Азия экс-Япония (AxJ)
Π§ΡΠΎ ΡΠ°ΠΊΠΎΠ΅ ΠΠ·ΠΈΡ Π±Π΅Π· Π―ΠΏΠΎΠ½ΠΈΠΈ (AxJ)?
ΠΠ·ΠΈΡ ΡΠΊΡ-Π―ΠΏΠΎΠ½ΠΈΡ (AxJ) ΠΎΡΠ½ΠΎΡΠΈΡΡΡ ΠΊ ΡΠΊΠΎΠ½ΠΎΠΌΠΈΡΠ΅ΡΠΊΠΎΠΌΡ ΡΠ΅Π³ΠΈΠΎΠ½Ρ ΡΡΡΠ°Π½, ΡΠ°ΡΠΏΠΎΠ»ΠΎΠΆΠ΅Π½Π½ΡΡ Π² ΠΠ·ΠΈΠΈ, Π½ΠΎ Π½Π΅ Π²ΠΊΠ»ΡΡΠ°Ρ Π―ΠΏΠΎΠ½ΠΈΡ. ΠΡΠΈ ΡΡΡΠ°Π½Ρ ΠΎΠ±ΡΡΠ½ΠΎ ΡΡΠΈΡΠ°ΡΡΡΡ ΡΠ°Π·Π²ΠΈΠ²Π°ΡΡΠΈΠΌΠΈΡΡ ΡΡΠ½ΠΊΠ°ΠΌΠΈ ΠΈ ΠΏΡΠ΅Π΄ΡΡΠ°Π²Π»ΡΡΡ ΠΈΠ½ΡΠ΅ΡΠ΅Ρ Π΄Π»Ρ ΠΈΠ½Π²Π΅ΡΡΠΎΡΠΎΠ², ΠΈΡΡΡΠΈΡ Π²ΠΎΠ·ΠΌΠΎΠΆΠ½ΠΎΡΡΠΈ Π΄Π»Ρ ΠΈΠ½Π²Π΅ΡΡΠΈΡΠΈΠΉ Ρ Π²ΡΡΠΎΠΊΠΈΠΌ ΡΠΎΡΡΠΎΠΌ. ΠΠ΅ΠΆΠ΄Ρ ΡΠ΅ΠΌ, Π―ΠΏΠΎΠ½ΠΈΡ ΡΠ°ΡΡΠΎ ΡΡΠΈΡΠ°Π΅ΡΡΡ ΡΡΡΠ°Π½ΠΎΠΉ Ρ ΡΠ°Π·Π²ΠΈΡΠΎΠΉ ΡΠΊΠΎΠ½ΠΎΠΌΠΈΠΊΠΎΠΉ.
ΠΠΎΠ½ΠΈΠΌΠ°Π½ΠΈΠ΅ ΠΠ·ΠΈΠΈ Ex-Japan (AxJ)
Asia ex-Japan β ΠΏΠΎΠΏΡΠ»ΡΡΠ½Π°Ρ ΡΡΡΠ°ΡΠ΅Π³ΠΈΡ Ρ ΠΌΠ½ΠΎΠ³ΠΎΡΠΈΡΠ»Π΅Π½Π½ΡΠΌΠΈ ΠΈΠ½Π΄Π΅ΠΊΡΠ°ΠΌΠΈ ΠΈ ΡΠΎΠ½Π΄Π°ΠΌΠΈ. ΠΡΠΈ ΡΡΡΠ°Π½Ρ ΡΠΎΡΡΠ°Π²Π»ΡΡΡ Π·Π½Π°ΡΠΈΡΠ΅Π»ΡΠ½ΡΡ ΡΠ°ΡΡΡ ΡΡΡΠ°Π½ Ρ ΡΠΎΡΠΌΠΈΡΡΡΡΠΈΠΌΡΡ ΡΡΠ½ΠΊΠΎΠΌ Π² ΠΌΠΈΡΠ΅.
