bancos mantenham reservas excedentes.

Bancos com menos de US$ 16,3 milhões em ativos não são obrigados a manter reservas. Bancos com ativos de menos de US$ 124,2 milhões, mas mais de US$ 16,3 milhões têm um compulsório de 3%, e os bancos com mais de US$ 124,2 milhões em ativos têm um compulsório de 10%.

O banco fracionário visa expandir a economia liberando capital para empréstimos.

Efeito multiplicador de reserva fracionária

"Reserva fracionária" refere-se à fração dos depósitos mantidos em reservas. Por exemplo, se um banco tem US$ 500 milhões em ativos, deve manter US$ 50 milhões, ou 10%, em reserva.

Os analistas fazem referência a uma equação conhecida como equação do multiplicador ao estimar o impacto do compulsório sobre a economia como um todo. A equação fornece uma estimativa para a quantidade de dinheiro criada com o sistema de reserva fracionária e é calculada multiplicando o depósito inicial por um dividido pelo compulsório. Usando o exemplo acima, o cálculo é de US$ 500 milhões multiplicado por um dividido por 10%, ou US$ 5 bilhões.

Não é assim que o dinheiro é realmente criado, mas apenas uma maneira de representar o possível impacto do sistema de reservas fracionárias na oferta monetária. Como tal, embora seja útil para professores de economia, é geralmente considerado como uma simplificação excessiva pelos formuladores de políticas.

A linha de fundo

O sistema bancário de reservas fracionárias tem prós e contras. Ele permite que os bancos usem fundos (a maior parte dos depósitos) que de outra forma não seriam utilizados para gerar retornos na forma de taxas de juros sobre empréstimos – e para disponibilizar mais dinheiro para o crescimento da economia. Também, no entanto, poderia pegar um banco a descoberto no pânico autoperpetuante de uma corrida aos bancos.

Muitos bancos dos EUA foram forçados a fechar durante a Grande Depressão porque muitos clientes tentaram retirar ativos ao mesmo tempo. No entanto, o banco de reservas fracionárias é uma prática comercial aceita que está em uso em bancos em todo o mundo.

##Destaques

• Alguns bancos estão isentos de manter reservas, mas todos os bancos recebem uma taxa de juros sobre as reservas.

• Muitas vezes, os bancos são obrigados a manter uma parte dos depósitos em mãos, o que é conhecido como reservas do banco.

• Os bancos são obrigados a manter em mãos uma certa quantia do dinheiro que os depositantes lhes dão, mas os bancos não são obrigados a manter todo o valor em mãos.