Investor's wiki

Составной индекс опережающих индикаторов

Составной индекс опережающих индикаторов

Что такое составной индекс опережающих индикаторов?

Составной индекс опережающих индикаторов, также известный как Опережающий экономический индекс (LEI), представляет собой индекс, ежемесячно публикуемый The Conference Board. Он используется для прогнозирования направления глобальных экономических движений в будущие месяцы. Индекс состоит из 10 экономических компонентов, изменения которых, как правило, предшествуют изменениям в экономике в целом. Предприятия и инвесторы могут использовать индекс, чтобы планировать свою деятельность с учетом ожидаемых показателей экономики и защитить себя от экономических спадов.

Понимание композитного индекса опережающих индикаторов

LEI призван дать общее представление о ближайших будущих показателях экономики США. Он включает ключевые экономические данные, которые логически связаны с экономическими условиями, влияющими на такие вещи, как потребительские расходы и инвестиции в бизнес. Например, один компонент LEI измеряет количество новых заявок на пособие по безработице, что, как считается, указывает на рост или снижение уровня безработицы. Изменения в безработице, в свою очередь, предполагают изменения в будущих потребительских и деловых расходах.

Объединяя данные из нескольких разных источников в составной индекс, код LEI может дать более полный сигнал, помогающий прогнозировать общие экономические показатели, в отличие от одного индикатора. Элементы включаются в индекс на основе их логической связи с экономикой, их свойств в качестве опережающих индикаторов и простоты их интерпретации. 10 компонентов кода LEI:

  1. Среднее количество рабочих часов в неделю, отработанных производственными рабочими, отражает как потребительский доход, так и деловой спрос на рабочую силу для участия в текущем производстве.

  2. Среднее количество первичных обращений за страхованием от безработицы указывает на возможное изменение уровня безработицы, что отражает уровень деловой активности и влияет на доходы потребителей.

  3. Объем новых заказов производителей товаров народного потребления и материалов свидетельствует о краткосрочных операционных расходах предприятий.

  4. Индекс новых заказов (от PMI Института управления поставками), который показывает, увеличиваются или уменьшаются заказы на различные промышленные товары.

  5. Объем новых заказов на капитальные товары (кроме самолетов), не связанных с обороной, указывает на бизнес-планы для более долгосрочного будущего производства с привлечением капитала длительного пользования.

  6. Количество новых разрешений на строительство жилых домов указывает на будущие расходы на строительные проекты.

  7. Фондовый индекс S&P 500, который показывает общую стоимость делового сектора и номинальное богатство держателей акций в экономике.

  8. Денежная масса с поправкой на инфляцию ( M2 ) показывает покупательную способность высоколиквидных активов, имеющихся в финансовой системе, для коммерческих и потребительских займов и расходов.

  9. Спрэд между длинными и короткими процентными ставками, который указывает на ожидания участников рынка облигаций относительно будущих показателей экономики.

  10. Средние ожидания потребителей в отношении условий ведения бизнеса указывают на прогнозные настроения потребителей на следующие шесть-двенадцать месяцев.

Составной индекс опережающих индикаторов — это число, используемое многими участниками экономической деятельности для прогнозирования того, что произойдет с экономикой в ближайшем будущем. Анализируя индекс в связи с деловым циклом и общими экономическими условиями, инвесторы и предприятия формируют ожидания относительно будущей экономической среды и могут принимать более обоснованные решения.

Особенности

  • Композитный индекс опережающих индикаторов — это другое название опережающих экономических индексов (LEI) Совета конференций США.

  • Он предназначен для прогнозирования направления экономики в целом в течение следующих нескольких кварталов.

  • Индекс состоит из 10 компонентов, отражающих краткосрочное будущее развитие различных секторов экономики, объединенных в составной показатель общеэкономических показателей.