Π‘ΡΡΠ°Π½Ρ Ρ ΡΠΎΡΠΌΠΈΡΡΡΡΠΈΠΌΡΡ ΡΡΠ½ΠΊΠΎΠΌ ΠΏΡΠ΅Π΄ΡΡΠ°Π²Π»ΡΡΡ ΠΈΠ½ΡΠ΅ΡΠ΅Ρ Π΄Π»Ρ ΠΈΠ½Π²Π΅ΡΡΠΎΡΠΎΠ² ΠΈΠ·-Π·Π° ΠΈΡ ΠΏΠΎΡΠ΅Π½ΡΠΈΠ°Π»Π° ΡΠΎΡΡΠ°. Π‘ΡΠΈΡΠ°Π΅ΡΡΡ, ΡΡΠΎ ΡΡΠΈ ΡΡΡΠ°Π½Ρ Π½Π°Ρ ΠΎΠ΄ΡΡΡΡ Π² ΡΠ°Π·Π΅ Π±ΡΡΡΡΠΎΠ³ΠΎ ΡΠΎΡΡΠ°. ΠΠ½Π°Π»ΠΈΠ· ΡΠ°Π·Π²ΠΈΠ²Π°ΡΡΠΈΡ ΡΡ ΡΡΠ½ΠΊΠΎΠ² ΠΎΠ±ΡΡΠ½ΠΎ ΡΡΠΈΡΡΠ²Π°Π΅Ρ ΠΌΠ°ΠΊΡΠΎΡΠΊΠΎΠ½ΠΎΠΌΠΈΡΠ΅ΡΠΊΠΈΠ΅ ΡΡΠ»ΠΎΠ²ΠΈΡ, Π±ΡΡΡΡΠΎ ΡΠ°ΡΡΡΡΠΈΠ΅ ΡΠ΅ΠΌΠΏΡ ΡΠΎΡΡΠ° ΠΠΠ, ΠΏΠΎΠ»ΠΈΡΠΈΡΠ΅ΡΠΊΡΡ ΡΡΠ°Π±ΠΈΠ»ΡΠ½ΠΎΡΡΡ, ΡΡΠΈΠ΄ΠΈΡΠ΅ΡΠΊΠΈΠ΅ ΠΏΡΠ°Π²Π° ΡΠΎΠ±ΡΡΠ²Π΅Π½Π½ΠΎΡΡΠΈ, ΠΏΡΠΎΡΠ΅ΡΡΡ ΠΊΠ°ΠΏΠΈΡΠ°Π»Π°, Π° ΡΠ°ΠΊΠΆΠ΅ ΡΠΎΡΠ³ΠΎΠ²ΡΠ΅ ΠΈ ΡΠ°ΡΡΠ΅ΡΠ½ΡΠ΅ ΠΏΡΠΎΡΠ΅Π΄ΡΡΡ ΠΏΡΠΈ ΠΊΠ»Π°ΡΡΠΈΡΠΈΠΊΠ°ΡΠΈΠΈ ΡΡΡΠ°Π½Ρ ΠΊΠ°ΠΊ ΡΡΡΠ°Π½Ρ Ρ ΡΠΎΡΠΌΠΈΡΡΡΡΠΈΠΌΡΡ ΡΡΠ½ΠΊΠΎΠΌ.
Π‘ΡΡΠ°Π½Ρ ΠΠ·ΠΈΠΈ Ρ ΡΠΎΡΠΌΠΈΡΡΡΡΠΈΠΌΡΡ ΡΡΠ½ΠΊΠΎΠΌ ΡΠΊΡΠΏΠΎΡΡΠΈΡΡΡΡ Π±ΠΎΠ»ΡΡΠ΅ ΡΠΎΠ²Π°ΡΠΎΠ² ΠΈ ΡΠ²Π΅Π»ΠΈΡΠΈΠ²Π°ΡΡ ΠΏΡΠΎΠΈΠ·Π²ΠΎΠ΄ΡΡΠ²ΠΎ ΡΠ»Π΅ΠΊΡΡΠΎΠ½ΠΈΠΊΠΈ. Π ΡΠ°ΡΡΠ½ΠΎΡΡΠΈ, ΡΠΎΡΡ Π² ΠΠΈΡΠ°Π΅ ΡΠ°ΠΊΠΆΠ΅ ΡΡΠΊΠΎΡΡΠ΅ΡΡΡ Π±Π»Π°Π³ΠΎΠ΄Π°ΡΡ ΠΏΠ΅ΡΠ΅Π΄ΠΎΠ²ΡΠΌ ΠΈΠ½Π½ΠΎΠ²Π°ΡΠΈΡΠΌ ΠΈ ΡΠ°ΡΡΡΡΠ΅ΠΌΡ Π²Π½Π΅Π΄ΡΠ΅Π½ΠΈΡ Π½ΠΎΠ²ΡΡ ΠΏΡΠ΅Π΄Π»ΠΎΠΆΠ΅Π½ΠΈΠΉ ΡΠΈΠ½Π°Π½ΡΠΎΠ²ΡΡ ΡΠ΅Ρ Π½ΠΎΠ»ΠΎΠ³ΠΈΠΉ. Π Π°ΡΡΡΡΠΈΠΉ ΡΡΠ΅Π΄Π½ΠΈΠΉ ΠΊΠ»Π°ΡΡ Π² ΠΠ·ΠΈΠΈ ΡΠ°ΠΊΠΆΠ΅ ΡΡΠ°Π» Π²Π°ΠΆΠ½ΡΠΌ ΡΠ°ΠΊΡΠΎΡΠΎΠΌ ΡΠΎΡΡΠ° ΡΠ΅Π³ΠΈΠΎΠ½Π°. ΠΠ·Π°ΠΈΠΌΠ½ΡΠ΅ ΡΠΎΠ½Π΄Ρ,. ΠΊΠΎΡΠΎΡΡΠ΅ ΠΊΠ»Π°ΡΡΠΈΡΠΈΡΠΈΡΡΡΡΡΡ ΠΊΠ°ΠΊ ΠΠ·ΠΈΡ ΡΠΊΡ-Π―ΠΏΠΎΠ½ΠΈΡ, ΡΡΡΠ΅ΠΌΡΡΡΡ ΡΠΎΡΡΠ΅Π΄ΠΎΡΠΎΡΠΈΡΡΡΡ Π½Π° Π°ΠΊΡΠΈΡΡ Π² ΡΡΠΈΡ ΡΡΡΠ°Π½Π°Ρ , Π΄Π΅ΠΌΠΎΠ½ΡΡΡΠΈΡΡΡΡΠΈΡ Π²ΡΡΠΎΠΊΠΈΠΉ ΠΏΠΎΡΠ΅Π½ΡΠΈΠ°Π» ΡΠΎΡΡΠ°.
Π―ΠΏΠΎΠ½ΠΈΡ ΠΈΡΠΊΠ»ΡΡΠ΅Π½Π° ΠΈΠ· ΠΈΠ½Π²Π΅ΡΡΠΈΡΠΈΠΎΠ½Π½ΡΡ ΡΡΡΠ°ΡΠ΅Π³ΠΈΠΉ, ΠΎΡΠΈΠ΅Π½ΡΠΈΡΠΎΠ²Π°Π½Π½ΡΡ Π½Π° ΠΠ·ΠΈΡ, ΠΏΠΎΡΠΎΠΌΡ ΡΡΠΎ ΡΡΠΎ Π²ΡΡΠΎΠΊΠΎΡΠ°Π·Π²ΠΈΡΠ°Ρ ΡΠΊΠΎΠ½ΠΎΠΌΠΈΠΊΠ°. ΠΠΎΡΠΊΠΎΠ»ΡΠΊΡ ΡΡΠΎ Π΅Π΄ΠΈΠ½ΡΡΠ²Π΅Π½Π½Π°Ρ ΡΠ°Π·Π²ΠΈΡΠ°Ρ ΡΠΊΠΎΠ½ΠΎΠΌΠΈΠΊΠ° Π² ΠΠ·ΠΈΠΈ, ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ ΡΡΠΎΠΉ ΡΡΡΠ°Π½Ρ ΠΌΠΎΠΆΠ½ΠΎ Π½Π°ΠΉΡΠΈ Π² ΠΈΠ½Π΄Π΅ΠΊΡΠ°Ρ ΡΠ°Π·Π²ΠΈΡΡΡ ΡΡΠ½ΠΊΠΎΠ² Π½Π°ΡΡΠ΄Ρ Ρ Π°ΠΊΡΠΈΡΠΌΠΈ ΠΠ²ΡΠΎΠΏΡ, Π‘Π¨Π ΠΈ ΠΠ°Π½Π°Π΄Ρ.
