Investor's wiki

Экономика с формирующимся рынком

Экономика с формирующимся рынком

Что такое развивающаяся рыночная экономика?

Экономика с формирующимся рынком — это экономика развивающейся страны, которая по мере своего роста все больше взаимодействует с глобальными рынками. К странам с формирующимся рынком относятся страны, обладающие некоторыми, но не всеми характеристиками развитого рынка.

Характеристики развитых рынков могут включать сильный экономический рост, высокий доход на душу населения, ликвидные рынки акций и долговых обязательств, доступность для иностранных инвесторов и надежную систему регулирования.

По мере развития экономики страны с формирующимся рынком она, как правило, становится все более интегрированной в глобальную экономику. Это означает, что у него может увеличиться ликвидность на местных долговых и фондовых рынках,. увеличиться объем торговли и прямые иностранные инвестиции. Он может развивать современные финансовые и регулирующие институты. В настоящее время некоторые известные страны с формирующимся рынком включают Индию, Мексику, Россию, Пакистан, Саудовскую Аравию, Китай и Бразилию.

Критически важно то, что развивающаяся рыночная экономика переходит от экономики с низким доходом, менее развитой, часто доиндустриальной экономики, к современной индустриальной экономике с более высоким уровнем жизни.

Понимание экономики с формирующимся рынком

Инвесторы ищут развивающиеся рынки в надежде на высокую прибыль, потому что на этих рынках часто наблюдается более быстрый экономический рост, измеряемый валовым внутренним продуктом (ВВП). Однако наряду с более высокой доходностью обычно возникает гораздо больший риск.

Риски развивающихся рынков

Этот риск может включать политическую нестабильность, проблемы с внутренней инфраструктурой, волатильность валюты и неликвидный капитал, поскольку многие крупные компании могут по-прежнему принадлежать государству или частным лицам. Кроме того, местные фондовые биржи могут не предлагать ликвидные рынки внешним инвесторам.

Развивающиеся рынки, как правило, не имеют столь высокоразвитых рыночных и регулирующих институтов, как в развитых странах. Рыночная эффективность и строгие стандарты бухгалтерского учета и регулирования ценных бумаг, как правило, не соответствуют странам с развитой экономикой (например, в США, Европе и Японии).

Признаки прогресса

Однако развивающиеся рынки обычно имеют физическую финансовую инфраструктуру,. включая банки, фондовую биржу и единую валюту. Ключевым аспектом стран с формирующейся рыночной экономикой является то, что со временем они перенимают реформы и институты, подобные тем, которые существуют в современных развитых странах. Это способствует экономическому росту.

Страны с формирующимся рынком, как правило, переходят от деятельности, ориентированной на сельское хозяйство и добычу полезных ископаемых, к промышленной и производственной деятельности. Их правительства обычно проводят продуманные промышленные и торговые стратегии для поощрения экономического роста и индустриализации.

Эти стратегии включают экспортно-ориентированный рост и импортозамещающую индустриализацию. Первая стратегия более типична для стран, которые считаются развивающимися, поскольку она способствует большему взаимодействию и торговле с мировой экономикой.

Страны с формирующимся рынком также часто осуществляют внутренние программы, такие как инвестиции в системы образования, создание физической инфраструктуры и проведение правовых реформ для защиты прав собственности инвесторов.

Пограничные рынки

Пограничные рынки обычно меньше, чем развивающиеся рынки, с более низким доходом на душу населения, меньшей рыночной ликвидностью и меньшей индустриализацией. Хотя они предлагают привлекательные инвестиционные возможности, пограничные рынки считаются более рискованными для инвесторов, чем развивающиеся рынки.

Классификация стран с формирующимся рынком

Страны с формирующимся рынком классифицируются разными наблюдателями по-разному. Уровни доходов, качество финансовых систем и темпы роста — все это популярные критерии, но точный список стран с формирующимся рынком может варьироваться в зависимости от того, кого вы спросите.

Например, Международный валютный фонд (МВФ) классифицирует 23 страны как развивающиеся рынки, а Morgan Stanley Capital International (MSCI) классифицирует 24 страны как развивающиеся рынки. Между этими двумя списками есть некоторые различия. Standard and Poor's (S&P) классифицирует 23 страны, FTSE Russell классифицирует 19 стран как развивающиеся рынки, а Dow Jones классифицирует 22 страны как развивающиеся рынки.

По усмотрению любого из этих учреждений страна может быть исключена из списка, либо повысив ее статус до развитой нации, либо понизив ее до пограничной нации. Точно так же развитые страны могут быть понижены до развивающегося рынка, как это было в случае с Грецией. Пограничные рынки могут быть преобразованы в развивающиеся рынки, как это было в Катаре и Аргентине.

Особенности

  • Страны с формирующимся рынком обычно имеют единую валюту, фондовый рынок и банковскую систему; они находятся в процессе индустриализации.

  • Экономика с формирующимся рынком – это экономика, которая переходит в развитую экономику.

  • Они также предлагают большую подверженность некоторым неотъемлемым рискам из-за их статуса.

  • Со временем страны с формирующимся рынком обычно перенимают реформы, наблюдаемые на развитых рынках.

  • Страны с формирующейся рыночной экономикой могут предложить инвесторам большую прибыль благодаря их быстрому росту.

ЧАСТО ЗАДАВАЕМЫЕ ВОПРОСЫ

Делают ли развивающиеся рынки хорошие инвестиции?

Они могут делать хорошие инвестиции благодаря своей склонности к быстрому росту ВВП по сравнению с более зрелыми рынками. В то же время инвестирование в развивающиеся рынки может быть рискованным из-за, например, потенциальной политической нестабильности, отсутствия достоверной информации, колебаний валютных курсов, более низкой ликвидности и нестабильности инвестиций. Тщательно взвесьте потенциальные риски и выгоды, прежде чем делать какие-либо инвестиции.

Что такое развивающаяся рыночная экономика?

Экономика с формирующимся рынком обычно считается экономикой, которая переходит в развитую рыночную экономику. У него быстрый рост ВВП, растущий доход на душу населения, увеличение ликвидности долговых и фондовых рынков, а также устоявшаяся инфраструктура финансовой системы.

Какие страны классифицируются как развивающиеся рынки?

Классификации различаются. Однако так называемые страны БРИКС представляют 5 развивающихся рынков с большим экономическим ростом и возможностями для инвестиций. ВВП этих стран — Бразилии, России, Индии, Китая и Южной Африки — неуклонно рос с 2000 года по настоящее время. Ожидается, что эта тенденция сохранится в ближайшие годы.