ΠΠ½Π΄Π΅ΠΊΡΡ ΠΠ·ΠΈΠΈ Π·Π° ΠΈΡΠΊΠ»ΡΡΠ΅Π½ΠΈΠ΅ΠΌ Π―ΠΏΠΎΠ½ΠΈΠΈ
Π§ΡΠΎΠ±Ρ ΠΈΠ½Π²Π΅ΡΡΠΈΡΠΎΠ²Π°ΡΡ Π² ΡΡΡΠ°Π½Ρ Ρ ΡΠΎΡΠΌΠΈΡΡΡΡΠΈΠΌΡΡ ΡΡΠ½ΠΊΠΎΠΌ Π² ΠΠ·ΠΈΠΈ, Π·Π° ΠΈΡΠΊΠ»ΡΡΠ΅Π½ΠΈΠ΅ΠΌ Π―ΠΏΠΎΠ½ΠΈΠΈ, ΠΌΠ½ΠΎΠ³ΠΈΠ΅ ΠΈΠ½Π²Π΅ΡΡΠΎΡΡ ΠΌΠΎΠ³ΡΡ ΠΈΡΠΏΠΎΠ»ΡΠ·ΠΎΠ²Π°ΡΡ ΠΈΠ½Π΄Π΅ΠΊΡΡ Π΄Π»Ρ ΠΏΠ°ΡΡΠΈΠ²Π½ΠΎΠ³ΠΎ ΠΏΠΎΠ΄Ρ ΠΎΠ΄Π° ΠΊ ΡΠΏΡΠ°Π²Π»Π΅Π½ΠΈΡ. Π Π²Π΅Π΄ΡΡΠΈΠΌ ΠΈΠ½Π΄Π΅ΠΊΡΠ°ΠΌ ΠΎΡΠ½ΠΎΡΡΡΡΡ ΠΈΠ½Π΄Π΅ΠΊΡ MSCI All Country Asia ex-Japan, ΠΈΠ½Π΄Π΅ΠΊΡ FTSE Asia ex-Japan ΠΈ ΠΈΠ½Π΄Π΅ΠΊΡ Markit iBoxx USD Asia ex-Japan.
ΠΠ·ΠΈΡ Ex-Japan Funds
Π Π²Π·Π°ΠΈΠΌΠ½ΡΠ΅ ΡΠΎΠ½Π΄Ρ Π°ΠΊΡΠΈΠΉ, ΠΈ Π²Π·Π°ΠΈΠΌΠ½ΡΠ΅ ΡΠΎΠ½Π΄Ρ ΠΎΠ±Π»ΠΈΠ³Π°ΡΠΈΠΉ ΡΠΏΡΠ°Π²Π»ΡΡΡΡΡ ΡΠ΅Π½Π½ΡΠΌΠΈ Π±ΡΠΌΠ°Π³Π°ΠΌΠΈ ΠΈΠ· ΡΡΡΠ°Π½ Π°Π·ΠΈΠ°ΡΡΠΊΠΎΠ³ΠΎ ΡΠ΅Π³ΠΈΠΎΠ½Π° Π·Π° ΠΏΡΠ΅Π΄Π΅Π»Π°ΠΌΠΈ Π―ΠΏΠΎΠ½ΠΈΠΈ. ΠΠΈΠΆΠ΅ ΠΏΠ΅ΡΠ΅ΡΠΈΡΠ»Π΅Π½Ρ ΡΠΎΠ½Π΄Ρ Π΄Π²ΡΡ Π½Π°ΠΈΠ±ΠΎΠ»Π΅Π΅ ΡΡΡΠ΅ΠΊΡΠΈΠ²Π½ΡΡ ΠΊΠ°ΡΠ΅Π³ΠΎΡΠΈΠΉ.
ΠΠ·ΠΈΠ°ΡΡΠΊΠΈΠΉ ΡΠΎΠ½Π΄ Π²ΠΎΠ·ΠΌΠΎΠΆΠ½ΠΎΡΡΠ΅ΠΉ Morgan Stanley
Morgan Stanley Asia Opportunity Fund ΠΈΠΌΠ΅Π΅Ρ ΠΏΡΡΠΈΠ»Π΅ΡΠ½ΡΡ ΡΡΠ΅Π΄Π½ΡΡ Π³ΠΎΠ΄ΠΎΠ²ΡΡ Π΄ΠΎΡ ΠΎΠ΄Π½ΠΎΡΡΡ Π² ΡΠ°Π·ΠΌΠ΅ΡΠ΅ 12,02% ΠΏΠΎ ΡΠΎΡΡΠΎΡΠ½ΠΈΡ Π½Π° 20 Π°ΠΏΡΠ΅Π»Ρ 2022 Π³ΠΎΠ΄Π°. ΠΠΎΡ ΠΎΠ΄Π½ΠΎΡΡΡ Π΅Π³ΠΎ ΡΡΠ°Π»ΠΎΠ½Π½ΠΎΠ³ΠΎ ΠΈΠ½Π΄Π΅ΠΊΡΠ° MSCI All Country Asia ex-Japan Π·Π° ΡΠΎΡ ΠΆΠ΅ ΠΏΠ΅ΡΠΈΠΎΠ΄ Π²ΡΠ΅ΠΌΠ΅Π½ΠΈ ΡΠΎΡΡΠ°Π²ΠΈΠ»Π° 6,75%. Π€ΠΎΠ½Π΄ΠΎΠΌ Π°ΠΊΡΠΈΠ²Π½ΠΎ ΡΠΏΡΠ°Π²Π»ΡΡΡ, ΠΈ ΠΎΠ½ ΡΡΡΠ΅ΠΌΠΈΡΡΡ ΠΈΠ½Π²Π΅ΡΡΠΈΡΠΎΠ²Π°ΡΡ Π² Π²Π΅Π΄ΡΡΠΈΠ΅ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ ΠΈΠ· ΠΠ·ΠΈΠΈ ΠΈ Π―ΠΏΠΎΠ½ΠΈΠΈ. ΠΠΎ ΡΠΎΡΡΠΎΡΠ½ΠΈΡ Π½Π° 31 ΠΌΠ°ΡΡΠ° 2022 Π³. Π½Π°ΠΈΠ±ΠΎΠ»ΡΡΠΈΠ΅ Π°ΡΡΠΈΠ³Π½ΠΎΠ²Π°Π½ΠΈΡ ΠΏΡΠΈΡ ΠΎΠ΄ΠΈΠ»ΠΎΡΡ Π½Π° ΠΏΠΎΡΡΠ΅Π±ΠΈΡΠ΅Π»ΡΡΠΊΠΈΠ΅ ΠΈ ΡΠΈΠ½Π°Π½ΡΠΎΠ²ΡΠ΅ ΡΠ°ΡΡ ΠΎΠ΄Ρ.
Π€ΠΎΠ½Π΄ Fidelity Emerging Asia
ΠΠΎΠ΄ΠΎΠ²Π°Ρ Π΄ΠΎΡ ΠΎΠ΄Π½ΠΎΡΡΡ Fidelity Emerging Asia Fund Π΄ΠΎ ΠΌΠ°ΡΡΠ° 2022 Π³ΠΎΠ΄Π° ΡΠΎΡΡΠ°Π²ΠΈΠ»Π° -32,66%. Π‘ΠΎΠΏΠΎΡΡΠ°Π²ΠΈΠΌΠ°Ρ Π³ΠΎΠ΄ΠΎΠ²Π°Ρ Π΄ΠΎΡ ΠΎΠ΄Π½ΠΎΡΡΡ ΠΈΠ½Π΄Π΅ΠΊΡΠ° MSCI All Country Asia ex-Japan Π·Π° ΡΠΎΡ ΠΆΠ΅ ΠΏΠ΅ΡΠΈΠΎΠ΄ ΡΠΎΡΡΠ°Π²ΠΈΠ»Π° -14,64%. Π€ΠΎΠ½Π΄ Π² ΠΎΡΠ½ΠΎΠ²Π½ΠΎΠΌ ΠΈΠ½Π²Π΅ΡΡΠΈΡΡΠ΅Ρ Π² Π°Π·ΠΈΠ°ΡΡΠΊΠΈΠ΅ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ Ρ ΡΠΎΡΠΌΠΈΡΡΡΡΠΈΠΌΡΡ ΡΡΠ½ΠΊΠΎΠΌ. ΠΠΎ ΡΠΎΡΡΠΎΡΠ½ΠΈΡ Π½Π° 31 ΠΌΠ°ΡΡΠ° 2022 Π³ΠΎΠ΄Π° 85% ΡΠΎΠ½Π΄Π° Π±ΡΠ»ΠΎ ΠΈΠ½Π²Π΅ΡΡΠΈΡΠΎΠ²Π°Π½ΠΎ Π² Π°ΠΊΡΠΈΠΈ Π°Π·ΠΈΠ°ΡΡΠΊΠΈΡ ΡΠ°Π·Π²ΠΈΠ²Π°ΡΡΠΈΡ ΡΡ ΡΡΠ½ΠΊΠΎΠ², ΠΈΠ· ΠΊΠΎΡΠΎΡΡΡ 47% Π±ΡΠ»ΠΈ ΠΈΠ½Π²Π΅ΡΡΠΈΡΠΎΠ²Π°Π½Ρ Π² ΠΠΈΡΠ°ΠΉ. ΠΡΡΠΏΠ½Π΅ΠΉΡΠΈΠΌΠΈ Π°ΠΊΡΠΈΠ²Π°ΠΌΠΈ Π΄ΠΎ 31 ΠΌΠ°ΡΡΠ° 2022 Π³. Π±ΡΠ»ΠΈ Alibaba Group, Taiwan Semiconduct, Meituan ΠΈ Samsung.
ΠΡΠΎΠ±Π΅Π½Π½ΠΎΡΡΠΈ
ΠΠΎΡΡΡΠΏΠ½ΠΎ Π½Π΅ΡΠΊΠΎΠ»ΡΠΊΠΎ ΡΡΠ°Π»ΠΎΠ½Π½ΡΡ ΠΈΠ½Π΄Π΅ΠΊΡΠΎΠ² ΠΈ ETF, ΠΊΠΎΡΠΎΡΡΠ΅ ΠΎΡΡΠ»Π΅ΠΆΠΈΠ²Π°ΡΡ AxJ.
ΠΠ½ΠΎΠ³ΠΈΠ΅ Π°Π·ΠΈΠ°ΡΡΠΊΠΈΠ΅ ΡΡΡΠ°Π½Ρ ΡΡΠΈΡΠ°ΡΡΡΡ ΡΠ°Π·Π²ΠΈΠ²Π°ΡΡΠΈΠΌΠΈΡΡ ΠΈΠ»ΠΈ ΡΠ°Π·Π²ΠΈΠ²Π°ΡΡΠΈΠΌΠΈΡΡ ΡΡΠ½ΠΊΠ°ΠΌΠΈ, ΠΊΠΎΡΠΎΡΡΠ΅ ΠΌΠ½ΠΎΠ³ΠΈΠ΅ ΠΈΠ½Π²Π΅ΡΡΠΎΡΡ ΡΡΠΈΡΠ°ΡΡ ΠΏΡΠΈΠ²Π»Π΅ΠΊΠ°ΡΠ΅Π»ΡΠ½ΡΠΌΠΈ Π² ΠΊΠ°ΡΠ΅ΡΡΠ²Π΅ Π΄ΡΠ°ΠΉΠ²Π΅ΡΠΎΠ² ΡΠΎΡΡΠ°.
ΠΠΎΡΠΊΠΎΠ»ΡΠΊΡ Π―ΠΏΠΎΠ½ΠΈΡ ΡΠ²Π»ΡΠ΅ΡΡΡ ΡΡΡΠ°Π½ΠΎΠΉ Ρ ΡΠ°Π·Π²ΠΈΡΠΎΠΉ ΡΠΊΠΎΠ½ΠΎΠΌΠΈΠΊΠΎΠΉ, ΠΈΠ½Π²Π΅ΡΡΠΎΡΡ ΠΈΠ· ΡΡΡΠ°Π½ Ρ ΡΠΎΡΠΌΠΈΡΡΡΡΠΈΠΌΡΡ ΡΡΠ½ΠΊΠΎΠΌ, Π·Π°ΠΈΠ½ΡΠ΅ΡΠ΅ΡΠΎΠ²Π°Π½Π½ΡΠ΅ Π² ΡΠ΅Π³ΠΈΠΎΠ½Π΅, Π½Π΅ Π·Π°Ρ ΠΎΡΡΡ Π΄Π΅ΡΠΆΠ°ΡΡ ΡΠ΅Π½Π½ΡΠ΅ Π±ΡΠΌΠ°Π³ΠΈ ΡΡΡΠ°Π½ Ρ ΡΠ°Π·Π²ΠΈΡΠΎΠΉ ΠΈ Π·ΡΠ΅Π»ΠΎΠΉ ΡΠΊΠΎΠ½ΠΎΠΌΠΈΠΊΠΎΠΉ.
ΠΠ·ΠΈΡ Π±Π΅Π· Π―ΠΏΠΎΠ½ΠΈΠΈ (AxJ) Π²ΠΊΠ»ΡΡΠ°Π΅Ρ Π°Π·ΠΈΠ°ΡΡΠΊΠΈΠΉ ΡΠΊΠΎΠ½ΠΎΠΌΠΈΡΠ΅ΡΠΊΠΈΠΉ ΡΠ΅Π³ΠΈΠΎΠ½, Π½ΠΎ Π½Π΅ Π²ΠΊΠ»ΡΡΠ°Π΅Ρ Π―ΠΏΠΎΠ½ΠΈΡ.